维尔利机构调研纪要

维尔利机构调研报告 调研日期:2024-05-07 维尔利环保科技集团是一家成立于2003年并于2011年登陆深交所挂牌上市的节能环保企业。集团旗下拥有60多家国内外分子公司,业务涵盖市政、农业农村及工业三大领域,主要集中在餐厨及厨余垃圾、垃圾渗滤液、沼气及生物天然气、VOC油气回收等细分市场领域,已取得授权专利300余项。集团先后通过高新技术企业认定、ISO9001质量管理体系认证、环境管理体系认证,并拥有环保工程专业承包壹级、工程设计乙级资质。目前,集团已在国内外建成和在建项目多达数百项,其中包括亚洲最大的垃圾渗滤液处置项目以及国内第一批通过国家试点城市验收的餐厨项目等多项行业标杆示范项目。 2024-05-08 董事长李月中,副董事长宗韬,总裁李遥,独立董事高允斌,财务总监 何健,董事会秘书杨刚 2024-05-072024-05-07 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会 ps://ir.p5w.net) 线上参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者-- 公司于2024年5月7日(星期二)15:00-17:00通过网络远程的方式举办了2023年度网上业绩说明会,就投资者关注的问题进行了回复。本次交流的主要内容如下: 1、董事长您好,请您就目前我国环境保护行业发展趋缓,行业投入回报周期长等不利因素较多的客观原因,谈一谈维尔利下一步的规划与发展,好吗? 回复:投资者您好,公司目前面临环保行业竞争加剧、传统业务市场增速放缓的情况。对此,公司未来将在持续开拓传统环保业务、巩固现有市场地位的基础上,围绕“有机废弃物资源化”加大力度开拓与环保主业相关的资源化和能源化业务,实现战略业务的快速落地,实现公司业绩的增长,谢谢! 2、您好!请问23年公司业绩下滑的主要原因有哪些?这些问题24年是否会持续? 回复:2023年,由于市场竞争加剧,公司主营业务毛利率相较2022年持续略有下降,再加之环保行业整体市场需求放缓,营业收入未 取得较大增长,坏账准备和商誉减值持续计提,最终导致公司业绩出现持续亏损。2024年,公司将在持续开拓传统环保业务的同时,加大 市场力度开拓环保主业相关的资源化和能源化业务,以实现战略业务的快速落地,实现营收新的增长点,同时持续开展降本增效工作,扭转公司主营业务毛利率持续下降的趋势,力争尽快实现公司经营业绩扭亏为盈。谢谢! 3、您好!请问公司今年如何计划提升利润?是否有扭亏为盈的希望?是否会减少研发支出? 回复:投资者您好!感谢您的关注和提问!首先,对于存量工程和运营业务,公司将继续加强降本增效措施,提高业务毛利率水平;其次,对 于主要流动资产——应收款项的回收,公司在组织架构中新增应收管理模块,专人抓全集团的应收款项管理,在此基础上,通过优化激励措施 、催收方式,争取更大的回款金额,尤其针对三年以上的应收款项,均各笔做了责任压实;最后,公司将继续加大新订单的获取,并确保订单 质量。截止一季度,公司归母净利润已经转正,但遗憾的是扣非净利润仍为负值,我们将通过包括上述措施在内的各类方式方法,争取尽快将扣非净利润也实现扭亏。公司自成立以来,始终坚持技术型公司的定位,在转型过程中,更加会确保研发支出的持续稳定。谢谢! 4、请问,目前昆虫蛋白产生实际效益了吗?效果如何,发展前景看好吗? 回复:投资者您好,公司的昆虫蛋白业务是以餐厨、厨余项目尾端产生的有机固渣为原料,以蝇蛆及黑水虻养殖作为主要方向,经过技术加工、产品开发后,可为饲料生产企业、高附加水产养殖业提供动物蛋白原料等产品。该业务也是公司城乡有机废弃物资源化业务在生态农业领域的适当延伸,在进一步提升公司餐厨、厨余项目运行效益的同时也为客户提供了更加完备的综合解决方案。谢谢! 5、公司除了环保产业,对如何拓展其它产业或业务领域有哪些考虑或行动。 回复:投资者您好,公司作为一家环保企业,未来将在持续开拓传统环保业务、巩固现有市场地位的基础上,围绕“有机废弃物资源化”加大力度开拓与环保主业相关的资源化和能源化业务,实现战略业务的快速落地,实现公司业绩的增长,谢谢! 6、看来公司十分缺对市场敏感的市值管理的专家,身处风口却完全不知道,也不会利用。回复:投资者您好,感谢您的建议,公司将结合自身情况进行考虑,谢谢。 7、请问,公司对于如何践行提高新质生产力,如何落实国家环保产业发展以及炭达标碳中和发展战略,有哪些具体措施。 回复:投资者您好!新质生产力是创新起主导作用,摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径,具有高科技、高效能、高质量特征,符合新 发展理念的先进生产力质态。公司作为技术型企业,始终重视技术创新,始终坚持研发为生产与发展服务,不断推动公司技术服务创新及优化,提高研发经济回报率,增强核心技术的持续领先性和不可替代性。公司及子公司作为节能环保行业的企业,也将抓住有关行业政策落地的时机,拓展业务,践行低碳发展理念。同时公司组建了碳中和实验中心,依托公司成熟的厌氧发酵技术及工程运营经验,深入探索甲烷利用类项目CCER开发过程中的重难点,积极组织参与CCER方法学开发、双碳相关课题申报、项目碳减排测算等工作,以期不断提高项目收益,实现业务延伸。谢谢! 8、公司的黑水虻和蝇蛆转化蛋白质本身就是生物合作技术呵,正在风口上呢,为什么不好好宣传和利用呢。 回复:投资者您好,感谢您的建议,公司将结合自身情况积极考虑,谢谢。9、公司商誉占净资产20左右,比重较大,且公司连续两年出现亏损,请问公司在商誉方面如何进行减值测试? 回复:投资者您好,公司的商誉计提是根据提第三方专业评估机构出具的评估报告并经过会计师专业判断所确定。公司也将加强对并购子公司的管理与整合,加强管理输出,尤其是对其业务与财务的管控,实现各方在客户、工艺、市场等方面的优势互补,充分利用各方有效资源 ,实现协同效应,不断提高公司及子公司的经营业绩。谢谢!10、下午好,请问贵公司昆虫蛋白的深加工业务是停留在纸上还是已经有实质性进展? 回复:您好!公司目前的昆虫蛋白项目是以黑水虻和蝇蛆为主要养殖对象,将有机固渣转化成昆虫蛋白,后续公司将考虑探索昆虫蛋白产品的深加工业务,谢谢! 11、尊敬的领导,下午好!作为中小投资者,有以下问题:1、公司可转债面临回售,公司将如何应对回售?目前账上有足够的资金吗? 2、公司最近提议下修,下修价格是否采用23年的最新净资产?3、新“国九条”对分红提出具体要求,公司目前的分红现状是否会触及ST?未来公司分红政策会做哪些调整? 回复:投资者您好!感谢您的关注和提问。1、公司首先仍将继续抓好经营,通过提升存量业务经营水平、加快新兴业务转型升级、加速 应收款回收和盘活存量资产等举措来改善业绩、提高现金储备,以期公司价值在资本市场得以更好的体现;其次,公司管理层始终积极关注 可转债的状况,也将采取包括上述措施在内的各类方式方法,积极应对;2、最近一次董事会(2024年4月25日)提议下修的议案将于 年度股东大会进行审议,若审议通过,董事会将在股东大会授权之下,综合考虑后做出相关下修决议并及时公告,敬请关注届时公告;3、公 司目前不会触发ST。根据《证监会上市公司监管司司长郭瑞明就分红和退市有关问题答记者问》,“实施ST(其他风险警示)针对的是有盈利的企业,即最近一个会计年度净利润为正值且母公司报表年度末未分配利润为正值的公司。在判断实施条件上,只有当三年累计的分红比例(最近三个会计年度累计现金分红总额低于最近三个会计年度年均净利润的30%)和分红金额(主板为最近三个会计年度累计分红金额 低于5000万元,科创板和创业板为3000万元)均不满足要求时,才会被实施ST。”回顾公司实际情况:业绩方面,公司2022年和2023年存在亏损状况;分红方面,公司2022年度现金分红3850.74万元(于2023年度实施完毕),2023年度的分红议 案也已公布(待股东大会审议)。公司感谢投资者的长期陪伴,也将一如既往努力提升经营水平,积极促转型升级,在保证稳健经营的前提下 ,实施更为积极的分红政策,以期更好的回报投资者。 12、坏账准备和商誉减值持续计提的状况今年能够改善吗?如此高的商誉是李董当年决策失误还是有涉嫌利益输送呢? 回复:投资者你好,针对上述风险,在回款方面,公司将继续加强回款工作尤其是老旧项目回款,公司目前已设立应收账款管理部门,定向解 决老旧难应收款的催收问题,实现应收尽收,提升回款率,不断改善公司经营性现金流。此外,公司也将稳步推动非核心主业资产的处置工作 ,优化公司的资产结构。对于子公司,公司将加强对并购子公司管理与整合,加强管理输出,尤其是对其业务与财务的管控,实现各方在客户 、工艺、市场等方面的优势互补,充分利用各方有效资源,尽快实现协同效应,促进各方互利共赢,不断提高公司及子公司的经营业绩。谢谢 ! 13、2026年公司转债到期回赎要近十一亿,公司有能力还债吗?会违约吗? 回复:投资者您好!未来公司将在持续拓展传统业务的同时加大力度推进资源化能源化业务的落地,促进公司经营业绩改善,争取通过业绩增长提振公司股价及转债价格,提升公司的内在价值,维护各方投资者利益。同时公司也将加强有关回款工作,持续改善公司现金流,做好各种工作准备,妥善处理好转债事项。谢谢! 14、请问董事长,公司希望转债转股还是今年还钱?或是2026年到期还钱?如果今年还钱,公司拿得出9亿多吗?如果2026年还 钱,公司拿得出近11亿吗?公司的昆虫蛋白是风口的合成生物概念,为什么不请专业公司搞市值管理呢?公司的高管,一个个看起来都是些土老帽。 回复:投资者您好!2024年,公司将在持续拓展传统业务的同时加大力度推进资源化能源化业务的落地,促进公司经营业绩改善,争取 通过业绩增长提振公司股价及转债价格,提升公司的内在价值,维护各方投资者利益。同时公司也将加强有关回款工作,持续改善公司现金 流,做好各种工作准备,妥善处理好转债事项。公司目前的昆虫蛋白项目是以黑水虻和蝇蛆为主要养殖对象,将有机固渣转化成昆虫蛋白,后续公司将考虑探索昆虫蛋白产品的深加工业务,公司目前暂无生物合成技术,谢谢。 15、尊敬的领导,下午好!作为中小投资者,有以下问题:1、审计报告将应收账款的可回收性及减值准备、商誉减值作为关键事项,两个关键审计事项是否意味着公司存在暴雷?请独立董事评估一下由此对公司今年业绩的影响? 回复:投资者您好!审计报告中的这两个关键事项不能等同于公司暴雷,这两项事项作为关键事项是会计师基于其职业判断做出的,也是审计流程之一。公司的坏账计提是会计师按照相关会计准则所计提,商誉计提是根据提第三方专业评估机构出具的评估报告并经过会计师专业判断所确定。未来公司将做好相关回款工作、加强回款力度,稳定提升子公司经营情况,将有效降低上述因素影响。谢谢! 16、针对贵公司年报亮点中的第四点,请问贵公司是否有具体的机制或流程来监督这一过程的透明度,并防止潜在的利益冲突和不公平行为? 回复:投资者您好,公司目前面临环保行业竞争加剧、传统业务市场增速放缓的情况。对此,公司未来将在持续开拓传统环保业务、巩固现有市场地位的基础上,围绕“有机废弃物资源化”加大力度开拓与环保主业相关的资源化和能源化业务,实现战略业务的快速落地,实现公司业绩的增长,谢谢! 17、听说本公司成功收购重组锢钛电池公司,是不是真的,投资锢钛电池的战略是什么 回复:投资者您好!感谢您的关注!公司目前不存在您所述事项。相关事项敬请以公司公告为准,谢谢! 18、可转债转股价下修能否低于净资产? 回复:您好,根据目前公司可转债募集说明书的规定,修正后的转股价格不得低于公司最近一期经审计的每股净资产值。谢谢!19、公司主营业务为什么亏损? 回复:投资者你好!近两年随着环保行业整体市场市场竞争加大,环保市场需求放缓,公司整体增长动力不足。坏账准备和商誉减值持续计提,最终导致公司业绩出现持续亏损。2024年,公司将在持续开拓传统环保业务的同时,加大市场力度开拓环保主业相关的资源化和能源化业务,同时持续开展降本增效工作,力争尽快实现公司经营业