超达装备股份有限公司是一家位于江苏省如皋市的汽车零部件制造商，主要从事汽车软饰件成型冲切模具、发泡件模具、内饰件检具、总成检具、车载工具等产品的研发和生产。公司成立于2005年，2015年改制为股份有限公司，2021年12月在上海证券交易所创业板上市。公司产品广泛应用于汽车行业，曾获得国内外知名汽车零部件制造商的广泛认同，并已在国际市场上实现了超过50%的规模化出口。
核心观点与关键数据
- 在手订单与营收：公司当前在手订单充足，2024年营业总收入同比增长14.91%。模具产品业务收入占比约58.63%，毛利率为37.78%。
- 新能源汽车业务：公司产品适用于燃油车和新能源车，但无法具体拆分订单占比。2024年主要产品销量和收入均实现同比增长。
- 募投项目与研发：2026年二季度募投项目投产后，新增产能市场匹配与客户拓展计划将另行披露。公司注重研发投入，2023年、2024年研发费用分别为393.65万元、432.81万元，占同期营业收入比例分别为6.28%、6.01%。拥有148项专利，其中77项发明专利和71项实用新型专利。
- 海外市场拓展：2024年在泰国成立子公司超达装备(泰国)有限公司，项目计划总投资约1.5亿元人民币，目前项目正在有序进展中。
- “模、检、工”协同发展：公司凭借全流程制造服务优势，与全球大部分知名汽车内外饰供应商建立了长期稳定的合作关系，具有较强的客户优势和市场竞争力。
- 行业市场空间：汽车内外饰模具市场预计保持较高增长率，汽车需求的多样化和个性化为行业提供广阔空间。
- 竞争与毛利率：主要竞争对手包括宁波方正汽车模具股份有限公司、青岛海泰科模塑科技股份有限公司等。公司毛利率远高于行业平均水平，主要得益于全流程制造服务能力和技术优势。
- 业务拓展：公司未来可能根据市场发展和规划拓展业务，如有信息将及时披露。
- 新能源电池结构件：公司向不特定对象发行可转债募集资金计划用于“新能源电池结构件智能化生产项目”，截至2025年6月30日已投入8,870.19万元。
- 农机领域探索：2025年8月成立子公司江苏超达智能科技有限公司，积极试制推广智能农业相关业务。
- 订单情况：公司目前在手订单充足，正常有序开展生产经营工作。
- 汽车补贴退坡影响：对公司整体经营影响较小。
- 产能布局：公司根据客户订单进行定制化生产，数控加工中心产能利用率基本满产，外销收入占比为43.46%。
- 项目收款节奏：公司通常根据订单执行进度分阶段收款，客户信用政策因产品订单不同而存在差异。
- 转债规划：公司决定不行使“超达转债”的提前赎回权利，未来六个月内如再次触发赎回条款，将另行召开会议决定。
- 股份回购：公司拟使用自有资金或自筹资金回购部分股份用于股权激励或员工持股计划，回购股份资金总额不低于2,500万元且不超过5,000万元，回购价格不高于董事会决议前30个交易日均价的150%。截至2025年11月30日，尚未实施本次股份回购。
- 股权激励规划：后续如有计划或安排，将根据相关规定及时履行信息披露义务。
- 控制权转让：原控股股东冯建军通过协议转让方式减持股份，南京友旭成为公司控股股东，共同实际控制人为陈存友、陈浩、陈娇、倪香莲。新老实控人从事汽车零部件行业30余年，看好中国汽车工业及汽车零部件行业发展前景，与公司在市场资源、国际化发展等领域具备较高的产业协同价值。
