从抵押品到现金流：扩大尼日利亚女性企业主的融资渠道（英）

从抵押品到现金流：扩大尼日利亚女性企业主的融资渠道 作者：ArielGruver，TriciaKoroknay-Palicz，SreelakshmiPapineni，SarmadShaikh和SiegfriedZottel SUMMARY 案例研究 2024年4月 授权公开披露 授权 授权公开披露 尼日利亚妇女正以惊人的速度创办和发展企业为商业贷款提供广阔的未开发市场。世界银行通过其尼日利亚妇女企业家金融倡议(We-Fi)1与尼日利亚开发银行（DBN）和尼日利亚的两家商业银行-AccessBa和SterligBa合作，开发创新的信贷解决方案，扩大女企业家的融资渠道。这些信贷解决方案通过利用数据评估信用价值和管理风险，减少了贷款决策中对抵押品的依赖。可作为抵押品的资产所有权方面的性别不平等是尼日利亚及其他地区女企业家获得融资面临的主要障碍之一。例如，AccessBa针对中小型企业（SME）的基于现金流的贷款产品使用对商业银行账户交易数据的分析来确定贷款资格，并向企业主提供无抵押贷款。这种方法有可能为女企业家提供商业融资。2 本案例研究总结了这项工作的关键教训，包括初步诊断；对商业贷款需求的评估；对申请和/或收到AccessBa现金流贷款的中小企业的分析；以及AccessBa现金流贷款计划的管理数据。我们的目标是深入了解向尼日利亚妇女领导的中小企业（WSME）发放贷款的成功和挑战。这项研究是与世界银行非洲性别创新实验室（GIL）合作进行的。3，该公司还在进行影响评估，以了解基于现金流的贷款如何影响男性和女性主导的公司获得信贷和经营业绩。 1https://we-fi.org/ 2尼日利亚We-Fi计划的详细信息。 3 本案例研究由世界银行的非洲性别创新实验室（GIL）和金融，竞争力和创新 （FCI）全球实践提供。该案例研究提供了尼日利亚女企业家金融倡议（We-Fi）项目的见解，该项目以前由SiegfriedZottel领导，现在由HadijaKamayo（世界银行高级金融部门专家 ）领导。我们感谢JaaMalisa和FCI竞争政策评估实验室（ComPEL）的专业知识和见解，特别是AaGoicoechea；以及世界银行两性平等伞式基金（UFGE ）的资助。我们还感谢AccessBa的团队，特别是ChiomaOgwo和OlchiSamel；以及AyoOlojede和OlaitaAlao的早期支持。作者感谢JosephieIjere和NeaOoh的贡献，他们提供了出色的研究管理。 非洲性别创新实验室进行影响评估和严格的研究，以找出哪些有效和哪些无效改善性别平等，并利用这些证据来制定政策。 动机：问题是什么？ 在尼日利亚，大约一半（40%）的微型、小型和中型企业由妇女拥有。4获得资金仍然是一个挑战并在尼日利亚企业家中排名第一，特别是对女企业家而言。5女性领导的公司多于男性领导的公司将获得融资视为主要限制因素（52％对30％），56％的女性企业家表示他们最近的贷款申请被拒绝，而男性企业家的这一比例为17％。6 虽然女性商业领袖表现出显著与男性相比，他们获得的银行信贷分配较少。世界银行的一项调查发现，尽管高达92 ％的WSME对获得正式融资感兴趣，但接受调查的银行的MSME贷款组合中只有11％流向了女性领导的企业。7尼日利亚MSME资金的主要来源是 个人储蓄，因为正规渠道只满足MSME18%的信贷需求。此外，尼日利亚只有不到1%的商业银行贷款流向中小微企业， 而其他发展中国家的平均贷款为15%。尼日利亚大约46％的女性主导的中小企业（WSME）没有在金融机构的贷款记录。虽然31.4%的尼日利亚妇女以某种能力借款为其业务融资 ，但只有3.7%的妇女从正规金融服务提供商借款。8获得信贷方面的性别差距在解释企业绩效中的性别差距方面起着核心作用。相对于男性主导的公司，女性经营的公司利润和销售额较低，员工较少，生产率较低，增长较慢。9 获得信贷方面的性别差距的一个主要促成因素是可作为抵押品的资产所有权方面的性别不平等。例如，只有11%的女性与41%的 4米歇尔·肯比斯；蒂莫西·奥格登。小企业日记企业简介数据来自小企业日记尼日利亚。2023年。 5尼日利亚中小企业发展局（SMEDAN），国家统计局（NBS），2017年。全国微型中小企业调查（MSME），2017年。 6世界银行企业调查，2014年。尼日利亚2015年：国家概况。世界银行。 7世界银行，2021年。支持尼日利亚的女企业家；获得融资和市场诊断。 8Demirguc-Kunt,Asli;Klapper,Leora;Singer,Dorose;Ansar,Saniya;Hess,JakeRichard。全球Findex数据库2017:衡量金融包容性和金融科技革命(英语)。世界银行集团。2018年。 9世界银行。2019年。从平等中获利:释放非洲妇女企业的潜力:主报告(英文)。 尼日利亚的男人拥有一所房子。10尼日利亚金融机构（FI ）通常使用潜在借款人可以带来的抵押品价值来决定是否放贷以及放贷多少。此外，作为风险管理战略，大多数尼日利亚金融机构需要高于贷款额的抵押品。无法满足此类要求的企业寻求其他非正式资金来源或没有。 评估借款人的新方法信誉允许金融机构扩大获得信贷的机会 ，同时还管理甚至降低风险。这些创新方法使缺乏抵押品的信誉良好的借款人有可能获得正式贷款和较大的贷款金额 。信誉良好的客户有大量未满足的需求，由于缺乏抵押品，这些客户目前无法从正规金融机构获得信贷或获得信贷受到限制。为这些客户提供服务为贷款人提供了增长机会和良好的风险状况。利用有关借款人及其业务的替代数据来提供贷款决策，可以帮助金融机构（FI）管理和降低贷款风险 ，同时扩大信贷渠道-既增加了合格借款人的数量，又允许金融机构提供更大的贷款规模。在分析贷款请求时，这种贷款做法更加强调其他信用C-性格，能力，资本和条件。这些管理信用风险的新方法有可能使金融机构和客户受益，提高金融机构的运营效率，通过将信贷分配给以增长为导向的企业家来为尼日利亚的经济发展做出贡献，并有助于缩小获得信贷方面的性别差距。 重要的是，证据表明，通过利用替代数据，银行可以减少（甚至消除）抵押品要求，而不会影响偿还率或不良贷款的发生率。11女企业家表现出很高的贷款偿还率 ，并倾向于成为忠诚的银行客户，增加了交叉销售机会的潜力。12 做了什么? 世界银行，通过We-Fi13，一直与尼日利亚开发银行，AccessBank和SterlingBank合作，开发创新解决方案，以改善尼日利亚女企业家的融资渠道。自2019年以来，尼日利亚We-Fi项目参与了多项活动和产出，包括： •诊断研究和市场评估ofcreditofferingsavailableinNigeriaforwomen-ledsmallandmediumenterprises(WSME),andhowWSMEcanlearnabout,adopt,andusethem-includingpotentialchallenges[fullreportavailableonrequest]. •为开发提供技术支持面向WSME的创新数字信贷解决方案，包括AccessBank的现金流贷款产品，以及SterlingBank的业务支持设施贷款平台。 •设计性别敏感性培训材料供贷款官员和其他银行工作人员支持增加对妇女的贷款[应要求提供材料]。 •Research向潜在借款人发送消息，并与AccessBank 现金流贷款产品的申请人一起发送消息。 •概念证明AccessBank的试点研究现金流贷款产品 尼日利亚妇女企业家贷款的诊断研究 2021年，尼日利亚We-Fi进行了一项诊断研究和市场评估14提供对尼日利亚中小企业融资现状的见解，并提供建议以帮助妇女领导的中小企业(WSME)更好地获得尼日利亚的融资。该研究包括对商业银行、小额信贷机构(MFI)和贷款Finech以及女企业家的采访。报告强调了需要旨在满足WSME需求的贷款产品,超越 10世界银行性别数据门户。访问于2024年2月26日。https://genderdata.worldbank.org/ 11Alibhai,Salman,RachelCassidy,MarkusGoldstein,andSreelakshmiPapineni.2022.EveningtheCreditScore?ImpactofPsychetricLoanAssessmentforWomenEntreprens.WorkingPaper.WorldBank. 12Carranza，Eliana；Chandra，Dhakal；InessaLove。2018。女企业家：他们如何以及为什么不同？ 13女企业家金融倡议。https://we-fi.org/ 14世界银行。2021年支持尼日利亚的女企业家；获得融资和市场诊断。 WSME融资偏好和调查预期 按部门划分的贷款规模 WSME的平均贷款需求规模介于N1m-N5m: •农业:N1m-N10m •制造:N2.5m-N10m •Construction:N2.5m-N20m •Hospitality:N1m-N2.5m •教育程度:N1m-N5m •专业服务： N5m-N20m •贸易：N1m-N5m 贷款定价 •不同行业的WSME的首选利率各不相同，87%的受访者寻求利率在a内10-15%乐队 。 •一些妇女还建议解除管理和设施费 贷款期限 •WSME对无抵押贷款的首选期限在6-36个月之间，有77％的受访者寻求偿还之间的贷款较少超过6个月和 2年，取决于金额。 还款 •约60%调查受访者更喜欢每月还款，while21%的人更喜欢季度还款。 •66%的中小型企业更喜欢暂停贷款， 在1-6个月之间。 周转时间和渠道 •WSME更喜欢较短的周转时间在1到7天之间。 •大多数WSME更喜欢通过数字平台获得贷款-高达82％调查受访者。 注：2021年通过与女企业家的焦点小组讨论进行的调查。 简单地为妇女提供优惠利率。信贷产品的设计应考虑到WSME 的需求、偏好和能力，包括围绕贷款规模、还款、贷款期限 、申请和信誉评估。该报告还强调了需要使女性更容易获得银行和银行产品。只有31%的尼日利亚女性拥有正式账户，而男性只有61%。15女人少对银行产品有丰富的经验和知识 ，与男性相比，男性更不愿意向银行寻求资金。尼日利亚的许多WSME面临能力和知识限制。这包括缺乏对银行贷款产品的了解，以及如何正确定位自己以获得金融机构的信贷 。这有助于WSME不太可能申请贷款，而在那些申请贷款的人中，批准的可能性较低。AccessBa的现金流贷款计划和SterligBa的商业支持机构（BSF）为注册中小企业提供的贷款产品都采用了与诊断研究结果一致的建议。 创新数字信贷解决方案：现金流贷款 在基于现金流的贷款中，对潜在借款人的业务现金流数据的分析用于确定是否向申请人提供贷款以及提供何种规模的贷款。该数据可以来自客户银行账户对账单、自我报告数据(理想情况下结合验证检查)或任何其他形式的收入或现金流数据。在尼日利亚，商业银行（包括AccessBa、FidelityBa、渣打银行、SterligBa、尼日利亚联合银行和ZeithBa）正在提供无抵押的大额商业贷款。16这些贷款期限在6个月到24个月之间，最大贷款规模在250万奈拉到2000万奈拉之间，并采用基于现金流的贷款方法。FintechLidya还提供基于现金流的营运资金贷款，平均贷款额为1800万奈拉 ，贷款期限为60天。17 15EFNA，2019。https://efina.org.ng/media-room/assessment-of-womens-financial-including-in-nigeria/ 16尼日利亚We-Fi创新信贷方法博客。 17Lidya。“Lidya正在为