金石期货资讯速递

金石期货研究所，2024年5月10日 商品期货中涨幅前三的品种为：锰硅2409涨5.80%、白银2406涨4.04%和沪锡 2406涨3.33%。跌幅前三的品种为：胶合板2501跌4.99%、碳酸锂2407跌3.13%和豆油2409跌2.04%。 1、据海关总署，2024年中国粮食1-4月累计进口量为5301.6万吨，较去年同期的4851.2万吨增加9.3%。 2、4月我国出口纺织品服装239.34亿美元，同比减少6.7%，据海关总署，2024年4月我国出口纺织品服装239.34亿美元，同比减少6.7%，其中出口纺织纱线、 织物及制品121.9亿美元，同比减少4.3%，出口服装及衣着附件117.44亿美元，同比减少9.1%。2024年1-4月累计出口纺织品服装898.36亿美元，同比增加0.6%。 3、USDA：截至5月2日当周2023/2024年度美国陆地棉出口净销售25.37万包， 较前一周显著上升，据USDA最新数据，截止5月2日当周，2023/2024年度陆地棉的净销售为253700包，较前一周和前4周平均水平显著上升。增加的主要 是中国（119000包）、巴基斯坦（36300包）、越南（27500包）、土耳其（21500包）和印度尼西亚（19600包），韩国（-500包）。2024/2025年度陆地棉的净销售为158900包，增加的主要是洪都拉斯（44600包）、韩国（31700包）、墨西哥 （28500包）、巴基斯坦（22000包）和孟加拉国（9900包）。周度出口装船量为249600包，比前一周增长39%，比前4周平均水平增长2%。目的地主要是中国 （102300包）、土耳其（50900包）、巴基斯坦（20400包）、孟加拉国（18100包）和越南（13300包）。2023/2024年皮马棉净销量总计5600包，比前一周增长22%，但比前4周平均水平下降19%。增加的主要是印度（2100包）、秘鲁（1700包）、中国（900包）、泰国（400包）和越南（400包），危地马拉（-100包）。周度出口装船量为8200包，较前一周增长80%，但较前4周平均水平下降10%。目的地主要是中国（4000包）、印度（1800包）、越南（1300包）、土耳其（500包）和巴基斯坦（300包）。 4、中棉协：预测2024年度全国植棉面积同比下降2.4%，据中国棉花协会，2024 年4月底，中国棉花协会棉农分会对全国10个省市和新疆自治区共1975个定点 农户进行了植棉面积及棉花播种进度的调查，调查结果显示：2024年全国植棉预测面积为4075.5万亩，同比下降2.4%，降幅较上期扩大0.9个百分点，其中，新疆预测面积同比下降2.4%，降幅较上期扩大0.9个百分点；黄河流域预测面积同比增长1.3%，增幅较上期缩小1.2个百分点；长江流域预测面积同比下降7.2%，降幅较上期扩大0.5个百分点。 5、中棉协：截至4月30日，全国棉花播种进度为96.9%，同比快0.4个百分点， 据中国棉花协会，今年棉花播种总体进展顺利，进度快于去年。截至4月30日，全国棉花播种进度（含直播和移栽）为96.9%，同比快0.4个百分点。采用育苗移栽方式的，育苗进度为100%，同比快3.7个百分点。采用直播方式播种的占总调查户的77.2%，采用育苗移栽播种方式的占总调查户的22.8%，其中新疆地区全部采用直播方式播种。 1、4月中国铁矿石进口量较上个月增加了1.1%，据外媒报道，海关数据显示， 2024年4月中国铁矿石进口量较上个月增加了1.1%，因为3月份的较低价格鼓励一些买家购买更多的铁矿石，押注需求和价格将在后期回升。国际经纪公司FreightInvestorServices的分析师表示，明显的年度增长主要是由于基数效应，去年4月份的进口量相对较低，但由于国内钢铁制造商的日常铁矿石消耗没有大的变化，4月份的进口量仍然较高。实际上，第二季度的进口量可能也会相对较高，与去年同期相比会有增长。钢之家数据显示，3月份海运铁矿石价格平均为每吨109.7美元，较2月份下降了12%，较2023年3月份的平均价格下降了14.6%。分析师表示，3月底为了完成季度目标而增加的出货量也对4月份的相对高进口量有所贡献。 2、海关总署：中国1-4月铜矿砂及其精矿进口量同比增长6.9%，海关总署最新 数据显示，中国4月铜矿砂及其精矿进口量为234.8万吨；1-4月累计进口933.6万吨，同比增长6.9%。中国4月未锻轧铜及铜材进口量为43.8万吨，1-4月累计进口181.3万吨，同比增长7.0%。 3、海关总署：中国2024年1-4月煤及褐煤进口同比增加13.1%，据海关总署5 月9日公布的数据显示，中国2024年4月煤及褐煤进口量为4,525.2万吨，金 额为4,573.8百万美元。今年1-4月，中国煤及褐煤进口量为16,115.4万吨，同比增加13.1%。以下为详细数据：（进出口金额单位：百万美元） 4、锰矿价格持续攀升，短期锰硅行情继续看涨，据铁合金现货网，受期货盘面 持续攀升，以及原料端价格持续上涨，使得合金厂看涨情绪只高不减，不过这也使得钢厂采购定价增加难度，目前南方部分钢厂最新硅锰合金采购价格敲定在承兑7900-8000元/吨附近，而供货商给钢厂报价继续提高，北方钢厂进展缓慢，短期硅锰市场保持观望情绪。另外，昨日市场传出消息，宁夏某前期停产的硅锰 企业，在4月中下旬复产后现又计划停产并以消耗库存为主，而目前暂不报价。短期来看，矿石影响持续之下还需继续关注合金厂开工情况。 5、硅铁短期行情大幅波动的可能性或不大，据铁合金现货网，相较硅锰的一路 疯狂，近期硅铁市场表现相对平稳，究其原因：一方面，企业现货供应紧张、成本端仍有一定支撑、钢招之即市场需求有增，业内多数为此低价走货积极性不高；一方面，随着企业利润有所修复，部分地区企业复产消息相继传出，且交割库库存依旧高位，部分采购商面对高价接受度不高、部分地区最新结算电价有所下调均形成“拖累”，如此情况下，短期硅铁行情或稳挺运行，预计价格大幅波动的可能性不大。不过，针对后期走势，业内多数信心一般，表示需谨慎操作。 6、海关总署：中国1-4月进口铁矿砂及其精矿同比增加7.2%，据海关总署5月 9日公布的数据显示，2024年4月中国进口铁矿砂及其精矿10181.8万吨;金额 为11518.1百万美元。1-4月累计进口铁矿砂及其精矿41182.1万吨，同比增加7.2%。以下为详细数据：（进出口金额单位：百万美元） 7、海关总署：中国1-4月钢材出口为同比增加27%，据海关总署5月9日公布 的数据显示，中国2024年4月钢材出口量为922.4万吨;金额为7,172.4百万美元。1-4月，中国钢材出口量为3502.4万吨，同比增加27%。2024年4月，中国钢材进口量为65.8万吨;2024年1-4月累计进口240.5万吨，同比减少3.7%。以下为详细数据：（进出口金额单位：百万美元） 8、中国4月钢材出口同比增加超两成，刷新历史同期最高水平，据Mysteel， 我国钢材出口价格优势仍存，尽管海外钢材市场供应同比继续回升，但全球制造业指数进一步改善，外需呈现恢复态势，我国钢铁企业出口订单相对充足。海关总署公布数据显示，中国4月份钢材出口量为922.4万吨，月环比微降2.4%，但同比依旧大增20.45%，刷新有纪录以来同期最高水平，今年钢材出口总量3502.4万吨，同比增加27%。而钢材进口延续低位运行，4月份钢材进口量环比微增至65.8万吨。以下为近年来中国钢材出口数据：(单位：万吨) 9、纯镍供应持续放量，国内镍库存年内增82%，据SMM数据库显示，2023年9 月以来国内分地区纯镍总社会库存持续增加，进入2024年延续累库，4月26日总库存约为3.33万吨，年内已累库超1.50万吨，增幅高达82.52%。据SMM分析，国内分地区纯镍总社会库存不断增加主因纯镍供应持续放量，供应端增加的“程度”快于需求端“消化”的速度。 10、据SMM，4月国内碳酸锂产量约5.3万吨，环比上升24%，同比增加80%； 1-4月国内碳酸锂累计产量16.97万吨，累计同比增加35%。 11、4月智利碳酸锂出口量环比上升39%，据蓝迪兹Randiz，2024年4月，智利 锂化学品（折LCE）出口量33.9千吨，同比上升104%，环比上升52%。前4月累计锂化学品出口量同比上升21.6%。数量上，4月智利碳酸锂出口量27.1千吨， 环比上升39%；氢氧化锂折LCE出口量1.5千吨，环比下降5%；硫酸锂折LCE出 口量5.3千吨，环比上升316%。价格上，4月智利碳酸锂的出口均价达到1.10万美元/吨，同比下降69%，环比下降13%；氢氧化锂的出口均价达1.12万美元/吨，同比下降80%，环比下降10%；硫酸锂折LCE的出口均价0.32万美元/吨，环比上升30%。 12、Mysteel：4月中国碳酸锂产量环比上升9%，据Mysteel，2024年4月国内 碳酸锂产量为4.85万吨，环比上升9%。4月，江西地区个别头部企业生产起量，前期因环保因素停产企业，产量逐渐爬坡，青海地区月内个别大厂执行检修产量略有下降，回收端因成本倒挂缺乏低价原料，开工保持低位，中和代工企业开工饱和的增量，4月整体产量呈上涨趋势，环比提升9%。2024年5月国内碳酸锂排产为5.51万吨，环比上涨13.5%。进入五月由于天气转暖青海地区产量有所增加，叠加国内前期检修企业复工产能提升，预计五月排产环比上涨13.5%。 1、海关总署：中国1-4月原油进口量为18206.7万吨，同比增长2%，据海关总 署，中国4月原油进口量为4472.1万吨，1-4月原油进口量为18206.7万吨，较去年同期增长2%。中国4月成品油进口量为567.4万吨，1-4月成品油进口量为1773.2万吨，较去年同期增长28.6%。中国4月天然气进口量为1029.6万吨， 1-4月天然气进口量为4300万吨，较去年同期增长20.7%。中国4月成品油出口量为455.1万吨，1-4月成品油出口量为1937.3万吨，较去年同期下滑11.5%。 2、需求改善，5月海运费率攀开，据外电消息，亚洲以外的海运费率上周开始 攀升，与4月底相比，这些航线的综合费率上涨附加费(GRIs)已上涨约1000美元/FEU。如果涨势需要持续，共同驱动因素将是需求增加和市场总体运力的充分利用，虽然全球船队的新船交付量继续增长，但红海改道(胡塞武装的袭击仍在继续)吸收了运力。红海危机导致整个航运网络运力紧张，这有助于解释即使在非苏伊士运河航线上的运价上升。红海航线的调整继续扰乱其他航线的时间表，导致印度和迪拜等地的班轮积压，而最近恶劣的天气导致亚洲起运中心的班轮延误，加剧运力紧张。如果价格继续上涨，将反映出本已紧张的产能，而需求却在某种程度上出人意料地出现非季节性攀升。在欧洲北部，最近有关运力紧张和集装箱滚动的报道被一些人归因于运量的改善和欧洲进口商可能开始补充库存。就跨太平洋贸易而言，进口增加的迹象包括，有报道称，由于进口货物抵达洛杉矶和长滩港口，铁路出现一些拥堵。由于4月和5月通常是海运淡季，现在货运量的增加可能反映一些托运人将旺季货运提前，因为他们担心红海改道或东海岸和海湾港口潜在的劳动力中断可能会导致正常繁忙季节的延误。 3、英国央行维持基准利率在5.25%不变符合市场预期，英国央行公布最新基准 利率，仍维持在5.25%保持不变，这已经是连续第六次保持同一基准利率。 4、美国上周首次申领失业救济人数为23.1万人，为2023年8月26日当周以 来新高，预估为21.2万人，前值为20.8万人。 5、CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为91.5%，据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为91.5%，降息25个基点的概率为 8.5%。美联储到8月维持利率不变的概率为66.9%，累计降息25个基点的概率为30.8%，累计降息50个基点的概率