每日晨报

每日晨报│2024年5月17日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 19,376 +1.59% +13.66% 恒生科技指数 4,072 +0.76% +8.18% 国企指数 6,871 +1.93% +19.12% 沪深300 3,640 +0.39% +6.10% 上证综合指数 3,122 +0.08% +4.96% 深证成份指数 9,604 +0.21% +0.83% 中小板指 5,905 +0.24% -1.92% 道琼斯指数 39,869 -0.10% +5.78% 标普500指数 5,297 -0.21% +11.05% 纳斯达克指数 16,698 -0.26% +11.24% 伦敦富时指数 8,439 -0.08% +9.12% CAC40指数 8,188 -0.63% +8.55% DAX指数 18,739 -0.69% +11.86% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.100 +0.27% +1.25% 美汇指数 104.405 -1.73% +0.07% 港币/人民币 0.925 -0.09% +0.39% 人民币/美元 0.139 -0.26% -0.32% 欧元/美元 1.087 +2.37% +0.18% 美元/日元 154.670 +0.00% -2.58% 英镑/美元 1.267 +1.96% +2.06% 美元/瑞士法郎 0.902 +1.22% -1.47% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 82.760 -7.21% -7.21% 今日要闻 核心通胀3.6%三年低美股破顶 美国4月工业生产出乎预期持平 美上周首领失业救济减至22.2万人 美众议院委员会通过生物安全法案将限制与中资生物科技企业合作 日本首季经济按季下跌逊预期 Shein：美国IPO未获议员支持拒确认改往伦敦上市 美提高对华关税商务部:已严正交涉 市场回顾 港股：港股假期后上升，恒生指数最高升至19442点，再创逾9个月新高，收市报19376点，升302点，升幅约1.6%。全日主板成交额增至约2049亿元，较周二增加43%，创近1年半新高。科技指数未能突破4100点，收报4072点，升幅约0.8%。腾讯及阿里巴巴绩后个别发展，腾讯高收约4%，但未能企稳400元，是表现最好科指成份股；阿里巴巴逆市跌逾3%。有传中央要求国有银行协助地方政府收购未售楼盘，内房股急升，龙湖集团升近11%，是升幅最大蓝筹股；世茂集团、融创中国、万科企业都升逾一成。 A股：沪深股市尾市升幅收窄，房地产、旅游、家具等股份造好，港口航运、电力、贵金属、汽车整车股偏软。上证指数尾市一度倒跌，收市报3122点，升2点，升幅0.08%。深证成份指数收报9604点，升20点，升幅0.21%。创业板指数收报1844点，升5点，升幅0.29%。 美股：美股3大指数均创即市新高，道琼斯指数更一度升穿4万点关口，最终收市下跌。多名联 储局官员发表讲话，市场继续关注货币政策前景，债息在近6星期低位反弹。道指高见40051点， 收市报39869点，跌38点，跌幅0.1%。纳斯达克指数报16698点，跌44点，跌幅0.26%。 天然气(1mnBtu) 2.396 +20.52% +20.52% 黄金（盎司） 2,386.19 +0.10% +20.42%欧洲：欧洲主要股市收市下跌。德国DAX指数收市报18738点，跌130点，跌幅0.69%。法国 白银（盎司） 29.600 +5.14% +24.44%CAC指数收市报8188点，跌51点，跌幅0.63% 。英国富时100指数收市报8438点，跌7点， 玉米（1蒲式耳） 462.250 +4.52% +4.52%跌幅0.08%。 大豆（1蒲式耳） 1,210.8 +4.44% +4.44% 沪港通和深港通每日额度余额情况过去五年恒生指数及预测市盈率走势 标准普尔500指数报5297点，跌11点，跌幅0.21%。沃尔玛首季业绩好过市场预期，并上调全年业绩预测，带动股价高收约7%，是表现最好的道指成份股。 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -9.28 -1.78% -31.10 -5.98% 南向 43.74 10.42% 33.85 8.06% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 19,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 14,000 2019 恒2生0指20数 2021五年预测P/2E0(x2)220-213个标准差 7.00 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话:(852)39259888传真:(852)36071980 核心通胀3.6%三年低美股破顶 美国4月份核心通胀按年计创3年新低，联储局减息预期再度升温，美股周三显著造好，道指高开56点后，升幅最多扩大至376点，高见39935，标指历史性首度攀上5300点，曾涨1.24%至5311点，刷新即市新高，纳指连续第二日破顶，一度抽高1.44%至16749点。三大指数收市同创历史新高。 9月减0.25厘机率逾八成 美国劳工部公布，4月份消费物价指数（CPI）按年升幅由3月的3.5%放慢至3.4%，符合预期，按月升0.3%，低过3月及市场预期增加0.4%；撇除食品和能源的核心CPI按年增幅，由3月的3.8%减慢至3.6%，为3年低位，与预期一致，按月升幅从 3月的0.4%放缓至0.3%，符预期，是半年来首度减速。 上月物价变动中，住宿及汽油占整体升幅逾70%，汽车保险价格继续录得1976年以来最快增速，但二手车及机票价格下降。 通胀数据出炉后，美国10年期债息最多跌10.33个基点，至4.3361厘，创近一个 月低位，息口敏感的2年期债息挫10.78个基点，报4.7068厘。利率掉期显示， 交易员押注联储局9月会议后宣布减息0.25厘的机会超过80%。 美国总统拜登发表声明，称即使在通胀改善方面取得进展，惟物价依然太高，令很多家庭陷于困境，承认当局还有很多工作要做。嘉信理财首席定息收入策略员琼斯 （KathyJones）指出，最新通胀数据打开联储局今年稍后可能减息的大门，相信局方需再多看几个月数据，显示通胀持续降温才付诸行动。 零售按月无增长逊预期 MSCI所有国家世界指数周二创新高，打破3月底的纪录，并较4月低位涨近6%；同日，纳指自4月11日以来首次破顶。然而，全球最大对冲基金桥水 （Bridgewater）行政总裁巴尔德亚（NirBarDea）警告，投资者最大的错误是过度自信，现时地缘紧张局势将冲击市场，即使该基金拥有一支400人的团队研判形势，仍有40%预测失准。 美国商务部公布，4月份零售销售按月不变，逊市场预期增长0.4%，3月的升幅向下修订至0.6%；期内扣除汽车和汽油的销售减少0.1%，与预期增0.2%背道而驰，13个零售类别中，7个录得跌幅，反映利率高企和债务增加，令消费者更为谨慎。据联储局的季度报告显示，美国首季整体家庭负债按季增多1840亿美元或1.1%，至17.7万亿美元。 另外，纽约5月份制造业指数从4月的负14.3进一步降至负15.6，差过预期，显示 制造业活动连续6个月处于零以下的收缩区间。 美元汇价受压，美汇指数一度挫0.67%至104.31，日圆曾抽升1.11%至154.69兑每美元，每百日圆高见5.0485港元。欧罗最多涨0.61%至1.0886美元，欧盟委员会预测欧罗区2024年及2025年经济分别增长0.8%及1.4%，与3个月前预测几乎不变，料今明两年通胀分别降至2.5%及2.1%，低过之前估计的2.7%及2.2%。加 密货币比特币一度弹高8.3%，至6.64万美元上方。 美国4月工业生产出乎预期持平 美国4月工业生产持平，表现为3个月最差，市场预期升0.1%，前值由升0.4%向下修订为0.1%。 当中，制造业生产跌0.3%，市场预期升0.1%，前值由升0.5%向下修订为0.2%。期内，产能使用率78.4%，符合市场预期。 美上周首领失业救济减至22.2万人 美国劳工部公布，截至5月11日止当周，首次申请失业救济人数22.2万人，按周 减少1万人，市场预期为22万人；前值修订为23.2万人。 美国上周首次申领失业救济人数4周均值为21.775万人，按周增加2500人。 截至5月4日止当周，美国续领失业救济人数179.4万人，按周增加1.3万人，市 场预期为178万人。 美众议院委员会通过生物安全法案将限制与中资生物科技企业合作 美国众议院监督与问责委员会，以压倒性票数表决批准《生物安全法案》，法案将推动美国制药和医疗保健公司减少对中国研究和制造的依赖，但仍然有待众议院和参议院全体会议表决通过，再由总统拜登签署成为法律。 身兼委员会主席的共和党众议员科默在投票前表示，这项法案是在中国相关企业进一步融入美国经济前，保护美国敏感医疗数据免受中方侵害的必要步骤。 美国参议院国土安全和政府事务委员会在三月亦曾经批准类似的法案。而众议院的法案要求美国企业在2032年之前终止与中国企业的合作。而法案经修订后亦将药明生物列入受关注名单，被列入名单的企业包括药明康德、华大基因、华大智造和CompleteGenomics。相关企业已表示，法案是基于虚假和误导性指控，将限制竞争，强调它们不会对美国国家安全构成威胁，因此不应被纳入法案。 中国外交部发言人之前曾批评美方泛化国家安全概念，诬称中方购买美国公民敏感数据从事恶意活动，强调中方一向高度重视保护数据隐私与安全，从来没有也不会要求企业或个人以违反当地法律的方式，为中国政府采集或提供位于外国境内的数据、信息和情报。 日本首季经济按季下跌逊预期 日本内阁府公布的初步数据显示，第一季剔除物价变动因素后的实际国内生产总值(GDP)按季年率下跌2%，市场预期收缩1.5%，主要受国内消费及外部需求疲弱拖累。 首季GDP按季跌0.5%，市场预期为跌0.4%。 期内，私人消费按季下跌0.7%，市场预期为跌0.2%，连续第四个季度减少，是 2009年以来连跌最长时间；企业资本支出下跌0.8%，市场预期为减少0.7%。资本支出是私人市场需求的主要推动因素。 外部需求对首季GDP带来0.3个百分点的拖累。 有分析认为，日本经济已在首季见底，即使服务业消费仍存在不确定性，但由于工 资上升，预料本季经济将会反弹。 Shein：美国IPO未获议员支持拒确认改往伦敦上市 英国《金融时报》报道，线上快速时装巨擘Shein(希音)的上市计划正受到中美紧张局势所影响，公司计划在未来数个月转向伦敦上市。Shein执行主席唐伟表示，目前在改变市场对Shein是由中国控制的看法方面取得进展，但还不足以赢得美国议员的支持。 不过，唐伟拒绝确认公司将改往伦敦上市的决定，强调公司尚未对最终上市地点作出决定，仍然希望先评估所有选项。 消息人士称，中国当局仍未批准Shein在纽约IPO，而美国证券交易委员会(SEC)最近亦没有与Shein进行沟通，目前尚不清楚中国会否批准Shein在英国上市。 据悉，Shein已开始将上市目的地改为伦敦，因Shein创办人许仰天强烈希望公司能够尽快上市。Shein已与伦敦证券交易所以及包括英国财相在内的英国官员举行高层级会议。消息人士称，如果Shein选择在英国上市，相信稍后亦会计划在纽约作第二上市。 美提高对华关税商务部:已严