力宝2023年年报

2023 年报 目录 页次 公司资料2 主席报告3 董事会报告5 企业管治报告33 风险管理报告44 环境、社会及管治报告51 独立核数师报告82 综合损益表88 综合全面收益表89 综合财务状况表90 综合权益变动表92 综合现金流动表94 财务报告书附注95 主要附属公司资料179 主要联营公司资料188 主要合营企业资料189 共同经营企业资料190 主要物业附表191 财务资料概要195 补充财务资料196 公司资料 名誉主席* 李文正博士 董事会执行董事 李棕博士（主席） 李联炜先生，BBS,JP （董事总经理兼行政总裁） 李江先生 非执行董事 李泽培先生，SBS,OBE,JP 陈念良先生 独立非执行董事 徐景辉先生容夏谷先生吴敏燕女士 委员会 审核委员会 容夏谷先生（主席） 陈念良先生徐景辉先生 薪酬委员会 徐景辉先生（主席） 陈念良先生容夏谷先生吴敏燕女士李棕博士 提名委员会 徐景辉先生（主席） 陈念良先生容夏谷先生吴敏燕女士李棕博士 秘书 李国辉先生 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司富邦银行（香港）有限公司中信银行（国际）有限公司瑞银集团 律师 何韦律师行 过户登记处 卓佳广进有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 注册办事处 香港 金钟道89号力宝中心二座40楼 股份代号 226 网站 www.lippoltd.com.hk *非行政职位 2力宝有限公司2023年年报 主席报告 本人谨此提呈本公司（连同其附属公司，统称“本集团”）截至2023年12月31日止年度（“本年度”）之年报。 尽管2019冠状病毒病疫情（“疫情”）于本年度消退，2023年仍然是充满挑战之一年。利率持续高企、地缘政治紧张局势升温以及反全球化及贸易保护主义趋势高涨均对2023年之全球经济复苏造成影响。受累于利率上升及中国内地经济因房地产市场及消费增长疲弱而放缓，香港经济于2023年之增长速度逊于预期。新加坡2023年之国内生产总值增长亦低于2022年之3.8%增幅。然而，对航空旅行及旅游之需求持续回升为新加坡旅游业之增长提供支持。在此充满挑战之环境中，本集团于本年度录得股东应占综合亏损35,000,000港元，而截至2022年12月31日止年度（“2022年”）则录得综合溢利125,000,000港元。 本公司之主要合营企业OUELimited（“OUE”）于本年度录得骄人成绩，所有业务分部之收入贡献均有所增加，营业额由2022年之491,100,000坡元增长26.9%至623,100,000坡元。本年度来自房地产分部之收入增加25.5%至419,900,000坡元，主要是由于在新加坡旅游以及会议、奖励旅游、大型会议及展览(MICE)业强势复苏带动下，自2023年1月起全面重新投入服务之新加坡乌节希尔顿酒店以及樟宜机场皇冠假日酒店之贡献均有所增加，令来自酒店分部之收入大幅增长。凭藉疫情后市场复苏之形势，樟宜机场皇冠假日酒店斥资22,000,000坡元进行资产增值方案，将未获充分利用之空间改造成额外客房，令客房数量增至575间，同时亦新增多项会议设施，以满足不断增长之MICE需求，并进一步带动可持续回报。 OUE之附属公司OUERealEstateInvestmentTrus（t“OUEREIT”，前称OUECommercialRealEstateInvestmentTrust）今年喜迎自2014年上市以来第10个周年，标志着其十年亮丽发展历程之重大里程碑。在庆祝10周年之际，OUEREIT于2024年1月改名，以重塑其品牌。此项品牌重塑旨在更好地反映其专注于酒店、办公室及零售板块，使品牌形象与其核心业务范畴更为符合一致。 为创建一个建基于新加坡享负盛名之医疗标准之地区性全面医疗保健生态系统，OUE之医疗保健分部OUEHealthcareLimited（“OUEH”，连同其附属公司，统称“OUEH集团”）于2023年实现多项重大里程碑。于2023年5月，OUEH集团于中华人民共和国江苏省常熟市创立首间合营医院，提供共100个床位。该医院提供一系列之优质产科、妇科、儿科及其他相关医疗服务，反映其致力提供优质医疗保健服务。此外，于2023年10月，OUEH集团成功完成HealthwayMedicalCorporationLimited（“Healthway”）之退市要约，Healthway于2023年11月从新加坡证券交易所有限公司自愿除牌。此项策略性交易使OUEH得以把握潜在之协同效应，透过精简营运及规模经济提高成本效益，同时进一步巩固其对推动区内卓越医疗保健服务发展之承诺。对Healthway之策略性投资标志着OUEH集团之重要一步，藉以加强其在发展专注于新加坡享负盛名之优质医疗服务之综合区域性医疗保健生态系统方面之地位。经扩大之OUEH集团将会成为其所有垂直医疗保健业务之合作平台，助以提升该等业务在区内之增长、发展及可扩展性。 2023年年报力宝有限公司3 主席报告（续） 本公司之联营公司Healthway于新加坡医疗保健行业拥有超过30年之经验，为备受认可之医疗集团。于本年度内，Healthway继续扩展其诊所网络，其网络包括超过130间诊所及医疗中心（主要位于新加坡），提供一系列之基层、中层及附属护理服务，包括普通科诊所、家庭医务诊所、健康检查、专科、牙科服务及专职医疗服务。 在疫情之限制性措施放宽后，本集团食品业务之表现有所改善。然而，竞争激烈、人手短缺、经营成本上涨及经济复苏逊于预期等因素令增长受阻。尽管经营环境充满挑战，本集团于本年度在香港开设三间新餐饮店铺，并持续创新及改良其餐饮款式，以迎合客户不断转变之喜好。 2023年，全球股票市场起伏不定。欧美等海外股票市场于2023年最后一季表现亮眼。受海外股票市场之良好回报带动，本集团于本年度损益表中录得来自其证券投资之公平值收益净额20,000,000港元，而2022年则录得亏损106,000,000港元。 全球经济仍然面临显着之下行风险。中美贸易紧张局势升温、俄乌战争持续以及中东地区之冲突均显示踏入2024年仍面对持续不确定性及风险。在此严峻之环境下，本集团及其联营公司以及合营企业将透过提高业务及投资组合之稳定性及韧性优化对持份者之回报，同时亦将培养可持续发展之文化，旨在尽量减低其环境足迹。 本人谨此向股东、董事同寅、管理层及全体员工表达衷心谢意，感谢彼等在本年度所作出之贡献及持续支持。 主席 李棕 2024年3月27日 4力宝有限公司2023年年报 董事会报告 董事谨此提呈截至2023年12月31日止年度（“本年度”）之董事会报告及经审核财务报告书。 业务回顾概览 随着2019冠状病毒病疫情（“疫情”）卫生危机结束，全球经济于2023年逐渐自疫情中复苏，但增长依然缓慢。利率高企、货币及财政政策收紧及地缘政治紧张局势等阻碍增长之因素于本年度仍然存在。新加坡经济于2023年增长1.1%，低于2022年之3.8%增幅。于撤销疫情限制及恢复通关后，中国内地经济于本年度第一季录得显着回升。然而，中国内地于本年度之经济仍然受物业市场及消费增长疲弱所影响。于2023年，全球股票市场大幅波动，香港市场之表现逊于欧美主要市场。 本年度业绩 在此环境下，本集团于本年度录得股东应占综合亏损35,000,000港元，而截至2022年12月31日止年度 （“2022年”）则录得综合溢利125,000,000港元。该变动主要由于本集团于本年度所占合营企业溢利减少，但被本集团之按公平值计入损益之财务工具之公平值收益净额及本集团食品业务表现改善所抵销。 本年度之收入增加至814,000,000港元（2022年－678,000,000港元），当中62%（2022年－66%）及32% （2022年－29%）分别来自新加坡及香港。食品业务仍然为本集团之主要收入来源。香港及新加坡之收入于疫情后持续增长，食品业务收入增幅达23%，占本年度总收入之84%（2022年－83%）。 本集团之其他经营开支主要包括食品业务之销售及分销开支以及公用设施开支、法律及专业费用以及顾问及服务费用。本年度之其他经营开支为170,000,000港元（2022年－159,000,000港元）。融资成本增加至111,000,000港元（2022年－71,000,000港元），主要由于本年度利率上升所致。 物业投资 本年度之物业投资业务之分部收入总额为92,000,000港元（2022年－88,000,000港元），主要来自本集团投资物业之经常性租金收入及授予本集团合营企业之贷款利息收入。 本集团之物业投资组合主要包括香港及中国内地之商业物业。该等地区之物业市场气氛持续低迷。本集团于本年度录得投资物业公平值亏损净额27,000,000港元（2022年－24,000,000港元）。加上融资成本上升之影响，本年度未计入本集团所占合营企业业绩前之分部溢利减少至7,000,000港元（2022年－23,000,000港元）。 本集团之主要合营企业LippoASMAsiaPropertyLimited（“LAAPL”，连同其附属公司，统称“LAAPL集团”）为一间持有OUELimited（“OUE”，连同其附属公司，统称“OUE集团”）控股权益之公司。OUE为一间于新加坡证券交易所有限公司（“新交所”）主板上市之公司。OUE集团为一间领先房地产及医疗保健集团，透过亚洲增长趋势策略性地投资发展。OUE房地产业务包括发展、投资及管理房地产资产，遍及商业、酒店、零售及住宅行业。于2023年12月31日，LAAPL集团拥有OUE约73.36%之股本权益。 2023年年报力宝有限公司5 董事会报告（续） 业务回顾（续）本年度业绩（续）物业投资（续） 为更好地反映其目前专注于酒店、办公室及零售板块之增长机遇，并致力于透过多元化组合提供稳健及可持续回报，OUECommercialRealEstateInvestmentTrust于2024年1月改名为OUERealEstateInvestmentTrus（t“OUEREIT”）。OUE之附属公司OUEREIT为于新交所上市之其中一个新加坡最大型且多元化之房地产投资信托。OUEREIT之物业组合包括位于新加坡之华联海湾大厦、第壹莱坲士坊、华联城办公室、新加坡乌节希尔顿酒店、毗邻之文华购物廊及樟宜机场皇冠假日酒店，以及位于中华人民共和国（“中国”）上海之力宝广场。于2023年12月31日，LAAPL集团拥有OUEREIT合共约49.52%之权益。 OUEREIT之新加坡组合于本年度之经营表现强劲，主要受新加坡乌节希尔顿酒店自2023年1月起其1,080间客房全数投入服务所带动。于2023年12月，OUEREIT完成樟宜机场皇冠假日酒店斥资22,000,000坡元之资产增值方案，该酒店现时575间客房全数已投入服务，并准备就绪把握于2024年及以后旅客及商务旅行人数上升之机遇。自2024年2月9日起，中国公民获豁免入境新加坡之签证规定，可最多逗留30天，进一步促进新加坡入境旅客人数之增幅。OUEREIT于新加坡商业物业录得稳定租用率及租金增长。新加坡办公室物业组合之承诺租用率于2023年12月31日维持稳健之95.2%。文华购物廊之承诺租用率（不包括短期租约）维持于96.6%之高水平。承诺租用率（包括短期租约）为97.6%，受惠于零售商持乐观态度，2023年第四季之续租租金增幅处于29.8%之正面水平。 OUEHealthcareLimited（“OUEH”，前称OUELippoHealthcareLimited，连同其附属公司，统称“OUEH集团”）为OUE之附属公司，于新交所由保荐人监察之上市平台（“凯利板”）上市。OUEH为一间于高增长亚洲市场经营及拥有优质医疗保健资产之区域性医疗保健集团。于2023年12月31日，OUE集团拥有OUEH约7