能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型

目录 03背景： 大变局中能源转型机遇 06展望： 能源行业转型趋势展望 22洞察： 细分领域新模式、新实践 我们的服务： 39全链服务护航能源企业成功转型 引言 在全球气候危机不断加剧的当下，国际社会对于环境保护的重视达到空前高度，在迪拜召开的第28届气候变化大会（COP28）上，超过130个国家，共同承诺将全球可再生能源装机容量在2030年前至少提高至11,000吉瓦。这一全球性的行动展现了各国对于绿色能源转型的坚定决心。 2023年11月，中美会晤进一步强化了合作应对气候危机的共识，共同支持G20领导人宣言中提出的到2030年全球可再生能源装机容量增至三倍的目标。在这一系列目标的指引下，中国积极构建“1+N”政策体系，推动能源、环保及经济社会各领域的深刻变革。 所以，作为全球和中国发展议题的焦点，能源行业正处于关键的转型时刻，行业逐步转变传统能源模式，迎接新的商业模式和技术创新。这一转型不仅意味着行业向绿色、高效、智能的方向发展，也将对经济社会发展产生深远影响。本报告将从宏观经济角度出发，探讨能源转型和升级的四大特征以及普华永道根据过往案例总结的领先方案，为能源行业的未来发展提供策略指导，助力各界应对挑战、把握机遇，共同迈向绿色低碳的未来。 1 背景：大变局中 能源转型机遇 3能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型 一、“双碳”目标的推进和落地，将加快我国能源结构、电力系统的转型升级，催生新业态。 中国已经将“双碳”目标作为国家发展的新基石，力争在2030年前达到碳排放峰值，并在2060年前实现碳中和。相较于欧美国家的过渡期而言，面临着更紧迫的时间表，任重而道远。而能源行业在中国的碳排中占了绝对比例，因此为了实现中国的双碳目标，能源行业的转型是关键。 目前，我国能源领域正经历这场历史性的转型，构建一个以清洁能源为主导、电力为核心、实现互联互通的现代能源体系，为可持续发展奠定坚实基础。在这场转型中，能源行业企业面临着业务模式和运营方式的重大调整。传统能源企业需要积极加入新能源布局并在以新能源为主导的终局中厘清传统业务的定位。随着新能源资产的快速增长，市场重心也将有所转移，从单纯的规模扩张转向对现有资源的高效利用和深度开发。同时，氢能、电动车（EV）、能源存储和能源金融服务等新兴产业和商业模式正逐渐崭露头角，为企业带来新的增长机遇。 二、当前国际关系对能源安全影响深远。全球政治格局的不确定性为中国企业未来发展带来新的课题。 随着大国关系的不确定性和地缘冲突频发，全球经济政治的发展不确定性增加，能源安全成为了国家和企业关注的焦点，各国都亟需加强能源供应链对多元化和安全性的评估。一方面，各国正在推出一系列鼓励清洁、可靠能源的政策措施，为中国企业提供了参与当地能源项目的机会。其中能源装备、能源基础设施工程和电池作为新兴的出口主力，正成为推动中国品牌全球化和国内市场拓展的关键力量。然而，在这过程中新型贸易保护主义不断出现，跨国贸易和并购的复杂性增加，也为中国能源企业海外业务拓展带来挑战。另一方面，出于国家能源安全的考虑，中国更需要能源行业在转型发展的过程中，把握住“安全可靠”、“经济公平”和“清洁可持续”三者最优的目标。这一多元目标优化也将孕育出能源行业新的模式。 能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型4 三、十四五的改革政策落地。中国颁布了一系列改革措施，电力交易、产业链市场化开放、CCER（中国核证自愿减排量）重启以及碳交易市场扩容等将在“十四五”期间落地，给产业链上下游企业带来全新的商业机会。 公用事业市场化交易的新规则和新业态，将吸引大量小而散的零售商进入市场，推动能源服务的个性化和定制化。绿电交易等新兴市场，为企业提供了新的增长点，并进一步激活综合能源服务的需求，为企业提供了更广阔的市场空间。企业需要紧跟政策导向，把握市场脉动，积极调整和优化自身的商业模式，以实现可持续发展。 四、数字化技术的突飞猛进，成为能源行业增长的主要驱动因素之一。 中国数字经济的快速崛起，在规模、模式和技术上均展现出强大的竞争力。众多能源企业正积极拥抱数字化转型，在寻求运营效率提升的同时，还催生出一系列创新的数字化能源业务，帮助企业实现远超传统业务模式下的市值和利润率的增长。能源行业的“产业数字化，数字产业化”趋势，正逐步成为推动行业发展的新引擎。其中，能源资产数字化管理、交易数字化和碳排放数字化管理等领域成为了核心焦点。此外，数字化技术还在加速能源互联的进程，虚拟电厂、智慧燃气、智能楼宇和智能表计等创新应用正在得到更广泛的推广和应用。 5能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型 展望：能源行业 转型趋势展望 2 能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型6 普华永道深耕能源领域，根据丰富的能源行业客户服务经验及专业的行业洞察，展望了了未来中国能源行业发展趋势： 一、从集中到分布 我国的电能供需分布存在显著的地域性差异，煤炭、风光资源与电力消纳呈现出地区上不均衡的特征，在电力消纳集中的地区，传统的集中式能源系统通过远程输电来满足需求，这种方式往往伴随着显著的能量损失和成本增加。相对而言，分布式能源系统通过在用户附近部署发电能力，直接向用户供电，实现电力的即时供应和就地消纳，有效降低输电损失和相关成本，提升能源使用的经济性。 随着新能源装机规模的提升，分布式能源迅速崛起。以光伏为例，从2013年到2023年，新增分布式光伏占新增光伏装机总量的比例总体呈上升态势，年复合增长率达61%。2021年新增分布式光伏装机量首次超过集中式光伏，预计未来二十年每年新增分布式光伏装机量占比将保持在50%左右。 表1：中国新增光伏装机容量 分布式CAGR：61% [GW] 53% 47% 41% 45% 37% 32% 19% 9% 6% 0.8 12% 4.2 2.1 1.4 25.6 23.3 32.7 12.2 33.6 30.3 36.3 21.0 15.5 29.3 19.4 51.1 120.0 96.3 集中式CAGR：26% 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 58% 12.1 8.6 13.7 17.9 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 分布式占比 集中式 分布式 资料来源：国家能源局 7能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型 随着分布式能源政策支持和发电设备投资成本下降，分布式能源商业模式日渐成熟，能源生产者与消费者的边界日益模糊，越来越多的企业开始参与到分布式能源的开发和运营中，能源行业从能源企业的独奏乐变成交响乐。 表2：分布式能源项目全生命周期 项目开发 项目资金 业主方 开发方 投资方 融资方 各类实体企业公共机构 设备商作为开发商能源公司作开发商独立开发商/居间方 业主方自持发电集团金融资本 银行融资租赁 保险 项目建设 项目运营 工程方 分包方 运营方 设备品牌商电力工程集团 零散开发商，工程商 土建公司电工 零散工程商 专业运营公司数字化平台公司新兴解决方案 分布式能源项目的全生命周期流程包括项目开发、项目投融资、项目建设及项目运营。分布式能源项目开发环节涉及业主方和开发方，业主包括各类实体企业、公共机构等；开发方方面，除了以大型国有能源公司为主的传统开发商，越来越多的电力设备商尤其是新能源企业参与到了分布式能源的项目开发环节。项目投融资参与方逐渐多元化，除了业主和发电集团外，金融资本、融资租赁、保险等多元主体纷纷入局，为分布式能源项目提供融资支持。另外，在项目运营阶段，除新能源专业运维企业之外，数字化平台公司、新兴解决方案公司等新型主体也积极参与，凭借数字化能力在运维市场取得一席之地。 能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型8 能源供给从集中到分布式的变化，还缔造了全新的商业模式。如，零碳产业园区通过构建以“风光储氢”为核心的分布式绿色能源供应体系，配合智能电网等数字化基础设施，帮助工业园区企业更有效地利用可再生能源，从而实现零碳目标，同时降低用能成本。另一方面，零碳产业园通过构建以清洁能源为基础的“零碳新工业”创新体系，推动零碳产业及绿氢、绿色化工等技术的发展和应用。园区可利用多余的光伏和风电制备氢气和氧气。氢气可作为氨和甲醇等基础化工产品的重要原料，也可供园区内氢燃料车使用，氧气可用于冶金、养殖等领域，最大化实现资源整合和利用。 表3：分布式供能创造零碳产业园区 储能 太阳能 风能 自然资源 医用氧渔业养殖冶金/精炼 提供反应能量 电解和生产 O₂ 绿色钢铁 太阳能电池 大规模储能 制甲醇 制氢 绿色钢铁 氢、氨、甲醇 航 移 固 航 燃 取 空 动 定 天 气 暖 燃 电 电 燃 轮 加 料 池 池 料 机 热 同时，合同能源管理EMC的服务模式随着分布式能源的兴起而发展。全新的商业模式从政策导向到服务先行到产业升级，相比集中式供能的传统模式，缔造了更大的生态圈，也为最终用能客户带来的更大的价值。 9能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型 表4：中国分电源累计装机容量发展趋势单位：GW 单位：% 100 50新 增装机容 10,000 9,000 8,000 累计 7,000 装机 6,000 容 量5,0000量 增 4,000速 3,000 2,000 -50 1,000 0 20202021202220232025E2030E2035E2040E2045E2050E2055E2060E -100 新增装机容量增速煤电气电核电 水电风电 光伏其他 二、从增量到存量 截至2023年12月底，我国累计装机容量约29.2亿千瓦。其中，可再生能源累计装机突破14.5亿 千瓦，风电光伏发电累计装机已突破10亿千瓦。下图可以看出，中国的新增装机增速在不断下降。中国能源行业将告别跑马圈地，进入到存量与增量并重时代。对存量资产的关注度不断在被提升。能源企业通过设备升级、运维、拓展商业模式等方式，提高存量资产的价值，推动行业迈向存量时代。能源企业亟需从对跑马圈地式的增量扩展逐渐转向精耕细作的存量运营。 资料来源：国家能源局，中国电力联合会等，普华永道分析 能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型10 巨大的存量资产带来万亿级的后服务市场，吸引更多的能源服务商关注。而后服务亦逐步从传统运维模式，转为附加值更高的服务模式，为资产所有者提供更高的价值创造。 表5：中国风电运维行业市场规模预测（亿元） 91 100 69 76 57 63 38 44 50 120 100 80 60 40 20 0 20222023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E 表6：中国光伏运维行业市场规模预测（亿元） 494 444 396 338 285 240 600 500 400 300 200 100 0 2023E2024E2025E2026E2027E2028E 资料来源：GWEC，普华永道分析 传统的备品备件和场站巡检，已经满足不了精益化能源资产运维的需求，更多的数据监测解决方案，资产托管--发电量担保分成模式，甚至帮助工厂整体规划运营，实现收益分成模式层出不穷，这让能源企业的运维价值不断增值。 同时，相比投资建设环节，存量能源资产的有效运营维护更是实现能源多目标平衡的关键环节。 11能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型 表7：平衡发展能源三角 清洁 计费和账单管理 能源组合优化 交易与合同管理 能源目标 供给能源传输需求 能源绩效对标 精益化运营 在能源领域，清洁性、可靠性和经济性始终是能源企业发展中必须平衡提升的三个关键要素。 而普华永道认为，1）运维意识升级;2）运营模式升级：3）机制升级：4）服务方案升级；5）综合能力升级可以有效地管理运营能源资产，从而达到三者最