鼎立资本2023 年报

2023 年报 目录 公司资料2 管理层讨论及分析4 董事之个人简历详情11 董事会报告15 环境、社会及管治报告25 企业管治报告45 独立核数师报告58 综合损益及其他全面收益表62 综合财务状况表63 综合权益变动表64 综合现金流量表65 综合财务报表附注66 01鼎立资本有限公司-2023年年报 公司资料 董事会执行董事梁治维先生 陈令纮先生宿春翔先生 非执行董事 陈佩君女士（主席） 林志强先生（于二零二四年三月二十日辞任） 独立非执行董事 陈仰德先生夏旭卫先生 邓展庭先生（于二零二三年十月十三日获委任）梁家驹先生（于二零二三年八月十一日辞任） 审核委员会 陈仰德先生 （审核委员会主席） 夏旭卫先生 邓展庭先生（于二零二三年十月十三日获委任）梁家驹先生（于二零二三年八月十一日辞任） 薪酬委员会 陈仰德先生 （薪酬委员会主席） 夏旭卫先生 邓展庭先生（于二零二三年十月十三日获委任）梁家驹先生（于二零二三年八月十一日辞任） 提名委员会 邓展庭先生 （提名委员会主席） （于二零二三年十月十三日获委任） 陈仰德先生夏旭卫先生 梁家驹先生（于二零二三年八月十一日辞任） 公司秘书 何剑锋先生 法定代表 陈佩君女士何剑锋先生 核数师 维文会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司澳门国际银行股份有限公司 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 总办事处及主要营业地点 香港 德辅道中288号 易通商业大厦6楼D室 鼎立资本有限公司-2023年年报02 公司资料（续） 股份过户登记总处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3 BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBay GrandCaymanKY1-1100CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳秘书商务有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 356 公司网址 www.dt-capitalhk.com 03鼎立资本有限公司-2023年年报 管理层讨论及分析 业务回顾 截至二零二三年十二月三十一日止年度（“报告期”），鼎立资本有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）录得本公司权益持有人应占亏损约28,300,000港元（二零二二年：24,100,000港元）。每股亏损为0.0104港元（二零二二年：0.0088港元）。二零二三年亏损增加主要由于与二零二二年相比，上市及非上市证券已变现及未变现亏损增加约2,700,000港元所致。此外，二零二二年及二零二三年概无银行利息开支。 二零二三年股市震荡导致本集团录得上市证券未变现公平值亏损约16,740,000港元（二零二二年：9,710,000港元）及上市证券已变现亏损约1,240,000港元（二零二二年：10,480,000港元）。 投资表现受下列主要因素所影响： 经济、社会及政治因素－股市波动受到经济、社会及政治因素的影响，如通胀、利率及乌克兰战争。 资金流动性－资金流动性影响本集团在投资上市及非上市证券以及维持现金状况之间平衡的短期策略。 本集团之短期策略不时变更以反映市场及经济状况，而长期策略则为在投资上市及非上市证券之间取得平衡，以提高股东之回报。 展望 美国方面，通胀正在下降，但尚未完全回到目标水平。尽管美联储官员已开始讨论降息，但若通胀仍高于目标，货币政策可能会进一步收紧。长期利率近期才回升至疫情前水平之上，这一延迟反应意味着美联储之前紧缩政策的部分影响仍有待观察。 中国房地产行业方面，部分大型发展商现时股价低迷。鉴于房地产行业规模庞大，该行业无疑是当务之急。北京及上海在十二月份出台了一系列放宽限制措施，包括降低首付比例、延长抵押贷款期限及下调抵押贷款利率，这些措施取向正确。大多数城市亦已采取类似措施，但京沪两地的行动在政策方向上更具影响力。我们认为，中国正处于后房地产时代，亟待发掘新的增长动力。 乌克兰战争及其对全球经济的影响成为二零二四年投资市场上一项非常重要考虑因素，但战争走势难以预测。 香港方面，香港总商会调查显示，逾60%企业预计二零二四年收入不会增长。调查亦显示，这些企业中有20%表示预计收入将比二零二三年减少。企业对二零二四年的经济前景较为消极。 在上述全球环境下，于二零二四年，我们将继续以创新审慎之方式进行新投资及投资组合管理－探索新的潜在投资领域，同时在必要时谨慎行事。我们相信成功关键为通过业务多元化及尽职审查成功管理风险。 鼎立资本有限公司-2023年年报04 管理层讨论及分析（续） 除证券交易外，管理层将继续发掘不同行业及地区的机会，发现更多被低估但能产生可持续收入流之投资良机，提高股东回报。 主要投资 本集团于二零二三年十二月三十一日持有之主要投资详情如下： i)上市股本证券 美建集团有限公司（“美建集团”） 美建集团于开曼群岛注册成立，主要从事投资控股。其附属公司主要从事提供广泛的金融服务，包括证券经纪、期货经纪、证券保证金融资、放债、企业融资顾问、资产管理、物业投资及贵金属交易。 本集团持有19,416,000股（二零二二年：21,062,000股）美建集团股份，占美建集团已发行股本权益约0.72% （二零二二年：0.79%），相应投资成本为14,139,629港元（二零二二年：15,341,209港元），于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得股息收入421,240港元（二零二二年：448,800港元）。根据于截至二零二三年九月三十日（二零二二年：二零二二年九月三十日）止六个月的中期报告，美建集团之资产净值约为2,757,055,000港元（二零二二年：2,697,476,000港元）。 超智能控股有限公司（“超智能”） 超智能于开曼群岛注册成立，主要从事投资控股，而其主要附属公司主要从事提供视像会议及多媒体影音解决方案及保养服务以及云端信息科技及运营科技管理服务。 本集团持有20,260,000股（二零二二年：20,010,000股）超智能股份，占超智能已发行股本权益约1.93% （二零二二年：1.90%），相应投资成本为9,156,472港元（二零二二年：9,100,295港元），于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得股息收入343,910港元（二零二二年：97,050港元）。根据于截至二零二三年九月三十日（二零二二年：二零二二年九月三十日）止六个月的中期报告，超智能之资产净值约为158,920,000港元（二零二二年：171,186,000港元）。 澳至尊国际控股有限公司（“澳至尊”） 澳至尊于开曼群岛注册成立，为一间以香港为基地的健康及个人护理产品品牌塑造商、零售商及批发商，专注发展、营销、销售及分销由该集团管理的品牌产品。 本集团持有34,030,000股（二零二二年：38,000,000股）澳至尊股份，占澳至尊已发行股本权益约4.47% （二零二二年：4.99%），相应投资成本为9,159,036港元（二零二二年：10,380,109港元），于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得股息收入364,150港元（二零二二年：363,250港元）。根据于截至二零二三年九月三十日（二零二二年：二零二二年九月三十日）止六个月的中期报告，澳至尊之资产净值约为162,796,000港元（二零二二年：155,688,000港元）。 05鼎立资本有限公司-2023年年报 管理层讨论及分析（续） 邝文记集团有限公司（“邝文记”） 邝文记于开曼群岛注册成立，主要从事提供地坪铺设、地台批荡、铺设防滑、专业纹理涂装及防水工程方面的工程服务以及销售地坪铺设及防水材料 本集团持有29,793,000股（二零二二年：29,793,000股）邝文记股份，占邝文记已发行股本权益约4.99% （二零二二年：4.97%），相应投资成本为9,979,864港元（二零二二年：9,979,864港元），于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得股息收入297,930港元（二零二二年：148,965港元）。根据于截至二零二三年九月三十日（二零二二年：二零二二年九月三十日）止六个月的中期报告，邝文记之资产净值约为127,657,430港元（二零二二年：117,055,875港元）。 彭顺国际有限公司（“彭顺”） 彭顺于开曼群岛注册成立，主要从事投资控股。其附属公司主要从事设计及制造巴士车身及装配巴士。 本集团持有7,525,250股（二零二二年：7,525,250股）彭顺股份，占彭顺已发行股本权益约2.99%（二零二二年：3.00%），相应投资成本为6,758,627港元（二零二二年：6,758,627港元），于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得股息收入零港元（二零二二年：173,749港元）。根据于截至二零二三年十月三十一日（二零二二年：二零二二年十月三十一日）止年度之年度综合财务报表，彭顺之资产净值约为109,738,310港元（二零二二年：126,142,000港元）。 维港育马控股有限公司（“维港育马”） 维港育马（前称申酉控股有限公司）于开曼群岛注册成立，主要从事投资控股。其附属公司主要从事高性能缝纫线和各类服装辅料生产及销售、提供室内设计、室内装饰及室内陈设服务、提供纯种马买卖、种马服务及马匹管理服务，以及提供证券咨询、企业财务顾问服务和资产管理服务。 本集团持有19,992,711股（二零二二年：19,992,711股）维港育马股份，占维港育马已发行股本权益约4.89% （二零二二年：4.90%），相应投资成本为7,956,824港元（二零二二年：7,956,824港元）。于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度并无收取股息收入。根据于截至二零二三年九月三十日止九个月之第三季度财务报表（二零二二年：截至二零二二年十二月三十一日止年度之年度财务报表），维港育马之资产净值约为42,852,000港元（二零二二年：67,928,000港元）。 交通银行股份有限公司（“交通银行”） 交通银行于中华人民共和国注册成立，主要从事提供公司及个人银行服务、资金业务，提供资产管理、信托、融资租赁、投资银行、保险及其他金融服务。 于二零二三年十二月三十一日，本集团持有零股（二零二二年：205,000股）交通银行股份，占交通银行已发行股本权益的零（二零二二年：0.0006%），相应投资成本为零港元（二零二二年：1,293,037港元），于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得股息收入14,673港元（二零二二年：76,762港元）。根据于截至二零二二年十二月三十一日止年度之年度财务报表，交通银行之资产净值约为1,168,314,720,000港元。 鼎立资本有限公司-2023年年报06 管理层讨论及分析（续） 中国建设银行股份有限公司（“建设银行”） 建设银行于中华人民共和国注册成立，主要从事提供公司和个人银行服务、资金业务，提供资产管理、信托、金融租赁、投资银行、保险及其他金融服务。 本集团持有450,000股（二零二二年：470,000股）建设银行股份，占建设银行已发行股本权益约0.0002%（二零二二年：0.0002%），相应投资成本为2,339,265港元（二零二二年：2,714,527港元），于截至二零二三年十二月三十一日止年度录得股息收入231,671港元（二零二二年：155,259港元）。根据于截至二零二三年九月三十日（二零二二年：二零二二年十二月三十一日）止九个月之第三季度财务报表，建设银行之资产净值约为3,406,834,200,000港元（二零二二年：3,247,241,280,000港元）。 香港铁路有限公司（“港铁”） 港铁于香港注册成立，主要从事于香港、