市场资讯晨报：市场憧憬3次降息利好股市，拜登计划打压中国电动车

美股研究·资讯晨报 国信（香港）市场资讯晨报 市场憧憬3次降息利好股市，拜登计划打压中国电动车 一、全球投资焦点 本周前瞻：全球股市经历上涨的一周后，投资者关注即将发布的四月份通胀数据和零售销售报告，同时期待美联储可能的降息行动，而企业财报季放缓，市场对经济数据的反应变得复杂。 1.在平淡的经济数据发布的一周中，纳斯达克综合指数上涨近1%；标普500指数上涨近2%，自4月初以来首次重返5,200点上方；道琼斯指数上涨超过2%，连续八个交易日收高。 2.四月份通胀数据（周三发布）和零售销售数据将成为未来一周的焦 点。预计，包括食品和能源价格在内的总体消费者物价指数（CPI）将上涨3.4%，较3月份的3.5%有所下降。价格预计环比上涨0.4%，与3月份的涨幅一致。在剔除食品和能源价格的“核心”基础上，通胀预计将同比上升3.6%，较3月份的3.8%增幅有所放缓。核心价格月度涨幅预计为0.3%，低于上月的0.4%。 3.市场对4月通胀数据普遍看跌，认为数据将显示通胀正在持续接近目标。其中汽车保险、租金和医疗保健的价格压力有所缓解并可能会导致美联储今年三次降息。市场目前预计今年降息不到两次，这将“对股市有利”。 4.本周焦点财报，沃尔玛（WMT）、家得宝（HD）和阿里巴巴 （BABA）本周将发布季度报告。标普500中92%的公司已公布第一季度收益，收益增长率为5.4%，高于预期。 美国总统乔·拜登计划对中国电动汽车征收高达102.5%的关税，这一决策旨在与中国竞争并保护关键行业，同时避免全面贸易战。 1.根据彭博报道，知情人士称，美国总统乔·拜登计划本周对中国电动汽车征收高达102.5%的关税，这是现有27.5%关税的四倍。电动汽车相关行业税率也将增加1-3倍，但范围仍不清楚。 2.白宫拒绝就关税发表评论。汽车关税翻两番最先由《华尔街日报》报道。知情人士表示，拜登将瞄准电动汽车、电池、太阳能电池、钢铁和铝等关键行业。他此前曾宣布将钢铁和铝的关税提高至25%。 中国电动汽车制造商极氪Zeekr（ZK.N）在美国成功进行大规模IPO，股价上涨35%，筹资4.41亿美元，成为自2021年以来中国公司在美国上市规模最大的一次，同时促进了美国IPO市场的反弹。 1.吉利汽车旗下的极氪（ZK.N）在美成功IPO。Zeekr在IPO中定价在最高区间，筹集了4.41亿美元，估值约为69亿美元。吉利汽车、MobileyeGlobalInc.和ContemporaryAmperexTechnologyCo.Ltd.表达了对此次发行中价值高达3.49亿美元股票的兴趣。 2.这是自2021年滴滴出行44亿美元IPO以来，中国公司在美国上市规模最大的一次IPO。此次IPO由高盛集团、摩根士丹利、美国银行和中金公司牵头。承销商有可能通过超额配股权再购买多达315万股ADR。 3.Zeekr上市后股价上涨了35%。Zeekr上市也促进了美国IPO市场的反弹，交易量正在超越过去两年的低迷水平。 2024年5月13日美股研究·资讯晨报 基础数据 所属市场美国股市 评级无 标普500指数5,222.7 52周最高5,264.9 52周最低4,103.8 近3个月日均成交额（亿）3,053.4 数据来源：Wind；数据日期：2024年5月13日盘前国信证券（香港）研究部整理 主要指数表现 数据来源：Wind；数据日期：2024年5月13日盘前国信证券（香港）研究部整理 ZHENGYufei SFCCENo.：BJV215 +85228996772 zhengyf@guosen.com.hk 4.Zeekr创始人兼董事长李书福在IPO后将控制公司约75%的股东投票权。吉利控股集团通过与特殊目的收购公司的合并，将莲花科技公司和Polestar汽车控股公司上市，沃尔沃汽车也在此前上市。 5.Zeekr去年的净亏损为11.6亿美元，营收约为73亿美元。Zeekr的产品包括五座跨界车001、紧凑型运动型多用途车X 和高级轿车007。 二、港/美股回顾 1、港股市场数据： 港股三大指数集体上涨，截止收盘，恒指涨2.3%，报18963.68；国指涨2.41%，报6718.86；恒生科技指数涨0.38%，报3962.32。 盘面上，内房股集体暴拉，新城发展张超15%，旭辉控股、龙光集团、雅居乐、中国金茂等纷纷跟随大涨。电信股全线爆发 ，中国移动涨近5%，中国联通、中国电信涨超3%。保险股多股上行，中国太保涨超8%，新华保险、中国平安涨超5%。 2、美股市场数据： 美股上周五走高，但在经济数据引发滞胀担忧之际涨势后劲不足，截止收盘；标普500指数上涨0.2%，报5222.68点；道琼斯工业平均指数上涨0.3%，报39512.84点；纳斯达克综合指数基本持平，报16340.87点；美元指数涨 0.09%，报105.32。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.58%，上周累跌1.93%。小鹏汽车跌超5%，蔚来跌超4%，理想汽车跌超2%，百度、富途控股跌超1%，爱奇艺、京东、微博、腾讯音乐、拼多多小幅下跌。阿里巴巴、唯品会、哔哩哔哩、满帮 、网易小幅上涨。 3、美股成交额前十： 公司名称 股票代码 收盘价 涨跌幅 成交额 最近一周涨跌幅 英伟达 NVDA 898.78 1.27% 301.77 1.23% 特斯拉公司 TSLA 168.47 -2.04% 122.59 -7.02% 苹果公司 AAPL 183.05 -0.69% 93.04 -0.18% 伯克希尔哈撒韦公司 BRK/A 622000 1.00% 87.18 3.15% 亚马逊公司 AMZN 187.48 -1.07% 64.20 0.68% AMD公司 AMD 151.92 -0.31% 57.61 0.88% 微软 MSFT 414.74 0.59% 55.52 1.99% Meta平台股份有限公司 META 476.2 0.16% 51.02 5.36% Alphabet公司 GOOGL 168.65 -0.77% 50.15 0.84% SuperMicroComputer股份有限 SMCI 798.5 -0.15% 30.68 2.02% 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 4、纳斯达克金龙中国指数表现： 最近7天最近1个月 资料来源：Bloomberg，国信证券（香港）研究部 5、沪深港通： 资料来源：Wind，国信证券（香港）研究部 三、全球财经动态 1、国际要闻 鉴于通胀风险挥之不去，美联储理事Bowman预计今年不会降息，达拉斯联储行长也认为现在考虑降息为时过早 芝加哥联储行长表示没有太多证据表明通胀停滞在3% 美国密歇根大学5月消费者信心指数下滑，消费者对于未来一年的通胀预期升至3.5%，创六个月来最高 英国央行首席经济学家警告不要被一些显示通胀放缓的指标所迷惑 美联储半年度报告警示商业房地产贷款逾期率上升。另据金融稳定监督委员会的报告，非银行抵押贷款机构的脆弱性可能会削弱金融稳定 美国据悉本周可能宣布将对中国战略行业加征关税，对中国电动汽车的关税税率或提高三倍 中国外交部：美方继续将经贸问题政治化，滥用301关税复审程序 NHK：日本首相岸田文雄表示，他正在密切关注日元近期的贬值走势，并强调政府和央行将继续密切合作 苹果公司据悉接近与OpenAI达成在iPhone上使用ChatGPT功能的协议 OpenAI计划周一宣布ChatGPT和GPT-4的更新 福特汽车据悉开始削减电池供应商的订单，以遏制电动汽车亏损扩大 2、大中华新闻 中国4月社会融资规模环比减少近2,000亿元人民币，这是自2017年开始公布可比数据以来首次下降，显示融资活动萎缩 中国金融机构4月新增人民币贷款7,310亿元，低于预期的9,160亿元；狭义货币(M1)余额同比下降1.4%，为两年多来首次下降 彭博经济学家预计严峻的信贷数据加大了中国央行迅速采取行动提振信心的紧迫性 中国4月居民消费价格连续第三个月上涨，而工业生产者出厂价格续跌，显示经济仍然面临通缩压力的威胁 中国央行发布一季度货币政策执行报告，对债牛走势发出警示，称长期国债收益率与未来经济向好的态势将更加匹配 香港交易所将自周一起调整对沪深股通盘中交易信息的实时披露，包括不再披露北向实时交易数据 中国证监会：浙江瑞丰达资产管理有限公司涉嫌多项违法违规，决定对其立案调查，依法从严处理 吉利旗下高端电动汽车品牌极氪上市首日股价大涨35%，IPO规模大于计划 华为最新款智能手机Pura70系列使用了长江存储生产的NAND存储芯片 据发布于全国银行间同业拆借中心的公告，碧桂园已于宽限期内兑付两期中票利息，暂时解除了境内债券违约风险 弘阳地产：票据重组取得重大进展，清盘呈请聆讯延期至7月15日 平安资产管理减持汇丰控股约0.4%的股份，价值3.915亿港元 路透：中国跨境电商Shein计划最快本月向伦敦证交所提交上市申请注：以上新闻摘自彭博每日资讯 四、欧美市场一览 1.美国债市：国债下跌，美联储理事Bowman认为2024年不宜降息，并且密歇根大学消费者调查显示通胀预期上升 2年期国债收益率上涨5.01个基点，报4.8655% 5年期国债收益率上涨4.38个基点，报4.5128% 10年期国债收益率上涨4.32个基点，报4.4963% 30年期国债收益率上涨3.11个基点，报4.6386% 2.外汇市场：彭博美元指数上涨，美联储官员强调对于降息必须谨慎行事 衡量美元兑G10货币表现的彭博美元即期汇率指数上涨0.1% 欧元/美元下跌0.1%，报1.0771美元 美元/日元上涨0.19%，报155.78日元 英镑/美元上涨0.01%，报1.2525美元 美元/瑞郎上涨0.06%，报0.9065瑞郎 美元/加元下跌0.04%，报1.3672加元 澳元/美元下跌0.24%，报0.6604美元 新西兰元/美元下跌0.23%，报0.6020美元 美元/离岸人民币尾盘较前一交易日纽约尾盘上涨0.16%，报7.2341元 美元/在岸人民币夜盘上涨0.08%，报7.2270元 据台北外汇，美元/台币收盘下跌0.14%，报32.4130元台币 3.欧洲股债：欧洲股市录得1月以来最大周涨幅，企业财报好于预期；德国国债连续第三天走弱 斯托克欧洲600指数上涨0.8%，报520.76点 英国富时100指数上涨0.6%，报8,433.76点 法国CAC40指数上涨0.4%，报8,219.14点 德国DAX指数上涨0.5%，报18,772.85点 英国10年期国债收益率上涨2.4个基点，报4.166% 德国10年期国债收益率上涨2.2个基点，报2.517% 法国10年期国债收益率上涨2.0个基点，报3.002% 意大利10年期国债收益率上涨2.0个基点，报3.857% 4.能源：原油回落，基本面前景不明朗之下，油价近期技术性反弹遇挫 WTI原油期货下跌1.3%，报78.26美元/桶 ICE布伦特原油期货下跌1.3%，报82.79美元/桶 NYMEX汽油期货下跌1.7%，报2.4997美元/加仑 NYMEX柴油期货下跌1.7%，报2.4344美元/加仑 NYMEX天然气期货下跌2.1%，报2.2520美元/百万英热单位 5.金属：伦铜再度站上10000美元。黄金收窄涨幅，美国通胀风险挥之不去，削弱降息前景 COMEX期金上涨1.5%，报2,375.00美元/盎司 COMEX期银上涨0.5%，报28.5060美元/盎司 NYMEX铂金期货上涨1.7%，报1,007.20美元/盎司 LME期铜上涨1.0%，报10,004.00美元/吨 LME期铝下跌1.2%，报2,529.50美元/吨 LME期锌上涨0.7%，报2,930.50美元/吨 LME期镍下跌0.