国元证券晨会纪要
2024年5月8日星期三 【债券快讯】 5月7日中资美元债一级市场发行3只债券 中银航空租赁（标普：A-，惠誉：A-）拟发行144A/RegS、长5年期、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价T+125bps区域，中银国际、花旗集团、汇丰银行(B&D)、摩根大通、瑞穗证券担任联席牵头经办人。 中国光大银行（穆迪：Baa2稳定，标普：BBB+稳定，惠誉：BBB+稳定）香港分行拟发行RegS、3年期、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价SOFR+100bps区域，光大银行香港分行、花旗集团(B&D)、农业银行香港分行、中国银行、交通银行、建银(亚洲)、工银(亚洲)担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人。 建德国资投控集团拟发行RegS、3年期、0.4亿美元高级无抵押增信债券。最终定价5.5%，南京银行杭州分行提供备用信用证；中信建投国际(B&D)、中国银河国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人；交银国际、中金公司、中信证券、信银资本、海通国际、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、东吴证券(香港)、淞港国际证券、中泰国际担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。 另有一家主体潜在发行： 平安海外控股（穆迪：Baa2稳定）拟发行RegS、以美元计价的高级债券。该票据归属于发行人3,000,000,000美元中期票据计划。预期发行评级为Baa2(穆迪)。本次发行已委托汇丰银行、三菱日联金融、中国银行(香港)担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，5月7日起召开固收投资者电话会议。 证 券【市场综述】 研昨日港股各种重要指数有涨有跌。截至5月7日，恒生指数下跌0.53%，报收18479.37点。其究中大型股、中型股和小型股的涨跌幅分别为-0.58%、0.43%和-0.13%；与此同时，中资企业指报数和科技指数的涨跌幅度分别达到0.95%和-2.13%。从行业来看，多数行业出现上涨：其中工告业和原材料业表现相对较好，涨跌幅分别为1.29%和1.01%；医疗保健业和资讯科技业市场走势 较弱，涨跌幅分别为-1.24%和-1.9%。内地股市方面，截至5月7日，上证指数收盘价为 3147.74点，上涨0.22%；深证综指收盘价为1796.77点，上涨0.24%。陆港股通方面，截至5 1 请务必阅读免责条款 月7日，当日沪股通北上资金净流量为-3.51亿元，深股通北上资金净流量为-17.89亿元，共计陆股通资金净流入-21.4亿元；当日沪市港股通南下资金净流入14.09亿元，深市港股通南下净流入为5.45亿元，共计港股通资金净流入19.54亿元。 美国三大股指涨跌不一：截至5月7日，道琼斯工业指数报收38884.26点，较前一个交易日上涨0.08%；标普500指数报收5187.7点，较前一个交易日上涨0.13%；纳斯达克指数报收16332.56点，较前一个交易日下跌0.1%。此外，费城半导体指数报收4784.88点，较前一个交 易日下跌0.74%。欧洲股市方面：截至5月7日，英国富时100指数报收8313.67点，较前一个交易日上涨1.22%；法国CAC40指数报收8075.68点，较前一个交易日上涨0.99%；德国DAX指数报收18430.05点，较前一个交易日上涨1.4%。 期货市场方面：截至5月7日，恒生期货收盘价为23697.88点，较前一个交易日下跌0.63%。 伦敦金现收盘价为2313.9美元/盎司，较前一个交易日下跌0.42%。布伦特原油收盘价为82.98美元/桶，较前一个交易日下跌0.42%。此外，人民币兑美元汇率报7.21元/美元，较前一个交易日上涨0.01%。 【近期强势个股】 序号 代码 名称 连涨天数 连续涨跌幅(%) 收盘价 交易日期 Wind行业 1 1316.HK 耐世特 11 23.69 4.49 2024-05-07 汽车与汽车零部件 2 2273.HK 固生堂 11 14.17 47.95 2024-05-07 医疗保健设备与服务 3 0384.HK 中国燃气 7 6.18 7.56 2024-05-07 公用事业Ⅱ 4 2148.HK VESYNC 5 10.61 4.90 2024-05-07 耐用消费品与服装 5 2313.HK 申洲国际 5 9.38 83.35 2024-05-07 耐用消费品与服装 6 9992.HK 泡泡玛特 5 9.02 36.85 2024-05-07 耐用消费品与服装 7 2018.HK 瑞声科技 5 7.13 26.30 2024-05-07 技术硬件与设备 8 0291.HK 华润啤酒 5 6.01 37.90 2024-05-07 食品、饮料与烟草 9 1866.HK 中国心连心化肥 5 5.90 3.77 2024-05-07 材料Ⅱ 100777.HK网龙54.5911.402024-05-07软件与服务 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 2 内地及香港重要指数收市价涨跌(%) 海外市场重要指数收市价涨跌(%) 【经济数据】 纳斯达克综合指数 16332.56 -0.10 美元指数 105.39 0.28 道琼斯工业指数 38884.26 0.08 费城半导体指数 4784.88 -0.74 伦敦金融时报100指数 8313.67 1.22 法兰克福DAX指数 18430.05 1.40 上证综合指数 3147.74 0.22 深证综合指数 1796.77 0.24 恒生指数 18479.37 -0.53 恒生综合大型股指数 1693.48 -0.58 恒生综合中型股指数 3609.50 0.43 恒生综合小型股指数 1210.38 -0.13 沪港通及深港通 南下/北上 净流入 沪股通 北上 -3.51 深股通 北上 -17.89 沪市港股通 南下 15.51 深市港股通 南下 5.91 恒生期货指数 23697.88 -0.63 伦敦金现 2313.90 -0.42 布伦特石油(连续) 82.98 -0.42 美元兑人民币(CFETS) 7.21 0.01 其他重要指数收市价涨跌(%) 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 近30日资金流向北向(合计)近30日资金流向南向(合计) 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 3 纳斯达克综合指数（日）道琼斯工业平均指数（日） 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 美元指数与黄金价格深证综合指数（日） 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 伦敦黄金现货（美元/盎司，左轴）美元指数（右轴） 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 恒生指数（日）全球主要金融市场指数日涨跌幅% 35,000 2.00 30,0001.50 25,0001.00 20,0000.50 15,000 10,000 5,000 0.00 -0.50 -1.00 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 4 恒生综合行业指数前日涨跌幅% 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 5 免责条款 一般声明 本报告由国元证券经纪（香港）有限公司（简称"国元证券经纪（香港）"）制作，国元证券经纪（香港）为国元国际控股有限公司的全资子公司。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但国元证券经纪（香港）及其关联机构对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，不构成对买卖任何证券或其他金融工具的出价或征价或提供任何投资决策建议的服务。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐或投资操作性建议。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，自主审慎做出决策并自行承担风险。投资者在依据本报告涉及的内客进行任何决策前，应同时考虑各自的投资目的、财务状况和特定需求，并就相关决策咨询专业顾问的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果，国元证券经纪（香港）及/或其关联人员均不承担任何责任。 本报告署名分析师与本报告中提及公司无财务权益关系。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，国元证券经纪（香港）可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 本报告署名分析师可能会不时与国元证券经纪（香港）的客户、销售交易人员、其他业务人员或在本报告中针对可能对本报告所涉及的标的证券或其他金融工具的市场价格产生短期影响的催化剂或事件进行交易策略的讨论。这种短期影响的分析可能与分析师已发布的关于相关证券或其他金融工具的目标价、评级、估值、预测等观点相反或不一致，相关的交易策略不同于且也不影响分析师关于其所研究标的证券或其他金融工具的基本面评级或评分。 国元证券经纪（香港）的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。国元证券经纪（香港）没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。国元国际控股有限公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见不一致的投资决策。 除非另行说明，本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现。过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示。我们不承诺也不保证，任何所预示的回报会得以实现。 分析中所做的预测可能是基于相应的假设。任何假设的变化可能会显着地影响所预测的回报。 本报告提供给某接收人是基于该接收人被认为有能力独立评估投资风险并就投资决策能行使独立判断。投资的独立判断是指，投资决策是投资者自身基于对潜在投资的目标、需求、机会、风险、市场因素及其他投资考虑而独立做出的。 特别声明 在法律许可的情况下，国元证券经纪（香港）可能与本报告中提及公司正在建立或争取建立业务关系或服务关系。因此，投资者应当考虑到国元证券经纪（香港）及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。 本报告的版权仅为国元证券经纪（香港）所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版。复制、刊登、发表或引用。 分析员声明 本人具备香港证监会授予的第四类牌照——就证券提供意见。本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 国元国际控股有限公司 GUOYUANINTERNATIONALHOLDINGSLIMITED 香港中环康乐广场8号交易广场三期17楼 电话：（852）37696888 网址：www.gyzq.com.hk 6
