超达装备机构调研纪要

超达装备机构调研报告 调研日期:2024-05-14 超达装备股份有限公司是一家位于江苏省如皋市的汽车零部件制造商,主要从事汽车软饰件成型冲切模具、发泡件模具、内饰件检具、总成检具、车载工具等产品的研发和生产。公司成立于2005年,2015年改制为股份有限公司,2021年12月在上海证券交易所创业板上市。公司产品广泛应用于汽车行业 ,曾获得国内外知名汽车零部件制造商的广泛认同,并已在国际市场上实现了超过50%的规模化出口。公司凭借稳定可靠的产品质量、高效规模的生产能力和良好的性价比,致力于为客户提供优质的产品和服务。 2024-05-14 董事长冯建军,财务总监、董事会秘书郭巍巍 2024-05-142024-05-14 特定对象调研公司总部会议室 华泰证券研究所证券研究所固定收益行业研究员方翔宇 1、公司的经营情况介绍和未来两年展望? 答:尊敬的投资者,您好!公司系国内领先的汽车内外饰模具供应商,主要从事模具、汽车检具、自动化工装设备及零部件的研发、生产与 销售。公司主要为汽车零部件供应商提供定制化模具及配套产品,由于客户需求具有差异化和个性化的特点,公司采取“以销定产、以产定购、直接销售”的经营模式。公司根据产品订单情况,合理调度企业资源,快速有效地组织生产,实现采购、生产、销售的有序对接。公司2023年度实现营业收入为627,172,485.57元,同比增长22.67%;实现归母净利润为95,417,330.46元,同 比增长38.28%,目前公司生产经营正常,具体情况请持续跟踪公司后期披露的定期报告;公司管理层将紧紧围绕公司股东大会和董事 会确定的发展愿景及中长期战略发展规划,持续聚焦主业,着力提升发展能力,积极采取关键举措,推动战略落地,努力实现公司经营发展质量的全面提升。感谢您对公司的关心与支持! 2、请介绍贵公司2023年产品对外出囗情况? 答:尊敬的投资者,您好!公司主要客户群体为汽车零部件企业中的汽车内外饰供应商(内外饰总成供应商)。在国际市场上,公司主要为国际知名汽车内外饰供应商在欧洲、北美、亚洲地区投资设立的工厂提供汽车内外饰模具、汽车检具及自动化工装设备。2023年度,公司直接外销收入占比为32.96%,主要外销区域为欧洲和北美地区,欧美地区是全球汽车工业主要聚集区,公司与欧美客户合作历史时间 较长,客户规模通常较大、商业信誉较高。公司目前生产经营正常。关于公司未来业绩情况请您关注公司定期报告。感谢您对公司的关心与支持! 3、主营业务产品模具的产能情况以及收入占比,毛利水平如何? 答:尊敬的投资者,您好!公司目前的产能及规划是3000套/年左右,公司根据市场和客户的需求安排生产,目前公司订单及生产经营正常。2023年模具产品业务收入占比约57.17%,毛利率为37.47%,具体内容详见公司对外披露的公告。感谢您对公司的关心与支持! 4、介绍当前产能情况? 答:尊敬的投资者,您好!公司根据客户订单进行定制化生产,不同客户对模具等产品的形状、结构、性能等技术指标要求均存在较大差异 。因此,公司产品制造过程均为单件、离散式制造,不同产品的加工制造存在较大差异,其中数控加工中心产能利用率基本满产。感谢您对公司的关心与支持! 5、可转债募投项目产能是否落地? 答:尊敬的投资者,您好!公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金计划用于“新能源电池结构件智能化生产项目”,公司本次募投项目预计建设期2年,目前已开工建设,项目建设期无产能释放,第3年达产80%,第4年实现完全达产。该项目建设完成后,公司拟增加20万台/年新能源电池结构件的产能。感谢您对公司的关心与支持! 6、请问贵公司有哪些客户? 答:尊敬的投资者,您好!近年来,公司与佩尔哲(HPPelzer)、佛吉亚(Faurecia)、安道拓(Adient)、泰佛(Treves)、欧拓(Autoneum)等全 球知名汽车内外饰供应商以及延锋安道拓、申达股份、长春富维安道拓、长城汽车、上汽通用、吉利汽车、比亚迪等本土汽车内外饰供应 商及整车厂商建立了长期稳定的合作关系。公司模具所生产的内外饰件产品广泛应用于国内外知名汽车品牌,包括:奥迪、奔驰、宝马、 标致雪铁龙、长城、长安、大众、丰田、福特、捷豹、吉利、路虎、劳斯莱斯、玛莎拉蒂、尼桑、通用、沃尔沃、起亚、现代、特斯拉、蔚来等。感谢您对公司的关心与支持! 7、请问公司可转债是否触及强制赎回? 答:尊敬的投资者,您好!公司发行的可转换公司债券(债券简称:超达转债)目前暂未触发“有条件赎回条款”。当“超达转债”触发“ 有条件赎回条款”时,公司将按照相关程序召开董事会会议,审议是否赎回“超达转债”,并按照要求及时履行信息披露义务。感谢您对公司的关注和支持!