佳电股份机构调研纪要

佳电股份机构调研报告 调研日期:2024-05-15 哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司是一家国有重要骨干企业,主要生产各种电动机,包括防爆电机、起重及冶金用电机、屏蔽电机及局部扇风机等 。公司拥有完备的管理体系,通过了多个认证,并多次获得科技进步奖。此外,公司还加大科技投入,推进数字化转型,重点开发新一代高效节能产品。未来 ,公司将以建设“世界一流特种电机制造和服务企业”为目标,努力实现绿色制造和高质量发展。 - 2024-05-15 2024-05-15 特定对象调研,线下调研公司会议室 沈依伊 - - 瀛赐基金 - 李洋 招商基金 基金管理公司 王可晗 上海瑞壹资本有限公司 - 楼杰 富国基金 基金管理公司 汤启 华商基金 基金管理公司 李卓健 国盛证券 证券公司 杨润思 国信证券 证券公司 吴双 财通研究院 - 何兵 中金公司 证券公司 曾韬,王颖东,曲昊源 华安基金 基金管理公司 陈泉宏,熊哲颖 淳厚基金 基金管理公司 谭啸风,陈文,廖辰轩 宏道投资 投资公司 田博 摩根基金 基金管理公司 许凡 南方天辰 投资公司 姜浩 汇添富基金 基金管理公司 林渌 中信证券 证券公司 安家正,周家禾 新财富媒体 - 田立红,李卫中,王博伟 中邮证券 证券公司 贾佳宁 惠升基金 基金管理公司 彭柏文 中银国际 证券公司 陶波 方正证券 证券公司 赵璐 信泰保险 其它 邓博 国投证券 证券公司 王倜 中欧基金 基金管理公司 王蒙达 建信基金 基金管理公司 何珅华 银华基金 基金管理公司 张伯伦 一、公司介绍(一)基本情况 哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司(000922佳电股份),是中央管理的国有重要骨干企业之一─哈尔滨电气集团有限公司的控 股子公司,有着80余年电动机生产历史,是中国共产党的第一座电机厂,是我国特种电机的创始厂和主导厂。佳电股份承担着绿色低碳驱动系统业务,经过多年对技术、制造、市场等资源的布局和整合,企业技术实力、制造能力和市场影响力大幅跃升,现有电机产品347个系列、近4000个品种,单机功率覆盖0.37-80,000千瓦,年生产能力1,500万千瓦以上,已实现工业电机类产品全覆盖,目 前在佳木斯、哈尔滨及苏州等地,设有十余家分子公司和国家防爆电机工程技术研究中心、黑龙江省核主泵工程研究中心,产品远销全球五大洲50多个国家和地区,佳电股份秉持“以客户为中心、为客户创造价值”理念,全力打造“建设世界一流电驱动系统制造和服务企业” 。 佳电股份坚持科技引领,注重创新发展,始终把科技创新和产业创新深度融合,不断加大科技投入,抢抓发展机遇、积蓄发展动能,承担了多项国家及省部级科研计划,产品多次获得国家级、省部级科技进步奖。坚持“三高、两低、一智能”技术方向,大力开发以核电、高效节能 、低碳环保电机为主的新一代高效节能新产品,综合性能指标达国际先进水平,佳电股份牢记“国之大者”,勇担制造强国使命,完成第四代高温气冷堆主氦风机、“华龙一号”核级电机、“国和一号”示范工程屏蔽主泵电机、国家天然气长输管线工程大容量超高速防爆变频调速同步电机等多个国内首台套产品的研发制造任务。佳电股份全面实施“1569数字化转型”战略,持续推进数字化、智能化、网络化 建设,“电机制造数字化工厂”项目成功入选2023年国家“数字领航”企业名单,逐步实现“全要素、全流程、全生态”数字化转型,成为“科改企业”“世界一流专业领军示范企业”。 (二)业绩回顾及行业地位 2023年,公司经济效益指标在中国电器工业协会中小型电机分会数据中排名第二,实现营业收入532,051.39万元,同比增长1 6.69%,实现归属于上市公司股东的净利润39,938.21万元,同比增长4.75%,基本每股收益0.67元,同比增长5.05%。截止2023年12月31日,公司资产总额963,908.97万元,同比减少0.79%,归属于上市公司股东净资产为319,213 .45万元,同比减少2.10%。公司资产负债率因收购哈电动装原因有所上升,但净资产收益率和销售毛利率稳步提升,公司关键指标均在体现出稳健发展态势。 根据申银万国行业分类(2022)统计,电机的同行业中共有21家,2023年,资产规模总计约907.98亿元,净资产规模总计约492.63亿元,实现营业收入约582.54亿元,贡献净利润约33.28亿元。公司在同行业中,总资产、净利润、营业收入均排名第三 ,净资产排名第四,均处于行业前位。(三)未来战略 公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的二十大精神,贯彻落实习近平总书记重要讲话重要指示批示精神,围绕公司总体目标,聚焦主责主业,坚持以高端化、智能化、绿色化为发展方向,以高质量发展为主题,以转型发展为主线,以深化改革和科技创新为动力,优化绿色低碳驱动系统、新型电力系统产业布局,坚持“稳中求进,以进促稳”的工作总基调,深化设备制造商、系统集成商、运维服务商的发展定位,落实稳基础、见成效、上水平的“三步走”工作安排,提高核心竞争力,实现“内涵式”及“外延式”增长转型,完成产业发展能力、科技创新能力、智能化水平、市场占有率、综合竞争力、品牌影响力六个方面提升,加快建设世界一流电驱动制造和服务企业,全力以赴实现五年发展总体目标。 二、交流环节(一)核电方面 1.核电行业发展趋势?公司核电发展趋势? 答:国际原子能机构(IAEA)研究报告表明,继续发展核能,推动能源低碳化转型是国际上一些国家的重要选项。目前,全球多数主要经济体均提出积极发展核能。我国也明确“积极安全有序发展核电”的方针,核电发展规模和节奏已进入新常态。预计在未来3年至5年核电机组年均核准数量有望达到10台左右。核电产业发展进入快速发展阶段。公司核电市场占有率较高,收购哈动装后,更会整合分子公司主业 ,扬长补短,充分发挥各自优势,力争在核电板块稳定、健康、可持续发展。2.请问贵公司核电机主泵产品领域哪些优势? 答:哈电动装在中国轴封式核主泵制造业企业中唯一的主泵和电机成套供应能力的企业。在核主泵领域的发展中,通过持续的技术创新与实践,取得了显著的自主可控技术进步,不仅在设计、制造、材料、检验等方面形成了较为完整的产业链自主能力,而且在关键技术与材料的国产化方面取得了重大突破。 3.核电领域一直作为贵司的重要市场拓展方向,请问市场份额提升的主要原因/核心竞争力是什么? 答:公司重视市场开发及服务市场,着重改善客户关系。抓住优势项目,加紧跟进脚步,做足准备工作,提升投标竞争力与成功率。密切关注市场存量需求,抢抓核电备件市场及产品运维服务市场订单,实现新的突破。 4.请问公司目前业务布局是怎样?核电领域产品主要出自哪? 答:公司拥有佳木斯和苏州、哈尔滨三大生产基地,国内主要城市均设有产品服务中心和销售机构。其中,佳木斯及苏州生产基地主导产品为防爆电机、起重及冶金电机、核电风机、屏蔽电机(电泵)、永磁电机等。哈尔滨生产基地主导产品为核电站用主泵电机、大中型交流电机、直流电机、特种电机、核电站用主泵、电站用循泵等。 5.公司去年收购的哈电动装,其在核电领域市场地位如何? 答:哈动装核电产品主要包括屏蔽式核主泵电机、轴封式核主泵,其利用对引进技术的消化、吸收和再创新,结合自身多年技术积累,设计和制造了300MW和1000MW(华龙一号)核电机组轴封式主泵、CAP1000和CAP1400核电机组屏蔽式主泵电机等。 哈动装在核电业务细分领域处于领先地位。自2008年以来,哈动装在三大核电集团主泵市场均赢得了订单,市场布局结构完整合理,巩 固市场占有率的同时,提高了应对风险能力。此外,哈动装作为主泵设备供货总包商,取得了国内建设“华龙一号”和出口“华龙一号”项目主泵供货订单,现均已商运,运行情况良好。 6.请问,目前核电领域产品都有哪些?业绩贡献如何? 答:公司K1类电机、K3类电机、主氦风机、大功率屏蔽泵电机电动机、全密封一体化屏蔽泵、轴封型核主泵机组等产品均为核电产品, 公司在核电市场占有率较高,产品技术水平较先进,且公司子公司动装公司现已具备全面的核主泵产品备品整机、备品零部件、技术支持、安装等全面的服务能力。动装公司制定了与客户战略合作、备件联储的重要合作战略,整机产品级的制造能力结合丰富的制造经验,为客户提供足够的备件服务支持。同时,经过产品项目,动装公司获得了一批较为稳定的供应商,形成具有一定稳定性、有保障的供应链条,具备较强的核电售后服务优势,综合持续推动公司核电产业发展。2023年,公司核电产品实现营收6.86亿元,同比增长52.78%,占总营 收比重达12.90%。(二)绿色低碳方面 1.贵公司绿色工厂的申报情况,结果如何? 答:持续完善绿色制造体系,积极创建绿色工厂管理体系,逐步构建循环低碳、绿色环保的绿色制造体系,采用绿色生产工艺有限选用绿色设备,全力打造绿色工厂。2023年,动装公司先后成功入选“省级绿色工厂”“国家级绿色工厂”。 2.请问贵公司绿色低碳管理体系是否健全?贵司在绿色低碳方面做了哪些努力? 答:公司根据国家最新法律法规,制定职业健康安全环境管理体系的《管理手册》《程序文件》及《管理标准》,并有效执行,制定节能减排目标指标并加强监督考核,严格落实能耗双控目标评价考核机制。近年,公司高度重视绿色发展,坚持绿色发展理念,积极响应生态文明建设号召。坚定高端化、智能化、绿色化的发展方向,加快推进绿色技术研发、绿色标准制定、绿色产品制造、绿色工厂建设、绿色供应链建设工作等,努力建立高效、低碳、清洁、循环的绿色制造体系。 3.请问贵公司绿色低碳科技创新及应用都有哪些? 答:公司继续推进绿色低碳设计,从电磁方案优化、结构加工优化、使用新技术增加产品可靠性、标准化模块化设计等方面进行了深化改革,深度挖掘产品设计中的可优化项,在主要产品方面全面推广绿色低碳设计理念。 4.请问贵公司是否开展了绿色供应链管理,举措有哪些? 答:公司积极响应碳达峰行动号召,将绿色低碳采购纳入公司管理体系文件,规定优先开发具有环境保护资质认证的供方,并在招标、采购环节对绿色供应商进行优先考虑,提高供方推行低碳环保工作的积极性。同时,引入供应商管理的信息化系统,实现从供方准入、准入期考 核评价到合格供方管理的全生命周期信息化管理。5.请问在国家大力发展低碳经济发展的背景下,佳电股份在这方面有哪些举措与效果? 答:公司贯彻低碳经济新发展理念,将应对气候变化摆在公司经营中更加突出的位置。公司积极开展厂区节能减碳改造,将绿色低碳理念融入公司运营。公司的绿色低碳理念贯穿在生产经营的各个环节。公司坚持绿色运营,不断通过技术改造、设备更新换代等方式,减少运营过程中的碳排放。2023年,公司更新了两台高耗能变压器,总容量6,300KVA,每年可节约电量11万千瓦时,减少碳排放64吨。此外 ,公司在老厂区、高新区主氦风机厂区新安装多盏太阳能路灯,目前使用效果良好,年节约电量9,490千瓦时,减少二氧化碳排放5.52吨。 6.请问公司目前有哪些符合“绿色低碳”的产品? 答:公司重视绿色产品革新,基于循环经济和产品生命周期理念,持续推进产品绿色化,并致力于实现生产过程和产品本身的节能、低污染 、可回收和低碳目标。在YJ、YJKK、YJKS等7个系列的绿色产品中探索使用环保型材料。这些产品在设计中秉持资源化循环利用的原则,电机定子、转子、端盖、风扇、风罩等零部件在生命周期末期阶段均可实现分项拆解并实现回收利用。产品效能方面,如YBBP系列电机效率均达到GB30254的2级能效。 (三)数智化方面1.公司在数字化进程推进中有哪些重点举措?行业内已有不少企业运营管理中都做了数字化、信息化的提升举措,是否影响了贵公司的市 场竞争优势? 答:数字化转型是制造业高质量发展的必由之路,是提升公司综合竞争力的必然选择。公司制定了“1569”数智化转型战略规划,具有PLM、SAPERP、OA系统助力管理信息化,CRM、SRM、MMS系统推动产业生态化,MOM