2024新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告

出品方合作伙伴 普惠金融推进月 INCLUSIVEFINANCING:PILOTINGWITH THEWINDOFNEWECONOMY 乘势新经济，普惠金融为桨好行舟 —新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告 摘要 ABSTRACT摘要 2013年，党的十八届三中全会提出要“完善金融市场体系”，“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。普惠金融工作开展十年来，在党中央的政策指引下，在商业银行等机构的协同努力下，我国多层次普惠金融供给格局逐步确立，普惠金融产品服务持续优化，服务普惠金融的信用信息体系不断完善，在服务国家战略、地方发展和人民群众生产生活等方面发挥了重要作用。 普惠金融工作惠及亿万小微市场主体。截至2023年末，普惠小微授信户数为6166万户， 普惠小微贷款余额从2019年末的11.6万亿元增至2023年末的29.4万亿元。2023年末，全国 新发放普惠性小微企业贷款利率为4.78%，较2017年累计下降逾3个百分点。 普惠金融工作的深入开展助力中国民营经济快速成长。截至2023年三季度末，全国中小微企业数量已超过5200万户，占全部规模法人单位的98.4%以上；截至2023年底，全国登记在册个体工商户已达1.24亿户，占经营主体总量的67.4%。 普惠金融十年来，我国新经济和新业态快速发展，经济新动能不断增强，新质生产力不断提升。2022年我国“三新”经济增加值为210084亿元，占GDP比重达17.36%。新经济的发展带动了高素质人才的培养和就业，也为一般技能的从业者提供工作机会。当前，我国灵活就业人员规模已经达到2亿人，约有8400万劳动者依托互联网平台就业，新经济和新业态成为新一代农村人口进城务工的重要平台，对于增加农村人口收入，缩小城乡发展不平衡具有重要意义。 2014年，广发银行携手国际知名调研机构编写了《中国小微企业白皮书》，获得了大量、翔实的一手数据，为小微金融产品服务创新提供了重要的数据和策略支持；10年后，乘着新经济的东风，广发银行联合财新智库，针对目前“新经济”“新业态”“新市民”领域热点话题，深度研究和挖掘战略新兴、科技、电商、灵活就业、内销等行业飞速发展十年来，小微企业主和个体工商户的贷款需求和意愿的变化。 2—新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告 本次课题以问卷方式，针对新经济制造业、新经济服务业、传统服务行业新旧业态的2997户小微市场主体进行了调研，覆盖东、中、西部12座城市。课题对于市场主体的基本信息、基础财务状况、贷款申请使用情况、未来发展规划和融资需求进行探讨，对新经济行业和传统服务行业新旧业态经营主体以及新市民经营者进行了重点研究，进而为普惠金融工作的开展、为金融行业更好服务实体经济提供有效建议。 2023年10月召开的中央金融工作会议强调，要加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。中央金融工作会议指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。 五篇大文章为下一阶段普惠金融工作的开展指明了方向。随着新经济进一步发展以及新业态持续壮大，普惠金融工作将迎来新的机遇和挑战。商业银行机构应不断设计完善优质金融产品，满足资金线上化、便利化需求，优化风险管理，深入服务新经济、新业态、新场景，以数字科技驱动金融产品设计革新，做好科技金融、绿色金融、普惠金融工作。近年来，广发银行结合服务市场主体实践，推出“科技贷”、“政担贷”、“专精特新E贷”等一系列金融创新产品（详见附录案例），通过与政府合作、知识产权质押、批量授信等方式，助力新经济、小型市场经营主体快速成长。下一阶段，广发银行将落实发展新质生产力要求，进一步将普惠金融融入全行发展战略，将长尾客户作为业务发展新的增长极和新的风险分散策略，实现全行普惠金融业务高质量发展。 —新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告3 RESEARCHMETHODDESCRIPTION 研究方法说明 研究主体 本项研究依据《统计上大中小微型企业划分办法（2017）》，根据从业人员、营业收入、资产总额等指标，界定不同行业内小型和微型企业的范围；个体工商户是指，按照《个体工商户条例》，依法在市场监管部门登记注册、开展经营活动的个人或家庭。小型企业、微型企业、个体工商户统称为“小微市场主体”。 本项研究以问卷调研为主，调研执行时间为2023年下半年。调研共获得有效样本2997个，其中，企业2000户，个体工商户997户，分别占比66.7%和33.3%。 图1.样本企业和个体户 数据来源：财新智库 新经济较为发达的地区是我们调研关注的重点。中国新经济主要集中在珠三角、长三角地区以及各区域中心城市。因此，我们最终选取北京、上海、广州、深圳、杭州、成都、苏州、武汉、东莞、济南、合肥、天津等12个城市作为抽样城市，其中每个城市样本数量控制在200至300个之间。 4—新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告 图2.样本城市分布 数据来源：财新智库 调研行业主要来自三类行业。第一，以战略新兴产业为主的新经济制造业，主要包括生物医药、新材料、节能环保、新能源和新能源汽车、高端装备制造等行业；第二，既具有新经济代表性、同时小微市场主体又较为集中的新经济服务行业，主要包括信息技术服务和文化体育娱乐等行业；第三，批发零售、住宿餐饮、交通运输三个行业的新旧业态，包括线上批发和零售（线下批发和零售）、民宿和外卖餐饮（传统酒店和堂食餐饮）、线上客货运（线下客货运）等。全部2997个样本中，来自新经济制造业、新经济服务业、传统服务业新旧业态的样本分别为800个、400个、1797个。 图3.样本行业分布 传统服务业 新经济服务业 新经济制造业 高端 制造 节能环保 医药 新材料 新能源和新能源汽车 信息技术服务 文化育娱乐 批发零售 住宿餐饮 交通运输 装备 生物 体 数据来源：财新智库 —新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告5 研究模型 日常经营和资金情况是小微市场主体最重要的健康度指标；此外，组织决策机制、经营稳定度、成长预期也是衡量其健康度的重要方面。基于已有的研究框架，我们从经营情况、稳定度、人力资源、现金流压力、发展信心、组织决策、还贷能力七个维度观察小微市场主体的健康状况。每项指标采用10分制，七项指标等权重平均可得单一健康度得分（满分10分）。 具体指标构建如下： 经营情况 受访者对2019年、2020年、2022年三年间的经营状况进行自评。由于2022年的经营现状更为重要，三项自评分分别赋10%、20%、70%的权重进行加权平均。 稳定度 市场经营主体存续时间与稳定度成正相关性。统计上，我国小微企业平均寿命为3年左 右，对于成立3年的经营主体赋5分左右的分值，成立10年以上的企业得10分。 人力资源 员工数量规模变化反映了人力资源增减情况。人力资源指标上，对过去三年员工数量有所增加和基本保持不变赋10分和8分，过去三年不同程度的裁员则分别赋6分、4分、2分。 现金流压力 企业和个体工商户的现金流压力主要来自成本侧和收入侧的账期情况。收入账期越短，现金流压力越小；成本账期越短，现金流压力越大。对无收入账期赋5分，对3个月以内、3–6个月、6–12个月、12个月以上的收入账期分别赋4、3、2、1分；相应地，无成本账期对应1分，成本账期由短及长分别对应2、3、4、5分。两侧账期得分加总即为现金流压力得分。 6—新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告 发展信心 发展信心得分取决于经营主体未来的生产经营策略。对计划维持目前规模的经营主体赋8分，扩张和收缩的经营主体赋10分和6分，计划停止经营的市场主体根据未来创业或就业情况得4分或者2分。 组织决策 不同规模市场经营主体的组织决策结构亦有所不同。对100人以上的受访企业和个体 户，合伙人共同决策和董事会决策分别对应8分和10分，个人决策和夫妻商议决定则对应4分和6分。对20人至99人规模的市场主体，合伙人共同决策和董事会决策均对应10分，夫妻决策8分，个人决策6分。对于19人及以下的较小规模的市场主体而言，指标体系更鼓励个人决策和夫妻共同决策（8分和10分），其他成本更高的决策程序则赋6分和4分不等。 还贷能力 过去三年成功获得过贷款的经营主体，计划贷款金额平均约为全年营业收入的0.49。对 10 此类市场主体，使用公式max[1,贷款金额/半年营业收入]作为其还贷能力得分。对未能成功申请贷款的市 场主体以拥有的本市房产数量为标准，无本地房产赋1分，拥有1–2套房产赋2分，拥有3套及以上房产则赋3分。 考虑经济体稳健增长的情况，并结合财新智库对小微市场主体的持续研究关注，一个合格的市场主体应当拥有相对良好的经营情况、三年以上的存续时间、稳定的人员规模、相对同步的收支账期、乐观的发展信心、合理的决策方式、适中的还贷能力。 —新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告7 目录 CONTENTS目录 第一章普惠金融十年小微授信户数超6000万9 1.1普惠金融十年：政治引领、政府推动、政策激励10 1.2普惠金融工作十年，各项成就斐然11 第二章新经济和新业态：新质生产力13 2.1新经济14 2.2新业态14 2.3新经济新业态茁壮成长15 第三章新经济新业态行业小微市场主体经营现状17 3.1小微市场主体基本特征统计描述18 3.2七成以上小微市场主体经营稳定健康21 3.3小微市场经营渠道逐渐向线上转移24 3.4信息服务相关行业新市民占比偏高27 第四章小微市场主体资金需求特点31 4.136.1%的市场主体曾获得贷款，服务业新业态贷款需求旺盛32 4.2短期资金周转仍是小微企业贷款的主要用途35 4.3银行是82.4%的小微市场主体首选贷款渠道37 4.480.7%的经营主体期望获得1年以内的贷款38 4.5营业收入高低影响小微企业经营主体贷款期限39 4.6调研期间多数市场主体期望获得3%–5%利率水平的贷款39 4.776.1%的市场经营主体计划申请贷款金额在70万元以内40 4.8新业态经营主体更偏好线上贷款并能接受更高的利率42 4.9转账结算和财富管理需求比例较十年前大幅上升45 第五章从普惠金融十年到新时代做好普惠金融大文章47 5.1数字科技驱动金融产品设计与革新48 5.2风险管理是金融产品的核心竞争力49 5.3新经济新业态场景化获客满足用户需求50 5.4通过多元化金融服务提高客户运营管理水平52 5.5做好五篇大文章，发展新质生产力52 附录：广发银行普惠金融典型案例54 8—新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告 01 第一章普惠金融十年 小微授信户数超6000万 —新经济环境下小微市场主体普惠金融研究报告9 01普惠金融十年小微授信户数超6000万 第一章 普惠金融十年小微授信户数超6000万 1.1普惠金融十年：政治引领、政府推动、政策激励 2013年11月，党的十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出要“完善金融市场体系”，“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。 2015年《政府工作报告》提到，要“大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。” 2016年，国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016–2020年）》（以下简称《规划》），成为我国首个发展普惠金融的国家级战略规划。《规划》确立了推进普惠金融发展的指导思想、基本原则和发展目标，并从普惠金融服务机构、产品创新、基础设施、法律法规和教育宣传等方面提出了政策措施和保障手段。2017年，时任国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，明确要求大型商业银行2017年内要完成普惠