每日晨报
每日晨报│2024年5月7日 主要市场指数表现 今日要闻 收市价 上个交易日升 YTD升跌 财新中国4月服务业PMI降至52.5 恒生指数18,578 +0.55% +8.98% 人行20亿逆回购 恒生科技指数4,007 +0.92% +6.47% 内地首季国企利润增2.8% 国企指数6,572 +0.38% +13.94% 中石化传洽商入股加拿大Cedar项目 沪深3003,657 +1.48% +6.61% 英飞凌将向小米电动车提供先进功率芯片 上证综合指数3,140 +1.16% +5.57% 万科传备好资金偿付5月到期票据 深证成份指数9,779 +2.00% +2.67% 人行调查:首季宏观经济热度回暖贷款需求升 中小板指5,982 +1.98% -0.62% 外汇基金首季录投资收入543亿元 道琼斯指数38,852 +0.46% +3.09% 香港4月标普PMI跌至50.6私营部门扩张放缓 标普500指数5,180 +1.03% +8.61% 武汉出台楼市新政优化购房落户手续 纳斯达克指数16,349 +1.19% +8.91% 深圳分区域进一步优化住房限购政策 伦敦富时指数8,213 +0.51% +6.21% 特斯拉据报启动新一轮裁员涉软件等部门 CAC40指数7,996+0.49%+6.01% DAX指数18,175+0.96%+8.50% 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.430 +0.65% +0.83% 美汇指数 105.077 +0.75% -0.12% 港币/人民币 0.922 +0.11% +0.79% 人民币/美元 0.139 -0.29% -0.83% 欧元/美元 1.077 -0.82% +0.49% 美元/日元 153.800 -1.24% -2.38% 英镑/美元 1.258 -0.58% +1.93% 美元/瑞士法郎 0.905 +0.01% -0.65% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 83.590 -7.09% -7.09% 天然气(1mnBtu) 2.149 +6.37% +6.37% 黄金（盎司） 2,318.80 -0.94% +17.13% 白银（盎司） 27.138 -2.65% +17.74% 玉米（1蒲式耳） 457.750 +2.46% +2.46% 大豆（1蒲式耳） 1,209.8 +1.11% +1.11% 主要货币表 市场回顾 港股：港股连续10个交易日上升，再创逾6年来最长升浪，并创逾8个月收市新高。恒生 指数早段走势较反覆，下午升幅加大，收市报18578点，升102点，升幅0.55%。北水恢 复，全日主板成交额约1445亿元。科技股继续带领大市造好，企稳4000点收市，是逾5个月以来首次，收报4007点，升幅0.92%。ATMXJ只有小米偏软，腾讯升逾1%。医药、博彩、资源股造好，金融及消费股个别发展，地产股偏软。友邦再升近2%，连升10个交易日。 A股：内地股市长假期后复市，3大指数高收逾1%至2%。合成生物概念、化学制品相关股份造好，教育、旅游股偏软。上证指数收报3140点，升35点，升幅1.16%，创近8个月新 高。深证成份指数收报9779点，升192点，升幅2%，创逾5个月收市高位。创业板指数曾 升穿1900点但未能企稳，收报1895点，升36点，升幅1.98%，是1个半月新高。 美股：美股3大指数连升多日，4月新增非农职位少过预期，投资者重燃对联储局减息的希望。美国10年期国债收益率跌穿4.5厘，亦有利大市表现。道琼斯指数收报38852点，升 176点，升幅0.46%。纳斯达克指数收报16349点，升192点，升幅1.19%。标准普尔500 指数收报5180点，升52点，升幅1.03%。标普500指数大多数板块都上升。另外，晶片股普遍造好，将会公布业绩的Arm升逾5%。美光科技升近5%。Nvidia升近4%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 欧洲：欧洲主要股市上升，投资者对主要央行减息的乐观情绪再度升温。法国CAC指数收报7996点，升39点，升幅0.49%。德国DAX指数收报18175，升173点，升幅0.96%。英国股市假期休市。 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币)沪港通深港通 额度使用使用率额度使用使用率 北向79.3115.25%41.437.97% 南向53.3912.71%29.877.11% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 19,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 7.00 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话:(852)39259888传真:(852)36071980 财新中国4月服务业PMI降至52.5 受内外需持续向好的拉动，中国服务业景气度维持扩张，但速度略有放缓。4月财新中国服务业PMI降至52.5，较3月下跌0.2个百分点，但仍为连续16个月位于扩张区间。 此前公布的4月财新中国制造业PMI上升0.3个百分点至51.4，续创去年3月来新高。在制造业的带动下，4月综合PMI上升0.1个百分点至52.8，刷新去年6月来最高纪录，显示整体企业生产经营活动加快扩张步伐。 分项数据显示，服务业供需两旺，4月经营活动指数和新订单指数持续高于临界点，其中新订单指数、新出口订单指数在扩张区间小幅上升，分别创去年6月、7月来新高。受访企业指，需求基本面转强，迭加业务拓展，带动新业务量增长；海外市况改善，旅游活动增加，出口销售也随之上升。 需求改善的影响暂未体现在就业市场，服务业就业指数连续3个月位于收缩区间，且 4月下行至去年以来最低。尽管用工减少，服务业企业尚有余力处理积压订单，积压工作量指数虽小幅上升，但仍低于临界点。 由于原料、能源、用工成本增加，4月服务业投入品价格指数在扩张区间微升；服务业企业提高销售价格以应对成本上涨的压力，当月服务业销售价格指数抬升，已连续3个月高于临界点。随着市况改善，服务业企业信心持续增长，4月经营预期指数高于临界点且有所上扬，但与长期均值相比依然偏低。 财新智库高级经济学家王喆表示，今年一季度经济增速超市场预期，制造业稳健增长，消费逐步回升，经济开局良好，这与财新中国制造业PMI和服务业PMI连续数月高于荣枯线保持一致。4月服务业较制造业恢复更好，投资品制造行业产销两旺，景气度自下游向中上游传导迹象显现。 王喆称，当前经济发展的不利因素仍在于预期偏弱，进而导致就业压力增加和通缩风险提升。展望未来，政策层面还应继续保持一贯性和连续性，推动前期政策尽快落地见效，通过维持当前经济回升向好势头逐步改善市场预期。 人行20亿逆回购 人民银行公布，为维护银行体系流动性合理充裕，今日开展20亿元(人民币•下同)7 天期逆回购操作，利率仍持稳在1.8厘。据此计算，单日净回笼80亿元。 据路透统计，本周共有4500亿元逆回购到期，其中，包括五一假期期间的顺延到期 在内，周一共到期100亿元，另外的4400亿元则在周二到期，周三至周五无到期。 内地首季国企利润增2.8% 中国财政部公布，今年首季，国有企业利润总额1.08万亿元(人民币•下同)，按年增长2.8%。 期内，国有企业营业总收入约19.81万亿元，按年增长3.2%；应交税费约1.6万亿元，增长0.9%。 3月底，国有企业资产负债率65%，上升0.3个百分点。 中石化传洽商入股加拿大Cedar项目 路透引述消息人士表示，中石化(00386)与加拿大公司PembinaPipeline协商，希望签订液化天然气(LNG)承购协议，并入股后者拟议中的CedarLNG项目。 Cedar是HaislaFirstNation和Pembina的合资企业，将成为加拿大首批LNG出口终端之一，耗资约40亿美元，将于2028年竣工，LNG年产量为300万吨。最终投资决定需在今年中前做出。 消息称，中石化正就从Cedar每年购买150万吨LNG进行协商。 Cedar和Pembina的发言人响应称，Pembina计划将其产能转让给第三方，因此与其他多家客户的商业谈判在继续推进。 中石化2014年从马来西亚国家石油公司(Petronas)收购加拿大上游项目，并原本希望通过Petronas旗下太平洋西北LNG项目出口天然气，但后者于2017年放弃LNG设施计划，因此中石化只能继续经营加拿大本地市场。 消息人士称，中石化面临来自中国政府的压力，需要找到提高这些资产盈利能力的方法。中石化同时考虑入股CedarLNG项目和天然气采购是一个合理的策略，但由于加拿大本地天然气价格过低，其首要任务是从上游天然气资产中盈利。 英飞凌将向小米电动车提供先进功率芯片 德国芯片商英飞凌(Infineon)宣布，与小米(01810)达成协议，将向小米供应先进的功率芯片，直至2027年。 英飞凌表示，将为小米的电动车供应碳化硅(SiC)芯片和模块，以及各种关键的微控 制器芯片。 小米汽车副总裁、供应链部总经理黄振宇表示，两家公司的合作不仅有助于确保小米汽车碳化硅器件的供货稳定，还能帮助公司为客户打造安全可靠、性能出色和功能强大的豪华科技汽车。 万科传备好资金偿付5月到期票据 外电引述消息人士报道，万科(02202)近期向一些投资者表示，已准备好资金用于偿付本月25日到期的14.5亿元人民币票据。 报道指，该债券价格在97.6元人民币，表明投资者对发行人到期偿债能力抱有高度信心。 报道又说，万科今年还有另一笔离岸债券到期，这笔6亿美元的债券将于6月7日到 期，交投于96.9美分。另外，万科2028年和2029年到期的较长期美元债价格仍低 于60美分，这一水平通常被认为是不良债券的价格区域。 人行调查:首季宏观经济热度回暖贷款需求升 中国人民银行发布新一季度问卷调查报告显示，首季银行家宏观经济热度指数按季上升4.3个百分点，贷款总需求指数较上季度上升10.1个百分点；居民就业感受及就业预期指数按季小幅回暖。 人行刊登的2024年第一季度银行家问卷调查报告显示，首季银行家宏观经济热度指数为35.4%，按季上升4.3个百分点；对下季度，银行家宏观经济热度预期指数为39.7%，高于本季4.3个百分点。 报告并显示，本季贷款总体需求指数为71.6%，按季上升10.1个百分点；货币政策 感受指数为70.1%，按季上升5.4个百分点。 另外，首季企业家宏观经济热度指数为29.7%，与上季基本持平。其中，41.7%的企业家认为宏观经济偏冷，57.3%认为正常。 期内，出口订单指数为39.5%，按季下降5.9个百分点；国内订单指数为39%，按季下降9.6个百分点。经营景气指数为49.7%，按季下降1.3个百分点，按年上升0.4个百分点。 城镇储户问卷调查报告则显示，期内收入感受指数为48%，按季上升0.8个百分点。就业感受指数为35.1%，按季上升1个百分点；就业预期指数为45.2%，按季上升0.2个百分点。 对下一季度房价，53.8%的居民预期基本不变，22%的居民预期下降。 外汇基金首季录投资收入543亿元 金管局公布，不计入长期资产组合估值，外汇基金首季录得投资收入543亿元，连续两季录得投资净收益。 各主要部分中，债券投资收益为251亿元，其他股票投资收益为363亿
