20230911-2023091520230911-20230915 基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金市场周报(20240506-20240510):节后第一周 风险偏好上升,新发基金回暖 2024年05月06日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 11% 1% -9% -19% 2023-052023-082023-11 主要指数表现(涨跌幅%) 2024-022024-05 指数名称60日 年初至今 上证指数3.32 5.57 中证基金1.16 0.63 股票基金1.96 -0.62 混合基金2.81 0.15 债券基金0.57 1.42 货币基金0.29 0.68 燕轶纯 分析师 执业证书编号:S0530521030001yanyichun@hnchasing.com 相关报告 1基金市场周报(20240422-20240426):证监 会明确调降公募基金股票交易佣金费率2024- 04-22 2基金市场周报(20240415-20240419):国务院发布新“国九条”,建议可持续关注红利高股息产品2024-04-15 3基金市场周报(20240408-20240412):4只REITs同日获批,权益类产品发行持续回暖2024-04-08 重要新闻整理:1)二十届三中全会7月在北京召开。中共中央政治局4月30 日召开会议,决定今年7月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议,主要议程是,中共中央政治局向中央委员会报告工作,重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。会议分析研究当前经济形势和经济工作,审议《关于持续深入推进长三角一体化高质量发展若干政策 措施的意见》。中共中央总书记习近平主持会议。2)证监会修改《科创属性 评价指引(试行)》。为贯彻落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市 公司质量的意见(试行)》,证监会修改《科创属性评价指引(试行)》,自公布之日起实施。3)沪深交易所发布多项业务规则。4月30日,沪深交易所正式发布《股票发行上市审核规则》等多项规则。上交所本次修订发布了9项 业务规则,包括已公开征求意见的《股票发行上市审核规则》等5项主要业 务规则,以及4项配套业务细则、指引。 新发行基金情况:本周(20240506-20240510),拟发行基金38只。分类型来看,中长期纯债型基金5只、普通股票型基金1只、偏股混合型基金8只、 混合债券型一级基金3只、混合型FOF基金2只、国际(QDII)股票型基金2 只、被动指数型债券基金5只、增强指数型基金3只、被动指数型基金9只。 从公布的募集目标看,本周拟发行基金规模在1050亿以上。 行情、数据回顾:1)上周A股市场持续上涨、港股市场上涨、海外市场涨少跌多,申万31个行业涨多跌少。2)1年期国债收益率、10年期国债收益率均下行。3)上周,北向资金净买入额22.76亿人民币,南向资金净买入额60.02 亿港元。4)上周,ETF资金流向方面,沪深300品种净流入超30亿元,上 证50品种净流入超10亿元,资金净流出品种较少。5)上周,在“国九条”的提振以及外资重新大幅加仓中国资产等多重因素的利好刺激下,A股市场向上放量突破、走出震荡调整区间,上证指数周内上涨0.52%,重新站上3100点。板块方面,房地产、家用电器、医药生物涨幅居前;主题概念方面,超宽带技术指数、钢铁金股指数、抗生素指数涨幅居前。上周,ETF区间日均成交额1447元,上周房地产类品种市场表现突出。本周新发基金走强,周内新 发行产品38只,仍以被动型、纯债类产品占主导,其中被动产品包括生物医药、汽车零部件、港股互联网、芯片产业、油气资源等品种。 新基金特别风险提示:新基金的选择,建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1)二十届三中全会7月在北京召开 中共中央政治局4月30日召开会议,决定今年7月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议,主要议程是,中共中央政治局向中央委员会报告工作,重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。会议分析研究当前经济形势和经济工作,审议《关于持续深入推进长三角一体化高质量发展若干政策措施的意见》。中共中央总书记习近平主持会议。 会议指出,要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策,实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要及早发行并用好超长期特别国债,加快专项债发行使用进度,保持必要的财政支出强度,确保基层“三保”按时足额支出。要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具,加大对实体经济支持力度,降低社会综合融资成本。要做好宏观政策取向一致性评估,加强预期管理。要积极扩大国内需求,落实好大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案。要创造更多消费场景,更好满足人民群众多样化、高品质消费需要。要深入推进以人为本的新型城镇化,持续释放消费和投资潜力。要实施好政府和社会资本合作新机制,充分激发民间投资活力。 会议强调,要因地制宜发展新质生产力。要加强国家战略科技力量布局,培育壮大新兴产业,超前布局建设未来产业,运用先进技术赋能传统产业转型升级。要积极发展风险投资,壮大耐心资本。 会议强调,要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策,压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任,切实做好保交房工作,保障购房人合法权益。要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待,统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施,抓紧构建房地产发展新模式,促进房地产高质量发展。要深入实施地方政府债务风险化解方案,确保债务高风险省份和市县既真正压降债务、又能稳定发展。要持续推动中小金融机构改革化险,多措并举促进资本市场健康发展。 2)证监会修改《科创属性评价指引(试行)》 为贯彻落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》 《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》,证监会修改《科创属性评价指引(试行)》,自公布之日起实施。修改后的《指引》适度提高了对科创板拟上市企业的研发投入、发明专利数量及营业收入复合增长率要求,旨在引导科创企业更加重视科研投入和科研成果产业化,促进申报企业质量进一步提升。下一步,证监会将指导上交所抓好规则落地执行,坚守科创板板块定位,主要服务符合国家战略,拥有关键核心技术,科技创新能力突出,主要依靠核心技术开展生产经营,具有稳定商业模式,市场认可度高,社会形象良好,具有较强成长性的企业在科创板发行上市,以科技创新推动产业创新,更好发挥科创板功能作用。 3)沪深交易所发布多项业务规则 4月30日,沪深交易所正式发布《股票发行上市审核规则》等多项规则。上交所本 次修订发布了9项业务规则,包括已公开征求意见的《股票发行上市审核规则》等5项 主要业务规则,以及4项配套业务细则、指引。此外,上交所正在制定修订贯彻落实新“国九条”的其他业务规则,将尽快向市场发布。 深交所本次修订发布9项业务规则,具体分为三类:一是6项发行上市审核类规则,上述规则修改完善主要目的是,强化严把市场入口关,提高发行上市财务指标,完善创业板定位把握标准,强化财务真实性审核,加大现场督导力度,规范上市前突击“清仓式”分红,压紧压实中介机构责任等。二是1项发行承销类规则,其制定主要目的是,落实从严监管高价超募要求,进一步规范承销商出具投资价值研究报告等行为,加大发行承销监管力度。三是2项上市公司监管类规则,其修改主要目的是,强化持续监管要求,优化上市条件,加强现金分红硬约束,严格退市标准,加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。同时,深交所正在根据市场反馈意见,抓紧制定修订其他配套业务指引指南,将尽快向市场发布。 2新发基金回暖 本周(20240506-20240510),拟发行基金38只。分类型来看,中长期纯债型基金5 只、普通股票型基金1只、偏股混合型基金8只、混合债券型一级基金3只、混合型FOF 基金2只、国际(QDII)股票型基金2只、被动指数型债券基金5只、增强指数型基金3 只、被动指数型基金9只。从公布的募集目标看,本周拟发行基金规模在1050亿以上。 发行公告认购起始认购募集目标 表1:本周新发基金明细(20240506-20240510) 代码 020230.OF 名称汇丰晋信养老目标日期2036一年持有 日期2024-05-06 日期2024-05-10 天数 47 (亿份) 20.00 投资类型(二级分类) 混合型FOF基金 基金经理何喆 021269.OF 宏利中债绿色普惠金融优选指数A 2024-05-06 2024-05-09 23 80.00 被动指数型债券基金 沈乔旸 021303.OF 东方中债绿色普惠主题金融优选指数A 2024-05-06 2024-05-09 92 80.00 被动指数型债券基金 车日楠 021416.OF 国富中债绿色普惠金融指数A 2024-05-06 2024-05-09 89 80.00 被动指数型债券基金 沈竹熙 563093.OF 易方达上证50增强策略ETF 2024-05-06 2024-05-09 14 80.00 增强指数型基金 张胜记 017655.OF 嘉实价值丰裕A 2024-04-30 2024-05-06 92 偏股混合型基金 吴悠 021007.OF 长盛嘉鑫30天持有纯债A 2024-04-30 2024-05-06 19 80.00 中长期纯债型基金 张建 021189.OF 南方富时亚太低碳精选联接A 2024-04-30 2024-05-06 12 国际(QDII)股票型基金 李佳亮 021282.OF 上银慧元利90天持有A 2024-04-30 2024-05-06 12 50.00 中长期纯债型基金 蔡唯峰 021348.OF 嘉实中债绿色普惠主题金融优选指数A 2024-04-30 2024-05-06 92 80.00 被动指数型债券基金 闵锐,祝杨 021385.OF 天弘上证科创板100指数增强A 2024-04-30 2024-05-06 5 增强指数型基金 张戈 588863.OF 工银上证科创板生物医药ETF 2024-04-30 2024-05-06 47 20.00 被动指数型基金 史宝珖 020172.OF 华泰柏瑞养老目标日期2035三年持有 2024-04-27 2024-05-09 21 混合型FOF基金 杨鹏 020177.OF 嘉实双季兴享6个月持有A 2024-04-27 2024-05-06 19 混合债券型一级基金 祝杨 020924.OF 太平恒发三个月定开债 2024-04-27 2024-05-06 92 中长期纯债型基金 赵岩 021382.OF 博时科技驱动A 2024-04-27 2024-05-10 14 偏股混合型基金 黄继晨 020090.OF 万家研究领航A 2024-04-26 2024-05-06 16 30.00 偏股混合型基金 王霄音 020697.OF 蜂巢稳鑫90天持有A 2024-04-26 2024-05-06 12 10.00 混合债券型一级基金 王宏 021035.OF 博时中证汽车零部件主题指数A 2024-04-26 2024-05-06 12 被动指数型基金 李庆阳 021092.OF 广发中证港股通互联网指数A 2024-04-26 2024-05-08 7 20.00 被动指数型基金 夏浩洋 021271.OF 华泰紫金远见回报12个月持有A 2024-04-26 2024-05-06 33 偏股混合型基金 查晓磊 021300.OF 诺德同业存单指数7天持有 2024-04-26 2024-05-06 12 被动指数型债券基金 张倩,赵滔滔 02