中国养老行业未来报告

中国养老行业未来 医康养一体化 2023.12 目录 一、引言与研究背景6 （一）引言6 （二）研究背景6 1.养老产业概述6 2.养老产业的重要性7 3.养老产业发展机遇7 二、养老市场分析9 （一）人口结构变迁与老龄化9 1.中国人口年龄结构9 2.中国老年人数量及占比10 3.中国人口老龄化趋势及特点分析11 （二）日益庞大的养老需求与面临的挑战12 1.高龄化、空巢化问题日益突出12 2.少子化和长寿趋势将使得老龄化持续加深13 3.未富先老13 4.养老金整体储备不足、区域差距加大、市场化程度较低13 （三）中国养老政策与法规的演变14 三、国外养老模式16 （一）养老模式的全球变迁——养老目的之转变17 （二）国外养老服务的主要参与者和运营模式17 1.养老服务的主要参与者17 2.国外养老服务的运营模式18 （三）荷兰、日本和澳大利亚的成熟养老模式19 1.荷兰的养老发展状况21 2.日本的养老发展状况22 3.澳大利亚的养老状况24 （四）国外成功经验对我国养老产业发展的启示25 四、中国养老市场变迁26 （一）养老发展的历程与未来26 （二）中国养老模式结构28 1.中国养老模式概述28 2.机构养老29 3.居家养老30 4.社区养老31 5.其他养老模式32 （三）面临的问题与挑战33 1.养老产业发展面临体制性和观念性的障碍33 2.供需失衡，养老服务供给不足33 3.结构不合理，养老服务质量参差不齐34 4.制度不健全，养老服务标准不统一34 5.养老保险三支柱结构失衡，“一支独大”问题突出34 6.老年人力资源开发不足，人才队伍“三高三低”35 五、长三角养老行业的发展35 （一）上海及周边地区的养老产业优势35 1.市场规模大35 2.经济实力强37 3.医疗资源丰富37 4.健全的基础设施37 5.养老产业蓬勃发展38 6.产业聚集与资源的优化配置38 （二）国际化合作给养老市场带来的机遇39 1.跨国投资和合作39 2.先进技术和管理经验引进39 3.促进人才开发与培养40 4.提升养老服务品质，促进文化交流40 （三）养老服务的参与者模式分析40 1.开发商模式——绿地集团40 2.运营商模式——联实集团41 3.保险公司模式——泰康集团42 4.政府主导模式43 （四）政府对于养老产业的支持和优惠政策45 六、投资与商业机会45 （一）CCRC商业模式45 1.CCRC养老社区模式46 2.CCRC的运营与管理46 3.CCRC产业链与产业生态48 4.CCRC在中国发展的困境50 （二）投建营一体化51 1.什么是投建营一体化51 2.CCRC项目的投融资52 3.CCRC设计与建造53 4.项目实施的成功关键56 5.养老项目的特殊风险防范57 七、对养老行业未来发展的展望58 （一）数字赋能服务至上58 （二）社机院循环人才支撑59 （三）医养结合康旅相伴61 （四）投建营一体化REITs闭环62 八、总结64 公司与团队介绍67 龙舟投资67 图目录 图1-1养老产业十二大类7 图2-12022年中国人口年龄结构占比9 图2-22013-2022年中国60岁及以上人口数量及占比10 图2-32013-2022年中国65岁及以上人口数量及占比11 图2-4中国平均家庭户规模（人/户）12 图3-1澳大利亚养老护理市场情况（截至2021年6月30日）24 图4-1中国养老模式细分占比28 图4-22017-2023一季度养老机构数量变化趋势29 图4-32017-2023年养老床位数量变化趋势30 图5-1第七次人口普查长三角地区六十岁以上人口及占比和户均人数36 图5-2长三角老年人口占比36 图5-3中国养老企业前15省市排名（截至2023年4月，单位：家）38 图5-4上海市养老机构和社区综合为老服务中心44 图6-1CCRC养老社区产业链各环节说明48 表目录 表2-1中国养老产业相关政策汇总一览表14 表3-1荷兰、日本和澳大利亚养老情况比较分析20 表4-1中国养老产业发展历程27 表4-2中国三种养老养模式对比31 表6-1CCRC养老社区服务一览46 表6-2CCRC的运营与管理47 表6-3CCRC养老社区产业链各环节涉及到的行业48 表7-1美国主要医疗REITs状况（截至2023年7月）63 一、引言与研究背景 （一）引言 2023年政府工作报告提出，积极应对人口老龄化，推动老龄事业和养老产业发展。中央经济工作会议提出，“社会政策要兜牢民生底线”“稳妥推进养老保险全国统筹”“适时实施渐进式延迟法定退休年龄政策，积极应对人口老龄化少子化。”。在扩大内需战略中明确提出，“增加养老育幼服务消费。适应人口老龄化进程，推动养老事业和养老产业协同发展，加快健全居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系。发展银发经济，推动公共设施适老化改造，开发适老化技术和产品。” 未来，老年人口将有较快增长，人口老龄化日益加剧，养老产业市场需求巨大。积极应对人口老龄化，加快发展养老护理行业，不断满足老年人持续增长的养老护理需求，有利于保障老年人权益，共享改革发展成果，有利于拉动消费、扩大就业，有利于保障和改善民生，促进社会和谐，推进经济社会持续健康发展。为贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略，2022年2月21日，国务院印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，围绕推动老龄事业和产业协同发展、推动养老服务体系高质量发展，明确了“十四五”时期的总体要求、主要目标和工作任务。 （二）研究背景 1.养老产业概述 根据《中国老龄产业发展报告》，养老产业是指以保障和改善老年人生活、健康、安全以及参与社会发展，实现老有所养、老有所医、老有所为、老有所学、老有所乐、老有所安等为目的，为社会公众提供各种养老及相关产品（货物和服务）的生产活动集合。 国家统计局将养老产业分为：养老照护服务，老年医疗卫生服务，老年健康促进与社会参与、老年社会保障，养老教育培训和人力资源服务，养老金融服务， 养老科技和智慧养老服务，养老公共管理，其他养老服务，老年用品及相关产品制造，老年用品及相关产品销售和租赁，养老设施建设等12个大类。 图1-1养老产业十二大类 2.养老产业的重要性 随着我国老龄化进程的加速，养老产业的重要性越来越凸显。目前全国60 岁以上人口已经超过2.8亿，到2035年将超过4亿。而且老年人对养老服务的需求也越来越多样化、个性化。养老产业是伴随老龄化进程逐渐发展的重要产业，既是未来中国宏观经济的重要组成部分，也是应对人口老龄化的战略选择。 二十大报告提出，实施积极应对人口老龄化国家战略，发展养老事业和养老产业，优化孤寡老人服务，推动实现全体老年人享有基本养老服务。其中，养老事业指的是以政府为主提供的基本养老服务和产品，具有公益性、普惠性、兜底性等特征，主要针对老年人基础性的养老需要。养老产业是满足老年人特殊需要的复合型产业链，涵盖了金融、地产、医疗、药品、文化、娱乐等多个领域，形成了一个庞大而复杂的系统。从养老金储备、养老产业培育、人才护理到服务标准建设，养老产业的链条可以为多个领域提供就业机会和经济增长点。 3.养老产业发展机遇 养老产业的发展主要以政府推动和政策指引为主，社会资本参与有限，政策引导养老产业与多产业融合，逐步完善以居家为基础、社区为依托、机构为补充、医养结合的多层次养老服务体系，积极探索“互联网+养老”、“物业服务+养老服务”等新型养老模式1。 1平安证券行业报告.养老产业专题研究（一）：人口老龄化+需求多元化，发展养老产业势在必行 人口老龄化是养老产业基础推助，市场潜力在数十万亿量级。《中国老龄产业发展及指标体系研究》2022年报告预测，随着老年人口规模不断扩大，未来中国老年人口的消费潜力将不断上升。中国社会科学院数量经济与技术经济研究所研究员李军介绍，按2010年价格计算，预计2030年全国老年人口消费总量为12万亿元至15.5万亿元，与全国GDP的比率将提高至8.3%至10.8%；2050年全国老年人口消费总量为40万亿元至69万亿元，与全国GDP的比率将提高至12.2%至20.7%。基于日益庞大的老龄人口和持续的经济增长，中国养老产业拥有极为广阔的市场潜力。 第一，产业利好政策机遇。目前，我国迎来老年人口高峰，人口老龄化进入新周期。为积极应对人口老龄化，我国政府发布一系列政策，如《关于做好2022年居家和社区基本养老服务提升行动项目组织实施工作的通知》、《关于推动个人养老金发展的意见》等。 第二，存在巨大的尚未被充分满足的需求。对标成熟市场，我国大养老产业发展水平很低，群众的基本需求尚未被充分满足，不利于凸显我们的制度优越性。这些年，养老和子女教育以及医疗等民生问题是群众焦虑感的主要来源。解决好这些问题，既是人民群众幸福感获得感和安全感的重要保障，也是进一步促进消费的重要前提。 第三，具有巨大支付能力。市场上高达数百万亿量级的存量房地产储存主要是为了应对人生最后30年，但是社会30年以后需要的是大量养老相关的商品和服务。这会造成社会层面上巨大的需求和供给的不匹配。大力发展大养老产业可以更好地提升未来社会所能提供的养老相关商品和服务总量，从而实现社会总供给和总需求的天然对冲，均衡发展社会经济。 第四，大养老产业链超长，也提供了未来无数硬核科技的应用场景。房地产业拉动了建筑、家装、家具、建材和金融，大养老产业则可以拉动养老地产、养老金融、医疗、保健、健康食品、养老文化产业、养老机构投资、住宅小区适老化改造等等，并且因为未来人工成本的提升，大养老产业的发展必定通过数智化手段，从而为前沿科技提供海量应用场景，比如机器人技术、区块链、大数据、人工智能。 二、养老市场分析 （一）人口结构变迁与老龄化 老龄化是经济社会进步下人口再生产方式转变的结果，由低生育率和寿命延长共同作用，已成为全球普遍现象。根据国家统计局资料，国际上通常用老年人口比重作为衡量人口老龄化的标准，老年人口比重越高人口老龄化程度也越高。一般把60岁及以上的人口占总人口比重达到10%，或65岁及以上的人口占总人口的比重达到7%作为一个国家或地区进入老龄化社会（或老年型人口）的标准2，65岁以上人口比例达到14%则为深度老龄化社会，达到20%为超老龄化社会。中国人口基数更为庞大、计划生育政策严格推行，面临更为严峻的老龄化形势。 1.中国人口年龄结构 2013年至2022年，我国老年人口数量持续增多。2022年是中国老龄化加速 元年，截至去年年末，中国0-15岁人口为2.56亿人，占中国总人口数量的18.2%； 16-59岁人口为8.76亿人，占中国总人口数量的62.0%；60岁及以上人口为2.8亿人，占中国总人口数量的19.8%，具体见下图2-1。 图2-12022年中国人口年龄结构占比 资料来源：国家统计局、Wind 2国家统计局http://www.stats.gov.cn/zsk/snapshoot?reference=33e2b9cdb6391521c53328be6244e40b_3B602B3FBE49DE1702A3EB2967BA4052&siteCode=tjzsk&wd=&eqid=b8faa979001be50300000003643d4d73 2.中国老年人数量及占比 我国老年人口规模庞大，自2000年迈入老龄化社会之后，人口老龄化程度持续加深。通过国家统计局和wind数据库，分析我国2013-2022近十年人口数据变化趋势，具体见下图2-2和图2-3。2022年我国60岁及以上人口达到2.8 亿人，占全国人口的19.8%，比上年增加1268万人，比上年提高了0.9个百分点。然而，在此之前中国60岁及以上人口增速大多保持在0.6%的水平。由此可见，我国总体呈现进入老年化社会早、基数大、增速快的现状。 图2-22013-2022年中国60岁及以上人口数量及占比 资料来源：国家统计局、Wind 根据数据统计显示，20