能源新纪元：可持续引领能源行业致胜转型

目录 背景：大变局中能源转型机遇 06 洞察：细分领域新模式、新实践 39我们的服务：全链服务护航能源企业成功转型 引言 在全球气候危机不断加剧的当下，国际社会对于环境保护的重视达到空前高度，在迪拜召开的第28届气候变化大会（COP28）上，超过130个国家，共同承诺将全球可再生能源装机容量在2030年前至少提高至11,000吉瓦。这一全球性的行动展现了各国对于绿色能源转型的坚定决心。 2023年11月，中美会晤进一步强化了合作应对气候危机的共识，共同支持G20领导人宣言中提出的到2030年全球可再生能源装机容量增至三倍的目标。在这一系列目标的指引下，中国积极构建“1+N”政策体系，推动能源、环保及经济社会各领域的深刻变革。 所以，作为全球和中国发展议题的焦点，能源行业正处于关键的转型时刻，行业逐步转变传统能源模式，迎接新的商业模式和技术创新。这一转型不仅意味着行业向绿色、高效、智能的方向发展，也将对经济社会发展产生深远影响。本报告将从宏观经济角度出发，探讨能源转型和升级的四大特征以及普华永道根据过往案例总结的领先方案，为能源行业的未来发展提供策略指导，助力各界应对挑战、把握机遇，共同迈向绿色低碳的未来。 背景：大变局中能源转型机遇 一、“双碳”目标的推进和落地，将加快我国能源结构、电力系统的转型升级，催生新业态。 二、当前国际关系对能源安全影响深远。全球政治格局的不确定性为中国企业未来发展带来新的课题。 中国已经将“双碳”目标作为国家发展的新基石，力争在2030年前达到碳排放峰值，并在2060年前实现碳中和。相较于欧美国家的过渡期而言，面临着更紧迫的时间表，任重而道远。而能源行业在中国的碳排中占了绝对比例，因此为了实现中国的双碳目标，能源行业的转型是关键。 随着大国关系的不确定性和地缘冲突频发，全球经济政治的发展不确定性增加，能源安全成为了国家和企业关注的焦点，各国都亟需加强能源供应链对多元化和安全性的评估。一方面，各国正在推出一系列鼓励清洁、可靠能源的政策措施，为中国企业提供了参与当地能源项目的机会。其中能源装备、能源基础设施工程和电池作为新兴的出口主力，正成为推动中国品牌全球化和国内市场拓展的关键力量。然而，在这过程中新型贸易保护主义不断出现，跨国贸易和并购的复杂性增加，也为中国能源企业海外业务拓展带来挑战。另一方面，出于国家能源安全的考虑，中国更需要能源行业在转型发展的过程中，把握住“安全可靠”、“经济公平”和“清洁可持续”三者最优的目标。这一多元目标优化也将孕育出能源行业新的模式。 目前，我国能源领域正经历这场历史性的转型，构建一个以清洁能源为主导、电力为核心、实现互联互通的现代能源体系，为可持续发展奠定坚实基础。在这场转型中，能源行业企业面临着业务模式和运营方式的重大调整。传统能源企业需要积极加入新能源布局并在以新能源为主导的终局中厘清传统业务的定位。随着新能源资产的快速增长，市场重心也将有所转移，从单纯的规模扩张转向对现有资源的高效利用和深度开发。同时，氢能、电动车（EV）、能源存储和能源金融服务等新兴产业和商业模式正逐渐崭露头角，为企业带来新的增长机遇。 三、十四五的改革政策落地。中国颁 布 了 一 系 列 改 革 措 施 ， 电 力 交易、产业链市场化开放、CCER（中国核证自愿减排量）重启以及碳交易市场扩容等将在“十四五”期间落地，给产业链上下游企业带来全新的商业机会。 公用事业市场化交易的新规则和新业态，将吸引大量小而散的零售商进入市场，推动能源服务的个性化和定制化。绿电交易等新兴市场，为企业提供了新的增长点，并进一步激活综合能源服务的需求，为企业提供了更广阔的市场空间。企业需要紧跟政策导向，把握市场脉动，积极调整和优化自身的商业模式，以实现可持续发展。 四、数字化技术的突飞猛进，成为能源行业增长的主要驱动因素之一。 中国数字经济的快速崛起，在规模、模式和技术上均展现出强大的竞争力。众多能源企业正积极拥抱数字化转型，在寻求运营效率提升的同时，还催生出一系列创新的数字化能源业务，帮助企业实现远超传统业务模式下的市值和利润率的增长。能源行业的“产业数字化，数字产业化”趋势，正逐步成为推动行业发展的新引擎。其中，能源资产数字化管理、交易数字化和碳排放数字化管理等领域成为了核心焦点。此外，数字化技术还在加速能源互联的进程，虚拟电厂、智慧燃气、智能楼宇和智能表计等创新应用正在得到更广泛的推广和应用。 展望：能源行业转型趋势展望 普华永道深耕能源领域，根据丰富的能源行业客户服务经验及专业的行业洞察，展望了了未来中国能源行业发展趋势： 一、从集中到分布 我国的电能供需分布存在显著的地域性差异，煤炭、风光资源与电力消纳呈现出地区上不均衡的特征，在电力消纳集中的地区，传统的集中式能源系统通过远程输电来满足需求，这种方式往往伴随着显著的能量损失和成本增加。相对而言，分布式能源系统通过在用户附近部署发电能力，直接向用户供电，实现电力的即时供应和就地消纳，有效降低输电损失和相关成本，提升能源使用的经济性。 随着新能源装机规模的提升，分布式能源迅速崛起。以光伏为例，从2013年到2023年，新增分布式光伏占新增光伏装机总量的比例总体呈上升态势，年复合增长率达61%。2021年新增分布式光伏装机量首次超过集中式光伏，预计未来二十年每年新增分布式光伏装机量占比将保持在50%左右。 随着分布式能源政策支持和发电设备投资成本下降，分布式能源商业模式日渐成熟，能源生产者与消费者的边界日益模糊，越来越多的企业开始参与到分布式能源的开发和运营中，能源行业从能源企业的独奏乐变成交响乐。 分布式能源项目的全生命周期流程包括项目开发、项目投融资、项目建设及项目运营。分布式能源项目开发环节涉及业主方和开发方，业主包括各类实体企业、公共机构等；开发方方面，除了以大型国有能源公司为主的传统开发商，越来越多的电力设备商尤其是新能源企业参与到了分布式能源的项目开发环节。项目投融资参与方逐渐多元化，除了业主和发电集团外，金融资本、融资租赁、保险等多元主体纷纷入局，为分布式能源项目提供融资支持。另外，在项目运营阶段，除新能源专业运维企业之外，数字化平台公司、新兴解决方案公司等新型主体也积极参与，凭借数字化能力在运维市场取得一席之地。 能源供给从集中到分布式的变化，还缔造了全新的商业模式。如，零碳产业园区通过构建以“风光储氢”为核心的分布式绿色能源供应体系，配合智能电网等数字化基础设施，帮助工业园区企业更有效地利用可再生能源，从而实现零碳目标，同时降低用能成本。另一方面，零碳产业园通过构建以清洁能源为基础的“零碳新工业”创新体系，推动零碳产业及绿氢、绿色化工等技术的发展和应用。园区可利用多余的光伏和风电制备氢气和氧气。氢气可作为氨和甲醇等基础化工产品的重要原料，也可供园区内氢燃料车使用，氧气可用于冶金、养殖等领域，最大化实现资源整合和利用。 同时，合同能源管理EMC的服务模式随着分布式能源的兴起而发展。全新的商业模式从政策导向到服务先行到产业升级，相比集中式供能的传统模式，缔造了更大的生态圈，也为最终用能客户带来的更大的价值。 二、从增量到存量 截至2023年12月底，我国累计装机容量约29.2亿千瓦。其中，可再生能源累计装机突破14.5亿千瓦，风电光伏发电累计装机已突破10亿千瓦。下图可以看出，中国的新增装机增速在不断下降。中国能源行业将告别跑马圈地，进入到存量与增量并重时代。对存量资产的关注度不断在被提升。能源企业通过设备升级、运维、拓展商业模式等方式，提高存量资产的价值，推动行业迈向存量时代。能源企业亟需从对跑马圈地式的增量扩展逐渐转向精耕细作的存量运营。 巨大的存量资产带来万亿级的后服务市场，吸引更多的能源服务商关注。而后服务亦逐步从传统运维模式，转为附加值更高的服务模式，为资产所有者提供更高的价值创造。 传统的备品备件和场站巡检，已经满足不了精益化能源资产运维的需求，更多的数据监测解决方案，资产托管--发电量担保分成模式，甚至帮助工厂整体规划运营，实现收益分成模式层出不穷，这让能源企业的运维价值不断增值。 同时，相比投资建设环节，存量能源资产的有效运营维护更是实现能源多目标平衡的关键环节。 在能源领域，清洁性、可靠性和经济性始终是能源企业发展中必须平衡提升的三个关键要素。而普华永道认为，1）运维意识升级;2）运营模式升级：3）机制升级：4）服务方案升级；5）综合能力升级可以有效地管理运营能源资产，从而达到三者最优。 例如，能源企业可以延产业链上下游建立合作关系，与上游设备商建立CAPEX（资本性支出）领域的合作共享机会，提高资本效率的同时，取得设备商在运维领域的优势能力。同时，能源企业可以建立“能源卓越中心”，补齐、提升对存量资产的管理能力，打造运营、财务、资产管理、可持续管理、采购协同的管理机制，以实现对存量资产的持续高效开发。又例如，运维服务范围的扩大对于能源企业的能力提出了全方位的提升要求，企业需要布局基于SaaS的资产管理服务、AI数据采集和预警加强收益能力，以满足客户日益增长的增值服务需求。 增量到存量的转变，也体现在对能源企业收入模式的影响中。纵观国际领先能源企业的发展历程看，装机容量不再是企业收入规模的关键影响因素，欧美头部能源公司近年来装机容量仅有小幅度增长甚至下降，说明企业对传统发电资产的依赖性已逐渐降低，亟需发掘其他增值服务以应对宏观风险，实现收入的二次增长。 同时，随着存量市场的到来，能源行业的并购活动也将进一步增加，无效产能或将面临淘汰与升级。据统计，2023年中国新能源行业并购交易数量共有784笔，较去年同期增长了17%。 普华永道认为，通过并购活动，能源企业可获得优质存量资产，升级技术路线，扩张商业版图，实现价值创造。 三、从To B到To C 能源公司基于用电侧的用电行为、用电量等需求预测及对发电测的供给预测，在中长期、现货电力市场中合理定价，达成交易并按时按量出清。基于对用户需求的洞察，形成最大化电力产品收益的交易策略，将成为能源公司打造可持续优势的重点，为此能源公司需要对自身资产进行合理规划、灵活高频配置出力、提供合同能源/能效优化等服务，与客户实现共赢。 伴随着能源行业的转型，能源企业从幕后走向台前，向终端消费者靠拢，与用户形成多向立体互动关系。大多数能源企业都在经历从能源生产供给到能源衍生服务再到平台化多元化终端用户服务的转型。 “客户导向”重新定义着能源行业和能源企业。能源企业从主要关注能源供应的安全保障（能源供应稳定、能源质量稳定、安全使用能源），到关注能源使用效率（高效的能源利用、最小的能源损耗、清洁的能源生产），再到关注客户体验（定制的能源产品、差异的能源价格、数智化管理）。随着这一转变，对能源企业的一流评判标准也在发生变化，从评判能源生产量、资产规模到评判能耗、设备利用小时数再到如今的评判客户满意度、客户触达率、服务业占比等。 以新型电力系统的发展为例，电网的电力交易运营商属性逐渐弱化，更多以基础设施的提供商、运维商的角色维持系统运行，同时新型电力系统的稳定也将更多依靠市场机制来引导源荷互动，实现发电侧与用电侧的平衡。通过电力市场，能源公司的服务对象也将从原本单一的ToB客户转变为大量复杂的ToC需求，商业逻辑发生了根本性改变，在ToC的运营模式下： 随着能源行业的商业逻辑被重构，客户导向的发展，大量具有客户思维和客户能力的新兴主体也在不断涌入能源行业，参与供能、输送、用能、节能、使能等不同业务环节，对传统主体的市场地位造成冲击。参与能源行业跨界竞争的企业需要认识到，在未来市场发展中合作重于垄断，用户竞争和能力竞争重于资源竞争。 <案例分享——荷兰某领先能源公司:针对不同电力消费群体的用能习惯，制定个性化用电套餐服务> 荷兰的电力市场发展成熟，形成了开放的零售市场，并且消费群体环保意识较强，对于企业绿色发展有一定的要求。为了满足不同客户的需求侧重，该公司一改从前标准化服务，实施定制化套餐服务，提供自由的