投资参考

努力超越追求卓越 建设专业精准能源特色的卓越期货公司 □ 热点聚焦 1、“五一”假期，中国资产上演了一场史诗级大反攻。5月1日至3日，纳斯达克中国金龙指数斩获三连阳，累计涨幅超8%，创去年11月底以来收盘新高；港股市场亦集体飙涨，恒指已斩获“九连阳”。“五一”假期期间，A股市场的利好消息不断。其中包括，中共中央政治局召开会议，提及了市场关注的新质生产力、房地产、财政政策、内需等多个热点；楼市密集迎来利好政策；海外流动性改善，外围市场不确定性下降。 2、据灯塔专业版，截至5月5日21时11分，2024五一档（5月1日—5月5日）档期内票房已超过15.22亿，超过2023年五一档票房（15.21亿），同时进入中国影史五一档票房前三！《维和防暴队》《末路狂花钱》《九龙城寨之围城》位列当前档期内票房前三位。 环球市场 1、经历了4月低迷后，美国股市在5月伊始迎来良好开局。美债收益率见顶回落，标普500指数重新挑战50日均线，衡量市场波动性的恐慌指数VIX降至3月底以来的最低水平。未来一周，企业财报将继续成为扰动因素，同时投资者将关注美联储官员对于政策立场的最新表态。 宏观 1、一季度GDP总量十强城市依次为：上海、北京、深圳、重庆、广州、苏州、成都、杭州、武汉、南京。从GDP同比增速来看，有一半（北京、深圳、重庆、苏州、武汉）高于全国（5.3%），另一半低于全国，其中，增速最高的是苏州，增速最低的是广州。 2、古巴旅游部长胡安·卡洛斯·加西亚宣布持有普通护照的中国公民无需签证即可入境古巴。加西亚同时宣布中国为2025年古巴旅游节主宾国以及中国和古巴直航将于5月17日复航。 3、陈茂波发文称，香港经济保持增长势头。今年首季度香港生产总值按年实质增长2.7%，连续五个季度增长，经季节性调整后按季增长速度也加速至2.3%。 4、民政部日前印发通知，要求各地加强低收入人口认定和动态监测工作，进一步加强低收入人口动态监测和救助帮扶，更好发挥社会救助“保基本、防风险、促发展”功能作用，织密扎牢民生兜底保障安全网。要按照分层管理、动态监测、因需推送、结果反馈的工作流程，及时将低收入人口医疗、教育、住房、就业、产业帮扶等需求信息推送相关部门。 国内股市 1、Wind数据显示，本周将有56只股票面临解禁，合计解禁量为74.69亿股，合计解禁市值为664.29亿元，较上周解禁市值环比增加94.49%。从解禁股情况来看，芯联集成-U、晶合集成、大中矿业将解禁金额超100亿元，芯联集成-U、三博脑科、大中矿业、晶合集成、浙江自然流通盘将增加超200%。 2、截至4月底，2023年年度（含当年季报、半年报、年报现金分红）共有3855家上市公司披露过现金分红方案，占A股总数比例超七成，年度累计分红金额达2.24万亿元。银行、石油石化、食品饮料等行业分红颇为慷慨，2023年银行行业上市公司分红总额达6133.50亿元。2023年A股分红金额刷新历史纪录，分红比例也在历史高位。 3、自2月5日市场低点以来，主动权益基金净值迅速回血，2800余只主动权益基金反弹超15%。伴随本轮市场回暖多只反弹力度强劲的基金均是主要投资数字经济领域，且重仓AI，多位基金经理表示持续看好2024年数字经济领域的相关投资。 4、中信证券：步入5月，改革预期开始强化，全球资金对中国资产的配置意愿强烈，市场风险偏好显著提升，市场博弈将趋于缓和，预计A股在绩优成长、活跃主题、红利品种的三足鼎立下，5月行情将更稳更持续。 5、2023年财报季宣告结束，上市公司的分红情况也浮出水面。在深市，有超1950家公司公布2023年度分红预案，占比近7成。从分红金额看，深市已宣告年度分红金额4662亿元，较2022年度增长18.6%，年度与中期分红总额超4900亿元，分红金额及比例均创新高。 6、阳光私募一季度末共现身1092家上市公司的前十大流通股东名单中，合计持仓市值达到1837亿元。从持股变动来看，阳光私募一季度增持近200只个股，新进重仓259只个股。电子行业成为阳光私募第一大重仓行业，期末持股市值超过213亿元。 7、今年前4个月，全市场主动权益型基金中，有2200多只基金取得正收益，占比过半，其中有超1000只基金收益率超过5%，24只基金收益率超过20%。西藏东财数字经济优选A居于榜首，复权单位净值增长为28.86%；大摩数字经济A排名第二，复权单位净值增长为27.02%。 8、2023年年报和2024年一季报披露已收官。期间，多家券商围绕聚焦主责主业、提升投资者回报等主题发布最新经营战略规划。其中，在上市券商2023年度拟合计分红总额超420亿元的基础上，不少券商相继发布“提质增效重回报”相关行动方案，并提出拟增加中期分红频次等。 9、今年二季度以来，伴随着对于中国经济基本面回升向好的预期不断强化以及流动性的改善，越来越多的全球资本正在把目光投向包括A股市场在内的中国资产。业内人士指出，显著的估值优势、回升向好的经济以及资本市场自身的改革发展，正使得A股的投资价值越发明显。 10、近日，受国内利好政策不断、全球资金对中国市场信心提升等多重因素影响，市场风险偏好明显上升，A股、港股市场均表现强劲，上证指数站上3100点，恒生指数也上演九连阳，创下2018年以来的最长连涨纪录。从资金动向来看，机构加仓明显，北向资金持续净买入，A股ETF也被大幅加仓，部分港股ETF则被资金获利了结。 11、经历“五一”假期后，A股市场将于明日开市，迎接5月首个交易日。假期期间，港股表现亮眼提振了市场对节后A股行情的信心，美联储召开的议息会议符合市场预期，利好因素叠加下，市场对A股后市表现格外期待。 12、当前水泥行业正面临严峻考验，今年一季度，水泥市场量价齐跌、低开低走。在此背景下，多家水泥上市公司2024年一季度营业收入及净利润均同比下滑，甚至陷入亏损。 13、海底捞公布，5月1日到5月4日，海底捞全国门店累计接待人次约750万，同比去年“五一”前四天增长约 15%，下沉市场门店增长更加明显。 14、多家私募认为，经济探底回升，企业盈利回暖，政策发力支持等，带来近期市场反弹，对后市行情持续性保持乐观。私募看好业绩复苏反转和业绩确定性两条主线，包括煤炭、有色、家电、汽车、公用事业等。 15、中金研报表示，本轮港股行情主要由资金面推升的估值驱动。经过了近期快速上涨后，短期已经透支明显。若风险溢价回落到去年中和年初的水平，分别对应约2%-7%的上涨空间。若后续政策持续发力，推动乐观情形下盈利增长10%，对应约20%的上涨空间。 金融 1、截至4月30日，除华夏久盈资产年报暂缓披露外，其他保险资管公司均已披露2023年年报。34家保险资管机构（含1家养老险公司）中有33家有可比数据（中邮资管除外），这33家公司2023年合计实现营业收入363亿元，同比增长4.3%；合计净利润155亿元，同比增长5.8%。34家保险资管机构的2023年净资产收益率 （ROE）平均为16.1%，不同机构间差距较大，最高的达83%。 2、五一假期前后，渤海银行、大连农商银行等银行在官网、微信公众号等渠道发布公告，下架智能通知存款产品。今年以来，福建等地陆续有中小银行密集调整通知存款产品的信息。智能通知存款产品，是一种介于活期和定期存款之间的存款，是商业银行为了揽储而创新推出的高息存款。 3、支付宝平台显示，2024年“五一”假期期间，入境宾客绑外卡用支付宝消费同比增长7倍。“五一”期间，支付宝数据显示国际游客来华免签国如荷兰、新加坡、马来西亚、泰国使用支付宝消费同比增长显著，中东地区尤其是沙特阿拉伯的游客使用增长也突出。 楼市 1、据中证报，“五一”假期期间，对北京地区新房、二手房市场进行实地走访调研发现，受楼市新政及楼盘优惠活动影响，部分五环外项目假期到访量增加。二手房成交整体变化尚不明显。中原地产监测数据显示，北京今年“五一”假期成交主要集中在五环外。 2、近期广州多个“老破小”二手房小区成交异常快速，不少房源十几天就可成交，个别挂牌一两天就已经被拿下。广州市房地产中介协会指出，近期市场尽管政策利好不断追加，但力度偏小，业客双方观望情绪依然浓厚；叠加“红五月”新房项目开盘、加推等营销活动将更频繁，以及大量市民出游影响，预计5月二手市场成交小幅下降的可能性较大。 3、乐有家研究中心根据深圳市房地产中介协会数据监测，4月，深圳二手房录得合同量（网签）5094套，环比下跌2%，但维持住了荣枯线水平，同比上涨36%。 4、成都市住房和城乡建设局印发通知称，2024年，成都计划供应商品住房14.7万套，约1936万平方米，新增商品住房用地供应1.15万亩，预计融资需求2006亿元。 5、据证券时报，“五一”假期，深圳、上海部分楼盘新房项目花式促销层出不穷，包括“买房送黄金”、“认购送 5000元小米SU7购车定金”等，而二手房则主打“以价换量”，带看量和成交量有所回升的同时，价格也持续走低，不少“老破小”的学区房已回落到2016年时的价格。 产业 1、5月5日，第135届广交会落下帷幕。根据广交会组委会数据，截至5月4日，共有来自215个国家和地区的 24.6万名境外采购商线下参会，比上届增长24.5%，境外采购商到会人数创历史新高；线下出口成交247亿美元，比上届增长10.7%；线上平台成交渐趋活跃，出口成交30.3亿美元，比上届增长33.1%。 2、浙江省商务厅等15部门印发《浙江省推动消费品以旧换新行动方案》提到，力争2024年，实现新能源汽车销售增长15%；报废汽车回收量超50万辆；家电销售额增长5%，废旧家电回收量增长8%；淘汰更新电动自行车20万辆。 3、携程发布五一数据报告：入境游订单同比增长105%，免签政策效应显著，中国单方面免签的12国及相互免签的新加坡、泰国，累计入境游客同比增长约2.5倍。 4、“五一”假期期间，北京共接待游客1696.6万人次，实现旅游收入196.2亿元，同比增长9.4%、10.2%，比 2019年同期增长18.5%、23.1%，均创历史同期新高。 5、据上海旅游大数据监测，“五一”假期，上海市共接待游客1623.94万人次，同比增3.77%；上海市主要旅游景区（点）累计接待游客732万人次，同比增长15%；外滩、豫园和小陆家嘴三个开放式景区累计接待游客546.72万人次，同比增长0.29%。 6、小猪民宿平台发布数据显示，今年五一小长假民宿订单量同比去年增长102%，平均入住时长3.2天，重庆、成都、西安、福州、武汉、青岛、威海、昆明、上海、南京成为五一最受欢迎TOP10城市。 海外 1、韩国央行罕见宣布考虑中长期内买入更多黄金，上一次韩国央行大规模购买黄金还是在2011年。据世界黄金协会最新报告，黄金历史性暴涨主要得益于新兴市场央行的持续购买和散户投资的增长，同时欧洲投资者在撤退，资金在流出，美国的投资者持观望态度。 2、韩国第一季度环保汽车销量达101727辆，同比增长8.7%。其中，混合动力汽车销量为85828辆，同比飙升42.4%，在环保汽车总销量中占比达84.4%。 国际股市 1、苹果iPhone16系列所配置的电池，外壳将从铝塑膜替换成不锈钢，供应商是中国公司。全钢外壳将采用激光焊工艺，能提升电池使用寿命，主要是增加循环次数。 2、马斯克称标准版ModelY续航可达320英里（约515公里），并称虽然它是后轮驱动的，但特斯拉电动马达的精度意味着它在冰雪上仍然有很大的牵引力，使用全季轮胎。 3、野村东方国际证券研究部副总经理侯苏寒认为，“日特估”是日本股市推动上市公司提升市值和质量的重要因素，核心在于提高上市公司的ROE至8%的标准。 商品 1、中国物流与采购联合会发布的数据显示，4月份中国大宗商品价格指数（CBPI）为115.4点，环比上涨 3%。分析认为，CBPI环比连续两月上涨，且涨幅扩大，表明宏观经济调控