同心聚力，向新而行-2023年中国银行业回顾与展望报告

同心聚力，向新而行 2023年中国银行业回顾与展望 本期编写团队 主编甘莉莉 副主编吕正陈佳 编写团队成员 陈敏李富强刘思辰罗云峰俞贝贝（按姓氏拼音首字母顺序排列） 专家委员会 张立钧何淑贞朱宇叶少宽胡亮张挺谭文杰姚家仁 22023年中国银行业回顾与展望 欢迎阅读《2023年中国银行业回顾与展望》 本期分析的38家银行，约占中国商业银行总资产的61.94%和净利润的81.26%。具体分为三大类： 2023年全球经济增长乏力，不同经济体复苏情况出现分化。我国经济在转向常态化发展后整体呈现稳中向好的趋势，但仍面临新的压力。银行业在做好“五篇大文章”的同时，还 “ 大型商业银行 （6家） 股份制商业银行 （8家） 城市商业银行及农村商业银行 （24家） 工商银行农业银行建设银行 招商银行兴业银行中信银行民生银行 宁波银行徽商银行中原银行天津银行哈尔滨银行重庆银行郑州银行青岛银行贵州银行江西银行九江银行威海银行甘肃银行晋商银行 中国银行邮储银行交通银行 光大银行平安银行浙商银行渤海银行 泸州银行盛京银行重庆农商行广州农商行东莞农商行常熟农商行九台农商行无锡农商行瑞丰农商行江阴农商行 面对盈利能力、风险管理及资本管理等多方面挑战。 本期报告分析了38家截至2024年4月10日披露了2023年年报的A股和/或H股上市银行（详情见左侧列表）。除特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2023年12月31日经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比，所有信息均来自上市银行年报等公开资料，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。 想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本报告附录中列明的普华永道金融服务专业团队。 2023年中国银行业回顾与展望3 目录 综述与展望：做好五篇大文章，服务新质生产力06一、经营表现131.净利润增速回落，拨备前利润下降2.盈利能力分化，整体呈下降态势3.净利差、净息差持续收窄4.利息收入、非息收入均大幅下降5.手续费收入下降，增长潜力待挖掘二、资产组合241.总资产增速平稳，资产结构稳定2.信贷总量平稳增长，贷款利率处于历史低位3.加大支持普惠小微、绿色发展、制造业、科技创新力度4.零售贷款增速稳定，消费金融增速回升5.金融投资结构稳定，债券规模持续增长三、资产质量401.不良率和关注率双降，逾期率略升2.对公贷款不良余额增加，零售不良率增长显著3.拨贷比下降，拨备覆盖率持续上升4.关注分类新规影响，以分类促进风险化解 42023年中国银行业回顾与展望 42023年中国银行业回顾与展望 四、负债及理财业务56 1.负债结构稳定，规模持续增长 2.存款增速回落，零售存款增幅显著 3.理财产品收益回升，私人银行业务发展稳中有进 五、资本管理62 1.资本充足率整体面临压力 2.再融资节奏放缓，资本补充仍有挑战 3.资本新规分档监管，资本管理要求全面升级 专栏 专栏一：助力我国中小银行高质量发展，扎实做好五篇大文章19 专栏二：数据资产的价值实现：跨市场融合与质押担保应用32 专栏三：气候相关风险和机遇对高碳排放企业财务的影响分析49 专栏四：资本管理办法实施后，商业银行需重新思考公募基金投资实践66 2023年中国银行业回顾与展望5 综述与展望 做好五篇大文章，服务新质生产力 综述： 2023年，全球经济复苏乏力，地缘政治冲突加剧，不同经济体发展出现分化。发达经济体增速明显放缓，新兴经济体整体表现较为稳定。全球通胀形势有所缓解，但债务水平持续攀升。主要经济体延续加息进程，美元指数在高利率环境下保持高位震荡。 过去一年，我国经济恢复常态化发展，宏观调控力度加大，国民经济总体回升向好，国内生产总值（GDP）同比增长5.2%，总量超过126万亿元。在海外通胀回落的情况下，国内居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.2%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降3.0%。人民币汇率双向浮动，保持基本稳定。 从国内三大需求对经济增速的影响来看，2023年服务消费加速复苏，消费拉动经济增长的基础性作用进一步增强，最终消费支出对经济增长的贡献率为82.5%，较2022年的32.8%大幅上升，成为拉动经济增长的第一驱动力。受世界经济复苏乏力、外部需求增长放缓的影响，货物和服务净出口对经济增长的贡献率为-11.4%，为近五年来首次出现负值。资本形成总额对经济增长的贡献率为28.9%，较2022年的50.1%有所下降，但仍然对稳增长发挥着关键作用（图1）。 图1：GDP年度同比增速与三大需求对经济增速的影响 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 2019202020212022 -11.4% 9.0% 8.1% 6.1% 5.2% 2.3% 3.0% 2023 32.8% 54.3% 57.8% 65.4% 13.7% 82.5% 50.1% 31.2% 17.1% 20.9% 43.1% 2.6% 11.0% 28.9% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 最终消费支出资本形成总额货物和服务净出口GDP年度同比 资料来源：国家统计局、普华永道研究 银行业加大支持经济力度，着力做好“五篇大文章” 2023年10月召开的中央金融工作会议指出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融“五篇大文章”。银行业紧紧围绕中央金融工作会议要求，坚定不移走中国特色金融发展之路，积极优化信贷结构，围绕客户需求加强金融产品和服务创新，提供高质量金融服务，继续推出减费让利措施。上市银行作为金融业“主力军”在稳增长方面发挥了重要作用。 为保持流动性合理充裕，加大货币信贷支持经济力度，中国人民银行于2023年3月和9月两次全面下调金融机构人民币存款准备金率（RRR）各0.25个百分点，共释放长期流动性超过1万亿元。人民银行坚持稳健的货币政策，在降准的同时综合运用中期借贷便利（MLF）及公开市场操作等工具投放流动性。2023年四季度，政府债券净融资额创历史新高，新增1万亿元国债集中发行。 从总量来看，2023年末，我国广义货币供应量（M2）同比增长9.70%，较2022年11.80%的增速有所下降。社会融资规模存量同比增长9.50%，较上年下降0.10个百分点。2023年末，人民币贷款余额237.59万亿元，较2022年末213.99万亿元平稳增长。银行业加大对重点领域、薄弱环节的信贷支持力度，普惠小微、科技型中小企业、制造业中长期、绿色贷款增速均明显高于各项贷款平均增速。 从价格来看，2023年末，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）较上年末分别下降0.20个和0.10个百分点至3.45%和4.20%，推动社会融资成本持续下行。据人民银行统计，2023年企业贷款加权平均利率为3.88%，同比下降0.29个百分点，为有统计以来的最低水平。存款利率市场化调整机制持续发挥作用，主要银行在2023年6月、9月和12月三次下调存款利率，增强金融支持实体经济的可持续性。 为支持房地产市场平稳健康发展，个人住房信贷利率政策进一步调整优化。银行下调存量房贷利率，据人民银行统计，截至2023年四季度，超过23万亿元存量房贷利率完成下调，加权平均利率降至4.27%，平均降幅0.73个百分点。同时，新发放房贷利率持续下降。2023年，新发放个人住房贷款利率为4.10%，同比下降0.75个百分点。 图2：年末人民币贷款余额变化趋势 总量（万亿元） 250 20012.33% 150 12.83% 192.69213.99237.59 增速（% 13.00% 12.50% 12.00% 100 50 153.11 172.75 11.54% 11.05% 11.50% 11.03% 11.00% 0 2019 2020 2021 人民币贷款余额 2022 年度同比增速 2023 10.50% 资料来源：人民银行、普华永道研究 金融监管全面加强，提高风险防控能力 2023年10月举行的中央金融工作会议首次提出加快建设金融强国，指出加强党中央对金融工作的集中统一领导是做好金融工作的根本保证。会议强调，要坚定不移走中国特色金融发展之路，全面加强金融监管。此前，中共中央、国务院在3月印发《党和国家机构改革方案》，组建中央金融委员会和中央金融工作委员会，加强党中央对金融工作的集中统一领导，组建国家金融监督管理总局，深化地方金融监管体制改革，建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制。 过去一年，重点领域风险进一步得到有效防范和化解。金融监管机构加强金融风险监测评估，强化制度和机制建设，推动稳妥处置重点区域和重点机构风险。金融部门从供需两端综合施策，优化房地产金融相关政策，促进房地产市场平稳健康发展，地方政府平台债务风险化解工作有序进行，及时处置中小金融机构风险。 2023年11月1日，国家金融监督管理总局发布《商业银行资本管理办法》，自2024年1月1日起正式实施。办法进一步完善了商业银行资本监管规则，以推动银行强化风险管理，提升服务实体经济质效。办法将发挥资本要求对商业银行资源配置的导向性作用，引导银行优化资产结构，加大服务实体经济力度，以高质量发展为中国式现代化提供有力的金融支撑。 目前，我国银行业整体运行平稳，主要金融机构经营稳健。对于金融风险的防控，预期未来将进一步出台更加具有前瞻性、精准性、有效性及协同性的政策措施，有效防范化解房地产、地方债务、中小金融机构等重点领域风险。 上市银行盈利增速放缓，风险情况保持 平稳 受有效需求不足、房地产信用风险和地方政府债务压力的影响，2023年我国银行业盈利增速放缓，同时持续面临信用风险管理及资本管理等多种挑战。 38家上市银行整体净利润同比增长1.59%，增速持续回落，拨备前利润同比下降3.21%。38家上市银行平均总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）呈下降趋势。受贷款收益率下降和存款成本上升的双重影响，以及银行进一步落实减费让利的政策，上市银行净利差、净息差进一步收窄。 2023年，38家上市银行总资产达258.48万亿元，同比增长11.46%，较 2022年11.59%的增速保持稳定。上市银行客户贷款持续增加，贷款余额 147.94万亿元，较2022年增长14.84万亿元，增幅为11.15%。 资产质量方面，2023年末，38家上市银行不良贷款余额较上年末增长8.02%至1.93万亿元，由于贷款余额增加，不良率较上年末下降0.04个百分点至1.29%。房地产行业不良贷款持续上升。受资产总量增加影响，上市银行整体拨贷比下降，拨备覆盖率持续上升。 2023年末，38家上市银行负债总额为237.81万亿元，较2022年末增加 24.92万亿元，增幅为11.71%。上市银行客户存款余额182万亿元，增速由2022年的12.55%放缓至10.85%。 2023年上市银行整体再融资节奏放缓，资本补充仍存挑战，资本充足率整体仍面临压力且出现分化。2023年末，大型商业银行资本充足率出现下滑，而股份制商业银行和城农商行均小幅提升。 展望：高质量服务新质生产力 2024年，在地缘政治局势紧张加剧的情况下，全球经济复苏进程或仍缓慢，不同经济体之间的分化或将进一步扩大。国际货币基金组织最新一期《世界经济展望》预测2024年和2025年全球经济增速为3.2%，发达经济体增速将小幅加快，新兴市场和发展中经济体增速预计将小幅放缓。发达经济体货币政策的调整节点仍充满不确定性。 2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。我国全年经济增速目标设定在5%左右，经济工作坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”的总基调，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。财政政策保持积极，强调适度加力、提质增效；货币政策维持稳健，注