商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 OptionMarketDataReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心牛秋乐 执业编号：F0268914(从业)Z0002616(投资咨询)联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心冯世佃 执业编号：F3049858(从业)Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2024年5月8日星期三 要点： 【行情复盘】 期权各标的多数下跌，市场风险偏好下降。期权市场方面，商品期权成交量整体出现下降。目前苯乙烯期权、铁矿石期权、铜期权、豆油期权、锰硅期权等认沽合约成交最为活跃,而PVC期权、合成橡胶期权、碳酸锂期权、橡胶期权、豆一期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓PCR方面,铁矿石期权、铜期权、锰硅期权、黄金期权、尿素期权等处于高位,碳酸锂期权、PVC期权、工业硅期权、烧碱期权、LPG期权等期权品种则处于相对低位。 【交易策略】 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 近期大宗商品市场波动剧烈，预计未来将延续。此外，近十年来，五一后大宗商品整体表现偏空，5月也下跌居多，建议近期涨幅较大的品种高位要注意盈利保护。 多头趋势品种:豆二、塑料、豆粕、菜油、菜粕、硅铁、锰硅、PVC、豆油多头或反转：铝、铜、铁矿石 空头趋势品种:苹果、棉花 高波动品种有：锰硅、硅铁、铜、锌、烧碱、铝、豆一 目录 市场数据汇总3 一、豆粕期权(M)5 二、白糖期权(SR)8 三、铜期权(CU)11 四、玉米期权(C)14 五、棉花期权(CF)17 六、橡胶期权(RU)20 七、铁矿石期权(I)23 八、PTA期权(TA)26 九、甲醇期权(MA)29 十、黄金期权(AU)32 十一、菜籽粕期权(RM)35 十二、聚丙烯期权(PP)38 十三、塑料期权(L)41 十四、PVC期权(V)44 十五、铝期权(AL)47 十六、锌期权(ZN)50 十七、棕榈油期权(P)53 十八、原油期权(SC)56 十九、豆一期权(A)59 二十、豆二期权(B)62 二十一、豆油期权(Y)65 二十二、花生期权(PK)68 二十三、菜油期权(OI)71 二十四、工业硅期权(SI)74 二十五、白银期权(AG)77 二十六、螺纹期权(RB)80 二十七、乙二醇期权(EG)83 二十八、苯乙烯期权(EB)86 二十九、碳酸锂期权(LC)89 三十、合成橡胶期权(BR)92 三十一、PX期权(PX)95 三十二、烧碱期权(SH)98 三十三、尿素期权(UR)101 三十四、短纤期权(PF)104 三十五、硅铁期权(SF)107 三十六、纯碱期权(SA)110 三十七、苹果期权(AP)113 三十八、锰硅期权(SM)116 市场数据汇总 表1：商品期权市场成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表2：商品期权市场情绪情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表3：商品期权市场波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 一、豆粕期权(M) 1、成交持仓情况 表1.1:豆粕期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图1.1:豆粕期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图1.2:豆粕期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表1.2:豆粕期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表1.3:豆粕期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图1.3:豆粕期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图1.4:豆粕期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 二、白糖期权(SR) 1、成交持仓情况 表2.1:白糖期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图2.1:白糖期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图2.2:白糖期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表2.2:白糖期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表2.3:白糖期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图2.3:白糖期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图2.4:白糖期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 三、铜期权(CU) 1、成交持仓情况 表3.1:铜期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图3.1:铜期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图3.2:铜期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表3.2:铜期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表3.3:铜期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图3.3:铜期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图3.4:铜期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 四、玉米期权(C) 1、成交持仓情况 表4.1:玉米期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图4.1:玉米期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图4.2:玉米期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表4.2:玉米期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表4.3:玉米期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图4.3:玉米期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图4.4:玉米期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 五、棉花期权(CF) 1、成交持仓情况 表5.1:棉花期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图5.1:棉花期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图5.2:棉花期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表5.2:棉花期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表5.3:棉花期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图5.3:棉花期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图5.4:棉花期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 六、橡胶期权(RU) 1、成交持仓情况 表6.1:橡胶期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图6.1:橡胶期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图6.2:橡胶期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表6.2:橡胶期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表6.3:橡胶期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图6.3:橡胶期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图6.4:橡胶期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 七、铁矿石期权(I) 1、成交持仓情况 表7.1:铁矿石期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图7.1:铁矿石期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图7.2:铁矿石期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表7.2:铁矿石期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表7.3:铁矿石期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图7.3:铁矿石期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图7.4:铁矿石期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 八、PTA期权(TA) 1、成交持仓情况 表8.1:PTA期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图8.1:PTA期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图8.2:PTA期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表8.2:PTA期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表8.3:PTA期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图8.3:PTA期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图8.4:PTA期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 九、甲醇期权(MA) 1、成交持仓情况 表9.1:甲醇期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图9.1:甲醇期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图9.2:甲醇期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表9.2:甲醇期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表9.3:甲醇期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图9.3:甲醇期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图9.4:甲醇期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 十、黄金期权(AU) 1、成交持仓情况 表10.1:黄金期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图10.1:黄金期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图10.2:黄金期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表10.2:黄金期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表10.3:黄金期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图10.3:黄金期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图10.4:黄金期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期