鼎立资本2022 年报
年 报2022 目录 公司资料2 管理层讨论及分析4 董事之个人简历详情10 董事会报告14 环境、社会及管治报告24 企业管治报告44 独立核数师报告57 综合损益及其他全面收益表61 综合财务状况表62 综合权益变动表63 综合现金流量表64 综合财务报表附注65 董事会执行董事梁治维先生 陈令纮先生宿春翔先生 非执行董事 陈佩君女士（主席） 林志强先生（于二零二二年五月三十一日获委任） 李鹏女士（于二零二二年五月二十七日退任） 独立非执行董事 陈仰德先生 梁家驹先生（于二零二二年五月三十一日获委任）夏旭卫先生 阮智先生（于二零二二年五月二十七日退任） 审核委员会 陈仰德先生（审核委员会主席） 梁家驹先生（于二零二二年五月三十一日获委任） 夏旭卫先生 阮智先生（于二零二二年五月二十七日退任） 薪酬委员会 陈仰德先生（薪酬委员会主席） 梁家驹先生（于二零二二年五月三十一日获委任） 夏旭卫先生 阮智先生（于二零二二年五月二十七日退任） 提名委员会 梁家驹先生（提名委员会主席） （于二零二二年五月三十一日获委任） 陈仰德先生夏旭卫先生 阮智先生（于二零二二年五月二十七日退任） 公司秘书 何剑锋先生 法定代表 陈佩君女士 何剑锋先生（于二零二二年五月三十一日获委任）李德成先生（于二零二二年五月三十一日辞任） 核数师 中主环球会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司澳门国际银行股份有限公司 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 总办事处及主要营业地点 香港 德辅道中288号 易通商业大厦6楼D室 股份过户登记总处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3 BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBay GrandCaymanKY1-1100CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳秘书商务有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 香港联交所：356 公司网址 http://www.dt-capitalhk.com 业务回顾 截至二零二二年十二月三十一日止年度，鼎立资本有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）录得权益持有人应占亏损约24,100,000港元（二零二一年：4,800,000港元）。每股亏损为0.0088港元（二零二一年：0.0021港元）。二零二二年亏损增加主要由于与二零二一年相比，上市证券已变现及未变现亏损增加约20,200,000港元所致。此外，二零二一年及二零二二年概无银行利息开支。 二零二二年股市震荡导致本集团录得上市证券未变现公平值亏损约9,710,000港元（二零二一年：5,920,000港元）及上市证券已变现亏损约10,480,000港元（二零二一年：收益1,770,000港元）。 于二零二二年，本公司已投资一个项目及停止一个项目。投资表现受下列主要因素所影响： 经济、社会及政治因素－经济、社会及政治影响并导致股市波动，如全球新冠疫情、通胀及乌克兰战争。资金流动性－资金流动性影响本集团在投资上市及非上市证券以及维持现金状况之间平衡的短期策略。 本集团之策略为保留充裕的现金结余以为股市波动作准备。本集团之短期策略不时变更以反映市场及经济状况，而长期策略则为在投资上市及非上市证券之间取得平衡，以提高股东之回报。 诚如本公司二零一九年十二月十三日之公布所披露，于二零一七年十二月二十八日进行之配售之所得款项约35,000,000港元已变更用途。董事会议决将约17,500,000港元重新分配作一般营运资金，该17,500,000港元已于二零二零年及二零二一年动用。剩余金额约17,500,000港元将按原计划用于投资中国之潜在项目或技术相关业务，及╱或用于本公司物色之其他合适商业机会，当中约14,000,000港元已于二零二一年用于投资部分上市股份。于二零二一年十二月三十一日，约3,500,000港元尚未动用并存入本公司银行账户内。 于二零二一年十二月三十一日，配售之所得款项约15,720,000港元用于投资与生物科技业务相关之潜在项目或本集团物色之其他潜在项目。连同于二零一七年十二月二十八日进行之配售之所得款项结余3,500,000港元，本集团于二零二二年一月向一只生物科技基金投资20,000,000港元。但经综合考虑生物技术业务的当前投资环境、相关风险及潜在回报后。我们于二零二二年六月终止了该项目。于业绩公布日期，12,800,000港元已退还本集团。剩余结余7,200,000港元预计于二零二三年四月内退还。 展望 全球经济活动正在经历广泛而超预期的衰退以及几十年一遇的高通胀。加剧大多数地区财务状况的生活成本危机、俄罗斯入侵乌克兰以及持续不断的新冠疫情均使得前景难期。 财经新闻或会出现负面报道。欧洲及英国可能会陷入经济衰退，但美国的经济衰退程度可能因货币紧缩的程度而相较温和。 美国的通胀仍为其市场的主要问题。通胀迫使美联储将价格稳定置于经济扩张之上，而此反之为企业利润及资产价格的前景带来不利影响。 中国经济在二零二二年的大部分时间内均受到严格的限制，而中国将于二零二三年最终解除疫情清零的政府规定。举步维艰的房地产市场是二零二三年的重点问题之一。政府已公布新的支援措施，但该等措施的规模似乎不足以支撑持续复苏。市场预计，在经济重新开放时，政府将出台更多措施增加市场对房地产行业的信心，并促进消费。由于疫情清零政策及消费意欲较低，零售业销售额远低于以往的水平。于美国政府限制向中国出口芯片后，我们亦须关注有关半导体投资的任何进一步政府公布。 乌克兰战争及其对全球经济的影响成为二零二三年投资市场上一项非常重要考虑因素，但战争走势难以预测。 在多项不可预测因素下，我们相信成功关键为通过业务多元化及尽职审查成功管理风险。于二零二三年，我们将继续以创新审慎之方式进行新投资及投资组合管理─我们将探索新的潜在投资领域，同时在必要时谨慎行事。 除证券交易外，管理层将继续发掘不同行业及地区的机会，发现被低估但能产生可持续收入流之额外投资良机，提高股东回报。 主要投资 本集团于二零二二年十二月三十一日持有之主要投资详情如下： i)上市股本证券 超智能控股有限公司（“超智能”） 超智能于开曼群岛注册成立，主要从事提供视频会议及多媒体视听解决方案。 本集团持有20,010,000股（二零二一年：17,320,000股）超智能股份，占超智能已发行股本权益（连同相应投资成本9,100,295港元（二零二一年：7,923,436港元））1.90%（二零二一年：1.65%）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得股息收入97,050港元（二零二一年：77,480港元）。根据于截至二零二二年九月三十日（二零二零年：二零二一年九月三十日）止六个月的中期报告，超智能之资产净值约为171,186,000港元（二零二一年：169,720,000港元）。 澳至尊国际控股有限公司（“澳至尊”） 澳至尊于开曼群岛注册成立，主要从事健康及个人护理产品之发展推广、销售及分销，按保健产品、蜂蜜及花粉产品及个人护理产品分类。 本集团持有38,000,000股（二零二一年：38,050,000股）澳至尊股份，占澳至尊已发行股本权益（连同相应投资成本10,380,109港元（二零二一年：10,519,415港元））4.99%（二零二一年：4.99%）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得股息收入363,250港元（二零二一年：65,200港元）。根据于截至二零二二年九月三十日（二零二一年：二零二一年九月三十日）止六个月的中期报告，澳至尊之资产净值约为155,688,000港元（二零二一年：167,080,000港元）。 邝文记集团有限公司（“邝文记”） 邝文记于开曼群岛注册成立，主要从事提供停车场地坪铺设服务及配套服务。 本集团持有29,793,000股（二零二一年：29,793,000股）邝文记股份，占邝文记已发行股本权益（连同相应投资成本9,979,864港元（二零二一年：9,979,864港元））4.97%（二零二一年：4.97%）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得股息收入148,965港元（二零二一年：297,930港元）。根据于截至二零二二年九月三十日（二零二一年：二零二一年九月三十日）止六个月的中期报告，邝文记之资产净值约为117,055,875港元（二零二一年：104,669,000港元）。 彭顺国际有限公司（“彭顺”） 彭顺于开曼群岛注册成立，主要从事设计及制造车身及装配巴士。 本集团持有7,525,250股（二零二一年：11,583,250股）彭顺股份，占彭顺已发行股本权益（连同相应投资成本6,758,627港元（二零二一年：12,419,174港元））3.00%（二零二一年：4.61%）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得股息收入173,749港元（二零二一年：576,563港元）。根据于截至二零二二年十月三十一日（二零二一年：二零二一年十月三十一日）止年度之年度财务报表，彭顺之资产净值约为126,142,000港元（二零二一年：149,700,000港元）。 维港育马控股有限公司（“维港”） 维港（前称申酉控股有限公司）于开曼群岛国注册成立，主要从事缝纫线和各类服装辅料生产及贸易，提供室内设计、装修及装饰服务，以及马匹服务。 本集团持有19,992,711股（二零二一年：16,852,711股）维港股份，占维港已发行股本权益（连同相应投资成本7,956,824港元（二零二一年：6,404,030港元））4.90%（二零二一年：4.12%）。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集团并无录得股息收入。根据于截至二零二二年十二月三十一日（二零二一年：二零二一年十二月三十一日）止年度之年度财务报表，维港之资产净值约为67,928,000港元（二零二一年：91,765,000港元）。 交通银行股份有限公司（“交通银行”） 交通银行于中华人民共和国注册成立，主要从事提供公司及个人银行业务、资金业务，提供资产管理、信托、融资租赁、投资银行、保险及其他金融服务。 本集团持有205,000股（二零二一年：720,000股）交通银行股份，占交通银行已发行股本权益（连同相应投资成本1,293,037港元（二零二一年：4,001,968港元））0.0006%（二零二一年：0.002%)。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得股息收入76,762港元（二零二一年：243,157港元）。根据于截至二零二二年十二月三十一日（二零二一年：二零二一年十二月三十一日）止年度之年度财务报表，交通银行之资产净值约为1,168,314,720,000港元（二零二一年：1,179,859,746,000港元）。 中国建设银行股份有限公司（“建设银行”） 建设银行于中华人民共和国注册成立，主要从事提供公司和个人银行业务、资金业务，并提供资产管理、信托、金融租赁、投资银行、保险及其他金融服务。 本集团持有470,000股（二零二一年：500,000股）建设银行股份，占建设银行已发行股本权益（连同相应投资成本2,714,527港元（二零二一年：3,072,691港元））0.0002%（二零二一年：0.0002%）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得股息收入155,259港元（二零二一年：158,288港元）。根据于截至二零二二年十二月三十一日（二零二一年：二零二一年十二月三十一日）止年度之年度财务报表，建设银行之资产净值约为3,247,241,280,000港元（二零二一年：3,16
