瑞泰新材机构调研纪要

瑞泰新材机构调研报告 调研日期:2024-04-30 江苏瑞泰新能源材料股份有限公司成立于2017年，主要从事锂离子电池电解液、各类添加剂、新型锂盐的生产和销售，主要客户为宁德时代、LG化学 、新能源科技、亿纬锂能等锂离子电池头部企业。瑞泰新材下属子公司有张家港市国泰华荣化工新材料有限公司、江苏国泰超威新材料有限公司等多家主要子公司。瑞泰新材高度重视研发工作，在张家港、上海、韩国等地投资建设研发中心，建有国家级博士后科研工作站、省级企业技术中心和省级企业研究生工作站等研发平台。作为高新技术企业，公司共有专利权115项，先后承担国家科技部重点研发计划在内的多项国家级项目及江苏省科技成果转化项目在内的多项省级项目。在“十四五”期间，瑞泰新材在江苏张家港、福建、浙江、四川、欧洲等地新投资建设多个重点项目，进一步扩大产能 ，增加品种，力争把瑞泰新材打造成为全球领先的锂电池材料生产企业。 2024-04-30 总裁、董事马晓天,副总裁、董事、董事会秘书王晓斌,财务总监钱亚明, 独立董事贾金平,保荐代表人康昊昱 2024-04-302024-04-30 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会,网络远程 p://ir.p5w.net) 瑞泰新材2023年度业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资-者- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、公司限售股是否参与了融券业务,股价近期表现如何解释没有参与融券业务?中信证券全部退出是否与融券有关? 您好!目前公司限售股为控股股东江苏国泰及其一致行动人国泰投资,经确认,上述股东从未使用其所持有的瑞泰新材股份参与过转融通业务。谢谢! 2、贵公司管理层是否意识到,股价破发,喋喋不休,说的越多,股价越跌。公司是怎么看待自己市值的? 您好!股票价格在二级市场上受多重因素影响,政策环境、市场环境、投资者市场偏好等因素都会对公司股票价格的走势造成一定的影响 ,敬请广大投资者注意投资风险!公司也在密切关注二级市场股票价格的走势,持续做好经营管理,努力提升公司价值。公司一直努力增强 企业活力,保值增值国有资本。公司将持续聚焦主业,通过规模化发展、技术创新、业务拓展、产业延伸、人才培育等措施进一步加快发展步伐,为公司提高市场占有率、增强市场竞争能力、实现可持续发展提供坚实基础。同时,公司在投资者关系管理、股利分配政策及股东投票等方面建立了一系列投资者保护相关的机制并严格执行。感谢您的关注。 3、在锂矿价格一直低位情况下,公司业绩预计在2024年整体业绩如何 您好!近期全球锂电产业整体增速放缓、竞争加剧,且原材料价格大幅波动,但在动力及储能市场的强力拉动下,电池的产销量仍在攀升,电 池材料亦得到进一步发展。我们预计全球锂电产业整体将进入平稳增长阶段,但产能阶段性过剩,电池材料企业将放缓产能释放速度,行业将步入新一轮竞争与洗牌周期。经过一段时间的调整,市场会重归供需平衡。近期,电池材料企业在市场开拓、成本控制和技术创新方面将继续面临挑战。谢谢! 4、请问公司固态电池电解液材料目前跟哪些公司有合作,谢谢!您好!公司与国内外多家固态电池企业均有合作,谢谢您的关注! 5、请问公司大股东有作转融通吗?具体数额多少,对转融通引起股价下跌公司有何作为? 您好!经确认,公司控股股东江苏国泰国际集团股份有限公司及其一致行动人张家港市国泰投资有限公司均未使用其所持有的瑞泰新材股份参与过转融通业务。谢谢! 6、您好!双三氟甲基磺酰亚胺锂LiTFSI现有产能是多少,在建产能是多少? 您好!公司的锂离子电池电解液添加剂以锂盐类添加剂为主,包括双三氟甲基磺酰亚胺锂(LiTFSI)、二氟磷酸锂(LiDFP)、二氟草酸硼酸锂(LiDFOB)以及三氟甲磺酸锂(LiCF3SO3)等,锂离子电池电解液添加剂现有产能共计487.5吨/年。相关扩产项目目前处于设备调试阶 段。谢谢!7、目前锂电池行业同质化严重,竞争激烈,瑞泰靠什么拉开和竞争对手的差距,还有目前低空飞行器,人形机器人,高里程电车的发展已经 对电池的要求越来越高,公司有没有专门针对这个需求研制高密能电池的计划。 您好!公司作为锂离子电池材料领域的龙头企业之一,具有突出的行业地位,较强的产品技术和人才团队等优势,已与下游多家头部电池厂商建立了长期密切的合作关系。未来公司将在稳定发展现有产品的基础上,积极拓展产品的种类,优化和完善技术服务和技术解决方案,以全球化的视野拓展国内外业务,加强与国内外客户、供应商的合作。公司将通过规模化发展,技术创新,业务拓展,产业延伸和人才培育等路径,进一步加快发展步伐,增强竞争实力,致力于成为智能、安全、环境友好的世界一流化工新材料供应商。近期低空经济频传政策利好,潜力很大;公司将持续关注相关产业发展和需求,积极和产业链合作伙伴共同开拓市场。谢谢! 8、面对新能源汽车产业政策变化的风险;锂电池需求不及预期的风险公司有考虑什么应对措施吗?如果固态电池是未来的趋势,那电解液的业务是否面临技术性淘汰?目前有考虑与比较专业做固态电池的公司合作吗?例如当升辉能。有考虑出口来消化存量? 您好!随着绿色低碳的理念普及以及全球相关政策、法规的支持,叠加锂离子电池的性价比不断提升,新能源汽车仍将稳步增长,储能也将是锂离子电池应用的长期增长点,我们预计锂离子电池材料的市场需求仍将持续扩张,全球锂电产业整体将进入平稳增长阶段。 可预见的未来内,多种电池技术共存的市场环境下,大部分技术路线仍然将使用添加剂、电解质、电解液等公司主要产品。例如,锂硫电池 、钠离子电池、半固态电池仍然存在对于电解液的需求,固态电池仍存在对电解质的需求等。公司产品双三氟甲基磺酰亚胺锂(LiTFSI)已在固态锂离子电池等新型电池中已形成批量销售。目前全世界能够量产上述产品的公司仅有少数几家,公司已与国内外多家固态电池企业开展合作。公司也将结合自身的技术积累,紧密跟踪行业发展趋势,不断研发和推出适应下游最新需求的产品。 另外,公司一直以全球化的视野拓展国内外业务,加强与国内外客户、供应商的合作。2023年公司外销业务收入8.51亿元,占比22 .9%。另外,公司在欧洲波兰投资建设“波兰华荣新建Prusice4万吨/年锂离子动力电池电解液项目”,已于20226月投产。 未来,公司将持续聚焦主业,通过规模化发展、技术创新、业务拓展、产业延伸、人才培育、持续优化供应链、降本增效等措施进一步加快发展步伐,为公司提高市场占有率、增强市场竞争能力、实现可持续发展提供坚实基础。谢谢您的关注! 9、股票价格在二级市场上受多重因素影响,政策环境、市场环境、投资者市场偏好等因素都会对公司股票价格的走势造成一定的影响,敬请广大投资者注意投资风险!公司也在密切关注二级市场股票价格的走势,持续做好经营管理,努力提升公司价值。现在公司价值这么低,中小投资者不同意高管这么高的工资,明显高于同行业的工资,请问董事会会议召开有没有规避大股东。 您好!公司董监高薪酬情况已经董事会薪酬与考核委员会、董事会及监事会审议通过,审议程序合法合规。董事与监事薪酬情况后续还需经股东大会审议通过,根据相关规定,大股东无需回避。谢谢! 10、大家好,瑞泰新材称固态电池部分产品已形成批量销售,请问固态电池的成品已经产出开始应用了吗?瑞泰新材成熟的适配高压快充性能要求的电解液与普通锂电电解液区别大吗?公司的高压快充电解液销售前景如何?还有哪几个上市公司也有成熟的高压快充电解液呢 ? 谢谢!您好!双三氟甲基磺酰亚胺锂(LiTFSI)是我司重要的新型锂盐产品之一,该产品在固态锂离子电池等新型电池中已形成批量销售。与普通锂离子电池电解液相比,公司开发的适配高压快充性能要求的电解液的抗氧化性能和倍率性能要求更高。谢谢! 11、现在波兰项目已经中止,是否造成上市公司损失? 您好!波兰4万吨/年锂离子电池电解液项目在公司上市前已经中止,在公司上市后未额外发生实质费用,不构成上市公司的损失。公司募投项目波兰华荣Prusice4万吨/年锂离子动力电池电解液项目已于2022年6月投入使用。感谢关注! 12、公司掌握的固态电池技术有没有市场竞争力 您好!双三氟甲基磺酰亚胺锂(LiTFSI)是我司重要的新型锂盐产品之一,该产品在固态锂离子电池等新型电池中已形成批量销售。目前全世界能够量产上述产品的公司仅有少数几家,公司与国内外多家固态电池企业均有合作。谢谢! 13、这么砸盘什么原因 您好!股票价格在二级市场上受多重因素影响,政策环境、市场环境、投资者市场偏好等因素都会对公司股票价格的走势造成一定的影响 ,敬请广大投资者注意投资风险!14、问贵司利润下滑的主要原因是什么?今年预计能保持稳健增长吗? 您好!近期国际环境复杂严峻、全球经济复苏乏力,锂离子电池行业增速放缓且产能大量释放导致了行业竞争加剧,在主要原材料价格下行的背景下,公司产品销售价格和净利润整体有所下降,该变化趋势与行业发展状况以及可比上市公司基本一致。随着绿色低碳理念的持续普及,以及全球相关政策、法规的支持,叠加锂离子电池的性价比不断提升,新能源汽车仍有望稳步增长,储能也将是锂离子电池应用的长期增 长点。预计锂离子电池材料的市场需求仍将持续扩张,全球锂电产业整体将进入平稳增长阶段;经过一段时间的调整,市场会重归供需平衡 。未来,公司将持续聚焦主业,通过规模化发展、技术创新、业务拓展、产业延伸、人才培育、持续优化供应链、降本增效等措施进一步加快发展步伐,为公司提高市场占有率、增强市场竞争能力、实现可持续发展提供坚实基础。谢谢您的关注! 15、公司是怎样回报中小投资者的。公司IPO价格19.18.上市以来跌跌不休,截止今天公司股价扔处于破发状态,请问自IPO以来,公司高管薪酬同比IPO前有所提高还是有所降低 您好!股票价格在二级市场上受多重因素影响,政策环境、市场环境、投资者市场偏好等因素都会对公司股票价格的走势造成一定的影响 ,敬请广大投资者注意投资风险!截至2024年4月30日,公司收盘价为18.92元/股,较发行价下跌约1%,而同期沪深300指 数下跌幅度约16%。公司也在密切关注二级市场股票价格的走势,持续做好经营管理,努力提升公司价值。公司董事、监事、高级管理人 员根据其在公司担任的职务,其薪酬由基本薪酬和绩效薪酬两部分构成;绩效薪酬根据其年度绩效考核情况发放。公司董监高薪酬已按相关规定,履行相关程序。 16、为什么分红才2元,不能多回报投资者,振兴股价吗?为什么 您好!公司充分重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。2023年度拟定的现金分红总额超过当年净利润的30%,具体分配预案已披露:拟以公司现有总股本733,333 ,300股为基数,向全体股东每10股派发现金股利2.00元(含税),合计派发现金股利146,666,660元(含税),剩余未分配利润结转入下一年度。谢谢您的关注! 17、管理层要务实,要经营好企业把股价升上去,否则一切都是空的 您好!您的建议已收到。股票价格在二级市场上受多重因素影响,政策环境、市场环境、投资者市场偏好等因素都会对公司股票价格的走势造成一定的影响,敬请广大投资者注意投资风险!公司也在密切关注二级市场股票价格的走势,持续做好经营管理,努力提升公司价值。谢谢您对公司的关心与支持! 18、身为国企,公司如何做好市值管理工作? 公司一直努力增强企业活力,保值增值国有资本。公司将持续聚焦主业,通过规模化发展、技术创新、业务拓展、产业延伸、人才培育等措施进一步加快发展步伐,为公司提高市场占有率、增强市场竞争能力、实现可持续发展提供坚实基础。同时,公司在投资者关系管理、股利 分配政策及股东投票等方面建立了一系列投资者保护相关的机制并严格执行。感谢您的关注。 19、公司IPO价格是否合理,为何上市一年半,股价上市即最高价,一直跌跌,截止今日股价仍然破发。保荐人是否考虑过不确定性因素,和经济大环境。市场环境 瑞泰新材作为