万马控股年报2023

AnnualReport 年报2023 目录 公司资料2 主席报告4 管理层讨论与分析5 董事及高级管理层13 企业管治报告16 董事会报告29 环境、社会及管治报告39 独立核数师报告67 合并损益及其他全面收入表73 合并财务状况表74 合并权益变动表76 合并现金流量表77 合并财务报表附注78 五年财务概要140 年报20231 公司资料 董事会 执行董事 子辰先生（于2023年4月11日获委任）马小秋女士（主席） （于2024年3月19日被罢免） 非执行董事 蔡丹义先生（于2023年4月11日获委任）刘心艺女士（于2024年3月19日被罢免）陈君女士（于2023年2月1日获委任 并于2024年3月19日被罢免）王俊文先生（副主席） （于2023年2月1日辞任） 吕秋佳女士（于2024年3月19日被罢免） 独立非执行董事 郑伟禧先生（于2023年5月17日获委任）林至颕先生（于2024年1月2日获委任）金来林先生（于2024年3月19日被罢免）李洁莹女士（于2023年5月17日退休）王众民先生（于2023年2月1日辞任）彭鹏先生（于2024年1月2日辞任） 董事会委员会 审核委员会 郑伟禧先生（主席） （于2023年5月17日获委任） 林至颕先生（于2024年1月2日获委任）李洁莹女士（主席） （于2023年5月17日退休） 金来林先生（于2024年3月19日被罢免）王众民先生（于2023年2月1日辞任）彭鹏先生（于2023年2月1日获委任 并于2024年1月2日辞任） 薪酬委员会 郑伟禧先生（主席） （于2023年5月17日获委任） 林至颕先生（于2024年1月2日获委任）李洁莹女士（主席） （于2023年5月17日退休） 马小秋女士（于2024年3月19日被罢免）金来林先生（于2024年3月19日被罢免）王俊文先生（于2023年2月1日辞任）王众民先生（于2023年2月1日辞任）彭鹏先生（于2024年1月2日辞任） 提名委员会 郑伟禧先生（于2023年5月17日获委任）林至颕先生（于2024年1月2日获委任） 马小秋女士（主席） （于2024年3月19日被罢免） 刘心艺女士（于2024年3月19日被罢免）李洁莹女士（于2023年5月17日退休）金来林先生（于2024年3月19日被罢免）王众民先生（于2023年2月1日辞任）彭鹏先生（于2024年1月2日辞任） 公司秘书 林慧女士（于2023年5月19日获委任）梁浩志先生，HKICPA,ACCA,HKICS （于2023年5月19日辞任） 授权代表 蔡丹义先生（于2023年4月11日获委任）林慧女士（于2024年3月19日获委任） 刘心艺女士（于2024年3月19日不再担任）梁浩志先生（于2023年2月2日获委任 并于2023年4月11日辞任） 王俊文先生（于2023年2月1日辞任） 核数师 上会栢诚会计师事务所有限公司香港 九龙尖沙咀天文台道8号 19楼1903A–1905室 2万马控股有限公司 公司资料 有关香港法律的法律顾问 韩氏律师事务所香港 中环云咸街29号 LKF29大厦8楼802室 范德伟律师事务所香港湾仔港湾道6–8号瑞安中心28楼2812室 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及新加坡主要营业地点 Block3018 BedokNorthStreet5#02-08Eastlink Singapore486132 根据公司条例第16部注册之香港主要营业地点 香港中环 云咸街29号LKF29大厦 8楼802室 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司星展银行有限公司 星展银行（香港）有限公司 公司网站 www.tomogroupltd.com 上市地点 香港联合交易所有限公司 股份代号 6928 年报20233 主席报告 各位股东： 本人谨代表万马控股有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2023年12月31日止年度之年度报告。 前几年，新冠肺炎疫情为全球（包括新加坡）带来挑战。本集团已采取若干措施渡过这场危机。 截至2023年12月31日止年度，新加坡拥车证（“拥车证”）配额减少导致拥车证价格大幅增加。此外，新加坡政府提高公开市场价值超过80,000新加坡元的高檔汽车进口关税。因此，2023年新登记车辆销售及需求大幅下降，对本集团可见未来的营运构成挑战。然而，本集团与供应商及客户创建牢固的合作伙伴关系，提供具竞争力的价格并适应不断变化的消费者偏好。 尽管面临此等挑战，我们仍保持乐观的态度，积极探索新的机会。本集团仍聚焦其于新加坡的现有业务目标，同时积极考虑及评估增长前景。 董事会谨藉此机会感谢本集团全体股东、客户、供应商及业务伙伴的一贯支持。本人亦想感谢管理团队及雇员在此艰苦时期付出及奉献。 万马控股有限公司 执行董事 子辰先生 香港，2024年3月28日 4万马控股有限公司 管理层讨论与分析 业务回顾 本集团主要从事(i)销售及安装乘用车皮革内饰及电子配件；及(ii)销售电子配件、汽车配饰及汽车。本公司股份于2017年7月13日（“上市日期”）在香港联合交易所有限公司（“香港交易所”）GEM上市（“上市”），并于2019年12月 23日转板至香港交易所主板上市。于截至2022年12月31日止年度，本公司获德国法兰克福证券交易所（“法兰克福证券交易所”）批准进行第二上市，其股份以交易代号“5WZ”于法兰克福证券交易所买卖。本公司继续以香港交易所主板作第一上市，其股份继续于香港交易所买卖。 本集团因中美贸易战而面对充满挑战的业务经营环境，全球经济环境预期更加复杂严峻。新加坡的新登记乘用车拥车证（“拥车证”）配额由2018年及2019年的每年约90,000个大幅减少至2020年至2023年的每年约30,000至40,000个。 因此，2022年至2023年拥车证价格较2020年及2021年的价格大幅增加超过100%，并于2023年下半年达到顶峰。由于拥车证价格高企，大众市场车辆需求大幅下降，乃由于该分部客户不愿意花费约90,000新加坡元至110,000新加坡元的高价购买拥车证来为小型车辆登记。 虽然高檔车市场受拥车证价格高企影响相对较小，但新加坡政府提高高檔汽车进口关税。因此，汽车配件业务在过去几年受到不利影响。对于公开市场价值超过80,000新加坡元的高檔汽车，进口关税最高税率由220%提高至320%。 截至2023年12月31日止年度（“本年度”）商业及消费者信心持续疲弱，因此本集团当前表现受到显着影响。2023年拥车证配额低于2022年，而拥车证价格接近10年高位。因此，2023年新登记汽车销售及需求大幅下降，对本集团在可见未来的营运带来挑战。 于本年度，本集团收益减少约44.5%，毛利减少约54.6%，呈报亏损约10,582,000新加坡元。截至2022年12月31日止年度（“相应年度”）亏损约为1,870,000新加坡元。此乃主要由于新加坡的新登记乘用车销量急剧下降，导致本年度皮革内饰分部及电子配件分部较相应年度利润率及销量下降。 年报20235 管理层讨论与分析 未来及前景 鉴于全球经济的不确定性，本集团预计持续挑战可能会影响其未来的业务及财务表现。 为应对此等挑战，本集团管理层将持续实施适当的业务策略。其包括实行有效的成本控制措施、坚持为客户提供优质服务以及与主要供应商保持良好的关系。此等策略旨在加强本集团作为新加坡领先供应商的市场地位。 考虑到产业前景，本集团意识到韧性及适应力的重要性。其将密切关注市场趋势及消费者偏好以识别新兴机会。透过保持积极主动并回应变化，本集团旨在驾驭不断变化的业务格局并保持竞争力。 整体而言，本集团仍致力于实现其策略目标，专注于提高营运效率、提供卓越的客户服务以及维持牢固的伙伴关系。藉此，其目标是降低风险、把握机会，并在行业中取得长期成功。 财务回顾 截至12月31日止年度 新加坡元（千） 2023年 2022年 变动 收益 9,071 16,340 (44.5%) 毛利 420 925 (54.6%) 毛利率 4.6% 5.7% (19.3%) 年内亏损 (10,582) (1,870) 465.9% 收益 本集团于本年度之总收益约为9,071,000新加坡元，而相应年度则约为16,340,000新加坡元，减幅为约44.5%。该减少乃由于汽车配件及车辆销量减少约49.0%。 毛利 本集团毛利由相应年度约925,000新加坡元减少约505,000新加坡元或约54.6%至本年度约420,000新加坡元。毛利大幅下降主要是由于汽车配件及车辆销量减少，本年度下跌约49.0%。此外，新加坡经济从过去几年疫情后复苏缓慢，导致汽车市场需求下降。因此，其导致本集团的毛利率由相应年度的5.7%减少约19.3%至本年度的4.6%。 其他收入 本集团其他收入由相应年度约158,000新加坡元增加约49,000新加坡元至本年度约207,000新加坡元。该增加乃主要由于本年度投资物业租金收入增加。 6万马控股有限公司 管理层讨论与分析 其他收益净额 其他收益净额由相应年度的收益净额约270,000新加坡元增加约126,000新加坡元至本年度的收益净额约396,000新加坡元。其他收益净额主要指来自结算外汇交易以及按年末汇率兑换以外币列值之货币资产与负债而产生之汇兑变动及投资物业公平值收益。 销售及分销开支 销售及分销开支由相应年度约465,000新加坡元增加约40,000新加坡元至本年度约505,000新加坡元。成本增加主要由于雇员福利成本及差旅费增加。 行政开支 行政开支由相应年度约2,965,000新加坡元增加约1,657,000新加坡元至本年度约4,622,000新加坡元。行政开支增加主要由于雇员福利成本、汽车开支及差旅费增加。 年内亏损 本集团于本年度之亏损约为10,582,000新加坡元，而相应年度则为亏损约1,870,000新加坡元。亏损净额增加的主要原因如下： (i)雇员福利成本由相应年度约3.3百万新加坡元增加至本年度约4.6百万新加坡元，乃由于本年度增加管理层的薪金，以激励其改善本集团的业务状况； (ii)汽车销量减少，乃由于本年度(a)新登记乘用车的拥车证（“拥车证”）配额减少导致拥车证价格大幅增加；及(b) 新加坡政府实施提高高檔汽车进口关税的政策；及 (iii)有关2022年收购OceanDragonGroupLimited（连同其附属公司统称“目标集团”）49%股权的于联营公司之投资减值约6.4百万新加坡元。基于董事会的评估，董事会认为本集团不大可能自目标集团收回任何价值，乃由于本公司无法获得其实际情况，因此于目标集团之投资将悉数减值。有关详情，请参阅本公司日期为2023年4月24日、2023年5月12日及2023年6月7日的公告。 年报20237 管理层讨论与分析 本公司的保留意见 保留意见的详情及管理层对保留意见的看法 截至2022年12月31日止年度，本集团收购OceanDragonGroupLimited及全资其附属公司HuaBrightInternationalLimited（统称“目标集团”）之49%股权，其从事提供电力充电解决方案，按权益法入账列为联营公司。过往，本集团依赖目标集团当地管理层提供的财务资料为分占业绩入账，并于各报告期评估于联营公司之投资减值。于本年度，本集团无法取得目标集团一