中国央行数字货币：非洲金融新势力？

偶尔的纸 353 2024年2月 中国央行数字货币：非洲金融的新生力量 ？ 劳伦·约翰斯顿 非洲观点全球见解 Abstract 随着技术、社会偏好和创新的变化，金钱随着时间的推移而演变。近几十年来，区块链技术和加密货币的出现增加了压力，并为采用数字货币创造了动力。由于几个相互关联的原因，在主要经济体中，中国-非洲最重要的贸易伙伴和双边债权国-处于数字货币推出的最前沿。中国数字货币e-CNY的演变也可能对非洲经济格局的未来以及其他社会经济和政治经济变量产生影响。了解中央银行数字货币（CBDC）的好处，成本和问题，e-CNY的轨迹以及更广泛的全球货币改革背景对于更广泛的非洲利益至关重要。然而，在中国以外，人们对中国的电子CNY知之甚少，更不用说在中国了。这篇偶尔发表的论文旨在阐述CBDC和中国电子人民币的基础知识。增加了非洲背景，并就可能鼓励将CBDC带出货币大厅并进入公共利益辩论领域的辩论领域提出了建议。 Introduction 有形的交换媒介在非洲已经存在了数千年。贝壳尤其是西非早期货币形式的代名词，以及其他形式的货币，例如银币，金粉，盐条，黄铜和铜 杆，马蹄形的manillas（手镯），布和珠。1在18和19世纪，欧洲的技术创新为更正式的可转换银行券的出现和更广泛的实施提供了条件，称为信托货币，这大大降低了交易的交易成本。 在当今的世界范围内，大多数货币只是以电子货币（e-moey）的形式无形地作为银行记录上的条目存在。然而，它在需要时保留了理论上的、与银行挂钩的、有形的平行。电子货币是指“在技术设备上的货币价值电子存储，可广泛用于向电子货币发行人以外的实体付款”。3电子货币可追溯到1871年 ，当时美国公司西联汇款首次推出电子资金转账，并表明可以支付商品和服务，而无需实际参与交易。 4. 电子货币已经实现了1950年代的现代信用卡，1980年代的自动柜员机和1990年代以来的无现金支付-电子货币应用中的步骤已经广泛改变了支付习惯。5随着时间的推移，货币的转变是由不断变化的技术和偏好，经济增长和需求驱动的，以满足社会经济变化。 数字货币是一个非常新的演变，这个短语经常错误地与电子货币互换使用，尽管它指的是一个稍微不同的概念。与电子货币不同，数字货币没有平行的物理体现，并以不同的技术追踪和会计方法运行。从概念上讲，它的早期基础与1980s.6经济学家的工作息息相关。在操作上，密码学家和计算机科学家DavidCham通过开创“盲目签名”协议作为加密信息和数据的方式，为数字货币奠定了基础。 1泛非支付和结算系统，“关于我们”，https://papss.com/about-us/。 2MichaelBordo，“历史视角下的中央银行数字货币”，经济政策研究中心，2021年10月19日，https://cepr.org/voxeu/columns/central-bank-digital-currency-history-perspective;英格兰银行于1844年成为主权货币的唯一发行者；瑞典于1897年拥有主权货币发行权。 3RoyDavies，“电子货币或电子货币和数字现金”，2019年2月1日，http://projects.exeter.ac.uk/RDavies/arian/emoney.html。 4“在线支付简史-电子支付开始的地方”，Ayoconnect，2022年11月9日，https://www.ayoconnect.com/blog/brief-history-of-online-payments-where-electronic-payment-began。 5亚历山大·加拉，“从贝壳到比特币”，德意志银行，https://www.db.com/what-next/digital-disruption/dossier-payments/从贝壳到比特币。 6詹姆斯·托宾，“保留监管区别的理由”，经济政策研讨会-杰克逊·霍尔（1987年）：167-183；罗伯·阿里等人，“支付技术的创新和数字货币的出现”，英格兰银行，https://www。bankofengland.co.uk/-media/boe/files/quarterly-bulletin/2014/2014/information-innovinn 7JohnHyatt，“解码加密：第一个加密货币是什么，是谁创造的？”，纳斯达克，2021年8月18日，https://www.nasdaq.com/articles/decoding-crypto％3A-what-was-the-first-cryptocurrency-and-who-created-it-2021-08-18。 数字货币是一个非常新的演变，这个短语经常错误地与电子货币互换使用，尽管它指的是一个稍微不同的概念 Chaum的公司DigiCash于1995年成立，使用他的新隐私保护公式来建立被认为是最早的数字现金形式。 DigiCash近三十年来，数字货币的概念导致了非官方数字货币（称为加密货币）的广泛采用和交易。最近，我们看到了更正式的主权数字货币概念的出现，它被定义为“中央银行发行的数字货币形式”8，旨在作为法定货币。这里的根本转变在于创建数字“代币”,其用作货币的数字表示,并且允许点对点转移,而不需要例如中间银行账户。 在这种情况下，用CBDC取代现有卡和电子转账的理由是，这些货币更好地支持对合法和非法的基于加密货币的交易的货币监管。此外，这些还可以降低贸易成本，促进金融包容性，促进金融创新并扩大货币和财政政策工具包，这将在本文中详细说明。9。 非洲对货币创新和数字货币的概念并不陌生。在移动电子支付创新方面，自2000年代中期以来，东非在采用基于电子货币的移动货币支付方面一直处于世界领先地位，2007年3月在肯尼亚推出了M-Pesa。在该发布五年后，东非是世界上增长最快的移动支付子区域，行业领导者包括Vodacom于2008年在坦桑尼亚推出了M-Pesa服务，MTN于2009年在乌干达和2010.10年在卢旺达推出了类似服务。 在2018年3月非洲大陆自由贸易区(AfCFTA)成立的脚步下，为了扩大非洲内部贸易11，以及许多非洲国家长期存在的外币问题因2019年COVID-19大流行而加剧的现实，泛非支付和结算系统(PAPSS)于2022年1月启动。由非洲进出口银行在。 8张涛，《数字货币的新形式：对货币和金融稳定的影响》，国际货币基金组织（IMF），2020年10月30日，https://www.imf.org/en/News/Articles/2020/10/30/sp103020-新形式的数字货币。 9“支付和市场基础设施委员会”，国际清算银行https://www.bis.org/cpmi/publ/d174.pdf；BurkhardBalz，“数字欧元：CBDC如何塑造明天的支付格局”，德意志联邦银行，2023年6月30日，https://www.bundesbank.de/en/press/speakes/the-the-digital-e 10MikeMcCaffrey，“世界上移动货币在哪里突出？”，联合国发展资本组织，2022年9月6日，https://www.uncdf.org/article/7904/where -in-the-world-is-mobile-money-probominous。 11非洲联盟，“CFTA-大陆自由贸易协定”，https://au.int/en/ti/cfta/about。 PAPSS由非洲进出口银行与AfCFTA秘书处合作开发，是非洲内部商品和服务贸易的集中支付和结算系统，主要使用当地货币 12PAPSS与AfCFTA秘书处合作，是非洲内部商品和服务贸易的集中支付和结算系统，主要使用当地货币。 非洲目前有大约42种货币，这些货币主要仅在发行区域内使用。13非洲内部贸易往往由非洲公司及其当地银行推动。通常在非洲以外的代理银行被用来以第三种外部货币，通常是美元或欧元，在两个非洲国家之间结算付款。 PAPSS有望降低成本，并加快使用当地货币进行贸易交易的结算和支付。PAPSS本身由位于埃及开罗的基于云的数字平台支持，其日常运营由非洲出口监督- 2021年10月，尼日利亚成为非洲第一个国家，也是全球第五个推出CBDC的国家。 ImportBank.ThePAPSSplatformandmechanismsmayultimatelysupportstheemergingofdigitalandtokenizedcross-borderinternationalpaymentusingCBDCwithinAfrica,too.The大陆ofAfricahasonedigitalcurrencyinoperate.InOctober2021, 尼日利亚成为非洲第一个国家，也是全球第五个推出CBDC的国家。根据国际货币基金组织（IMF）的数据，e奈拉旨在补充而不是取代实际的奈拉，14有几个目标。15这些目标包括增加金融包容性，促进汇款和减少非正式化。16介绍 然而，CBDC和相关措施导致了街头抗议，示威者 12美国商务部，国际贸易管理局，“泛非支付和结算系统，2022年5月11日，https://www.trade.gov/market-intelligence/泛非支付和结算系统。 13Wellisz，“解放非洲的外汇”。 14'尼日利亚：政府推出首个非洲中央银行数字货币'，香港贸易发展局，2021年11月12日，https://research.hktdc.com/en/article/OTAzODAwODAz。 15JackRee，“关于尼日利亚中央银行数字货币的五个观察”，国际货币基金组织，2021年11月16日，https://www.imf.org/en/News/Articles/2021/11/15/na111621-五个观察-关于尼日利亚中央银行数字货币。 16杰克·雷，“对尼日利亚中央银行数字货币的五个观察”。 据大西洋理事会的CBDC跟踪器称，尽管CBDC出现了麻烦，但截至2023年8月，与尼日利亚的CBDC一起，加纳和南非正处于测试阶段，非洲的17个国家正在进行相关研究。 TABLE1非洲前CBDC勘探和测试实例Country 相关努力 尼日利亚 尼日利亚中央银行于2021年10月推出了其货币的数字版本eNaira。eNaira项目旨在促进金融包容性，提高跨境交易效率并支持尼日利亚数字经济的增长。 加纳 自2020年以来，加纳银行一直在开展名为e-Cedi的CBDC试点项目。该央行旨在利用e-Cedi来提高支付系统的效率，并促进加纳无银行账户人口的金融包容性。 肯尼亚 肯尼亚中央银行（CBK）一直在探索采用CBDC，以改善金融包容性，提高支付系统的效率并减少对现金的依赖。2021年，央行启动了一项研究和开发项目，以评估数字肯尼亚先令的可行性，并了解其对经济的潜在影响。2022年2月，CBK发布了一份讨论文件，呼吁公众对CBDC发表评论。CBDC有可能处于批发CBDC发展的高级阶段。 南非 南非储备银行已启动可行性研究，以探索发行数字兰特，旨在解决与金融包容性，跨境汇款和货币政策管理有关的问题。 来源：BenjaminArunda，“非洲中央银行数字货币（CBDC）的崛起”，LinkedIn，2023年4月17日 如果尼日利亚为推广其eNiara计划所做的努力以任何方式代表了在其他非洲国家实施CBDC的挑战 ，那么非洲最大的贸易伙伴可能意味着什么？中国在测试CBDC的全面实施方面再次领先？如果以及何时中国已经与香港特别行政区，新加坡，柬埔寨，泰国甚至阿拉伯联合酋长国（阿联酋）进行基于CBDC的贸易，中非经济计划会发生什么？确实，在2024年，中国与包括香港和已知的asm