浙农股份机构调研纪要

浙农股份机构调研报告 调研日期:2024-05-14 浙农集团是一家由浙江农资集团有限公司和原深交所中小板上市公司浙江华通医药股份有限公司重大资产重组设立的股份有限公司。公司前身为浙江省农业生产资料公司,成立于1952年。1999年,公司整体改制组建为有限责任公司。2020年6月11日,公司重大资产重组方案获中国证监会上市公司并购重组审核委员会无条件通过。2021年1月8日,股票简称“华通医药”正式更名为“浙农股份”,股票代码002758保持不变。浙农集团依托供销社系统网 络,深耕浙江、面向华东、辐射全国,整合全球优质资源服务城乡人民生产生活,构建了涵盖农业投入品、乘商用车、医药大健康的主营业务平台。公司经营规模、经济效益等主要经济指标连续多年位居全国省级农资企业首位,是“双循环”新发展格局下城乡新消费行业的引领者,是全国供销社系统城乡商贸服务业龙头企业。浙农集团践行为农服务宗旨,以“品质生活、健康中国”为企业使命,形成“以商促农、农商共兴”发展机制,引领城乡一体化区 域协调发展,助力中国乡村振兴战略,参与共同富裕示范区建设,努力为社会创造更大价值,为股东创造更多回报。 2024-05-14 董事长叶伟勇,董事、总经理曾跃芳 ,独立董事郭德贵,副总经理、财务总监、董事会秘书刘文琪 2024-05-142024-05-14 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 业绩说明会 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 全体投资者-- 1、请董事长简单总结一下2023年经营情况,年报有哪些值得关注的亮点? 您好!报告期内,公司实现营业收入409.41亿元,实现归属于上市公司股东的净利润3.81亿元。整体来看,公司在农资、汽车主要 经营产品全年价格承压的态势下,保持了业务的稳健发展,尤其公司以农业综合服务为重心的发展战略得到了良好贯彻。核心主业农业综合服务实现营业收入236.28亿元,近三年复合增长高达26.42%,在整个业务收入的占比提升至57.71%。具体经营方面,围绕农 业高质量发展,公司推进了许多有意义的战略布局工作: (1)农业综合服务稳中有为。在防范重大经营风险基础上,一方面优化存量业务,另一方面开拓增量业务,加强市场拓展与资源建设,全年在浙江省内新设16家业务主体,在省外吉林、山东、四川、广西等地新设或并购8家业务主体。公司全年供应各类化肥803万吨,同比增长36%,供应农药1.20万吨,同比增长25%。 (2)科工贸结合战略加快步伐。推进自有工厂技术改造和深入挖潜,产能和产品质量得到显著提升。公司广德高塔复合肥项目已成功试车 ,开化多功能综合性为农服务项目、湖北枝江硫铵工厂按计划取得积极进展;公司完成山东齐鲁公司齐丰工厂的收购,在内蒙古与山东三方合作建设的曼海姆硫酸钾工厂已建成开工生产;公司与上游生产企业合资成立浙农金达,探索科工贸结合的业务模式;公司自主研发推出新产品海藻酸钙镁并取得市场成功。 (3)全链化服务模式扎实探索。继续探索以EPC+O模式积极参与土地综合整治及高标准农田、现代农业园区建设。EPC+O目前共承接7个项目,施工面积2.5万亩,已种植运营面积1.5万亩;嘉善未来农场土地流转种植面积已达2.6万亩,其中订单农业签约面积共1.2万 亩,并入选农业农村部智慧农业建设优秀案例。 (4)社会化服务体系建设稳步推进。已在浙江省内建成并运营农事服务中心18家,其中龙泉、江山2家首批省级现代化农事服务中心新投入运营,“浙农耘”品牌建设工作入选供销总社品牌建设优秀案例。 (5)中药材全产业链探索初显成效。根据浙江磐安县全域中药材GAP示范区建设的规划,按照“政府牵头+企业赋能+药农参与”联建共享模式共建GAP基地近1,200亩,并与磐安县下属国资企业合作,助力中药材储备库和政府产地仓建设,逐步构建形成了覆盖全生命周期的 浙产道地药材质量保障体系,旨在通过“种植”+“交易”一体两翼,推动GAP药材优质优先、优质优价。谢谢!2、请问贵公司无人机低空经济业务在全国哪些范围有开展?目前规模怎么样?发展前景如何 您好!公司下属企业浙农飞防科技目前为大疆农业植保无人机的浙江省代理商,根据授权销售大疆农业植保无人机及其相关配件,同时还开 展植保飞防作业服务业务,业务主要在浙江省内开展。公司承接了粮油作物、西湖龙井、千岛湖茶叶、常山胡柚等统防统治,柯桥香榧授粉 ,亚运马场消杀等飞防项目,并承办嘉兴市植保无人机比赛,协助省农业农村厅举办省级无人机比赛等,参与制定《植保无人飞机茶园病虫害防治作业技术规程》、《植保无人机飞机水稻病虫害防治作业技术规范》,在省内居于领先地位,业务具有较好的发展前景。结合农业综合服务影响力和无人机销售优势,公司还建立了浙农现代农业飞防联盟,在省内拥有大量的联盟成员,可调度无人机数量和联盟服务面积已初具规模,对于公司飞防业务成本的控制和促进肥药销售有积极作用。2023年,全年开展各类飞防服务面积达83.74万亩次,但公司目 前相关业务收入在整体营业收入中的占比仍然较小。谢谢! 3、针对公司在农业综合服务业务方面的发展,想了解一下具体的发展计划和战略合作关系。公司是否有计划进一步拓展农业全产业链业务?是否有考虑与其他农业相关企业合作,以实现更全面的农业服务和支持? 您好!公司农业综合服务将围绕“上抓资源建设、下接终端网络、科技集成服务、数字管理赋能”的战略规划,开展相关工作。(1)推动工贸一体化建设。深入推进工贸结合战略,打造高端肥、药制造基地,推动农业综合服务项目和重点工程建设,同时持续开展技术改造与产能挖潜,提高自主研发创新能力,提高产品附加值。(2)构建农业社会化服务新体系。以现有农事服务中心为依托,结合区域公司业务开展 ,聚焦区域、聚焦作物、聚焦产品,形成可复制、可持续、有资源整合能力的经营服务模式。(3)打造农业生产服务新模式。继续开展EPC +O模式探索,打造未来耘农场,总结项目运营经验,以嘉善浙农耘未来农场项目为样板,加快复制推广。(4)探索中药材全产业链模式。以服务磐安全域GAP示范推广为契机,助力地方产业升级同时形成商业模式,推动形成“种子种苗+种植管理+采收加工+销售”的全产业链模式。农业全产业链业务为公司发展农业综合服务业务的探索方向之一,公司将在前期项目基础上,总结项目经验,以最有利的模式继续推 进项目争取和落地实施。公司在农业综合服务领域一贯重视与其他农业相关龙头企业的战略合作,已经与中海化学、国投罗钾、加拿大钾肥、德国钾盐、美盛、雅苒国际、欧洲化学、灵谷化工、中阿公司、云图控股等国内外最优秀的农资生产企业建立了战略合作关系。谢谢 ! 4、2024年第一季度业绩同比显著下滑,主要原因是什么? 您好!2024年第一季度业绩同比下降的主要原因为:公司围绕战略规划,重点发展农业综合服务主业,稳健发展汽车、医药业务,在整 体经济面临下行的情况下,不断夯实经营能力,营业收入基本保持稳定。在农资商品行情下行的情况下,公司积极把控购销节奏,进一步拓展上下游资源渠道,农业综合服务业务营业收入继续保持增长,利润受价格影响同比下降。汽车行业竞争格局激烈,受各品牌价格战影响消费者观望心态加重,公司汽车商贸服务业务营业收入及利润较上年同期出现不同程度下降,受益于公司聚焦高端品牌,加强精益管理,相较于行业影响较小。谢谢! 5、公司电动车业务发展如何,公司如何应对日益增加的电动车销售市场? 您好!公司对新能源汽车市场发展动态保持持续关注,一直在探索新能源转型发展。公司所经营的宝马、凯迪拉克等豪华品牌也在积极开展新能源汽车方面布局。2023年公司顺应趋势做好现有品牌新能源业务,全年销售新能源车近6,000辆,同比增长112.75%, 占整车销售比重同比增加了7.87个百分点。谢谢!6、公司十大股东之一的泰安泰在解禁后减持,泰安泰作为重组时的员工持股平台,请问减持会对公司有什么影响? 您好!公司于2024年4月2日收到公司股东泰安泰的《关于股份减持计划的告知函》,并于2024年4月3日及时披露了《关于持 股5%以上股东减持股份预披露公告》。根据减持计划以及沟通了解,泰安泰将根据市场情况、公司股价情况等情形择机决定是否全部或部分实施本次股份减持计划,并按要求向公司通报相关进展,具体减持情况请关注公司披露的相关公告,相关减持不会对公司造成重大影响 。谢谢! 7、请问在2023年化肥价格向下波动,汽车行业竞争激烈,公司如何保证财务的稳定,如果未来化肥价格持续低位,对公司经营现金流有什么影响?公司目前负债率在60%左右,如果出现极端情况,会对公司偿债有什么样的影响? 您好!近年来公司经营性现金流量均保持了良好水平,在2023年化肥价格向下波动,汽车行业竞争激烈的情况下公司经营性现金净流量虽有所下滑,但仍实现较高的净流入。2023年资产负债率为63.97%,同比下降2.52个百分点,控制在较为合理的水平。同时公 司现金储备充足,经营性资产变现能力较强,偿债能力有较为充分的保障。谢谢!8、请问公司是否会进行现金红利派发?如果会,派发的金额和比例是多少?这样的派发对公司股东有何影响?另外,公司是否有其他利润 分配方式,比如股票红利或者再投资?谢谢! 您好!公司积极响应深圳证券交易所“质量回报双提升”号召,经董事会审议通过的公司2023年利润分配预案:以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为分配基数,向全体股东每10股派发现金红利3.00元(含税),不送红股,不以资本公积金转增股本。经计算,今年分红率为41.07%。利润分配预案还需要经过2024年5月16日召开的股东大会审议,公司将在议案审议通过后尽快实施分配, 请投资者届时及时关注公司相关公告。公司暂未安排股票红利等其他利润分配方式,谢谢! 9、关于公司新增的25家合并单位,我想了解一下它们的投资比例是多少?这些合并单位对公司的发展有何影响?另外,这些合并单位是否与公司的战略目标相契合,是否能够为公司带来更多的市场份额和利润增长? 您好!关于公司2023年新增的25家合并单位的详细投资比例,请您查阅公司所披露的2023年年报第81页相关内容。相关合并 单位均系公司根据当前主营业务经营需要设立,符合公司的战略目标规划,有望在未来为公司带来一定的市场份额和业绩增长。谢谢! 10、我想了解一下公司在2023年的营业收入和净利润情况,与去年相比有何变化?另外,我还想了解一下公司在2023年的第一季 度和第二季度的营业收入和净利润分别是多少?同时,我注意到第三季度的营业收入和净利润出现下降,想请问一下是什么原因导致的呢? 您好!报告期内,公司实现营业收入4,094,115.39万元,同比下降2.09%,实现归属于上市公司股东的净利润38,094.46万元,同比下降37.53%。2023年的第一季度和第二季度的营业收入分别为1,021,132.24万元、947,081.7 2万元,归母净利润分别为9,110.89万元、8,616.49万元。分季度主要财务指标已于年度报告披露。第三季度的营业收入和净利润出现下降,主要为主营产品市场价格下跌影响。谢谢! 11、我们注意到贵公司对外宣传上主要围绕农药,化肥,中药,汽车几个板块,请问贵公司原有的医药商贸领域后续有无规划,从整体上看医药商贸已经与贵公司发展规划存在重大偏差,没有协同发展的必要,是否剥离出售,出售后中药板块如何发展?另农药板块如此低的毛利率是否会因价格波动产生重大盈亏 您好!公司持续推进批零业务发展,理顺中医药板块发展思路,未来公司医药业务板块主要将加大中药生产业务的拓展力度,以中药材基地建设为切入口,进一步发挥农业综合服务与中药材业务协同效应,重点探索中药材全产业链发展模式。农药业务上,公司与国内外知名生产厂家建立了战略合作关系,有较强的资源优势,同时公司农资经营团队在农资流通领域沉淀多年,专业、敬业,具有较强的行情判断力。日常经营中,公司坚持稳健经营,密切关注主营业务产品的价格波动情况,开展专项研究来保障业务平稳发展,优化资源配置,努力保障业务健康稳定发展。谢谢