华利集团2024年一季度业绩超市场预期,销售毛利率提升显著。公司实现营业收入47.65亿元,同比增长30.15%,实现归母净利润7.87亿元,同比增长63.67%,实现扣非净利润7.77亿元,同比增长64.34%。销售毛利率提升显著,预计主要为公司生产流程持续优化、产能利用效率提升。公司2024-2026年每股收益分别为3.24、3.74和4.20元,对应公司2024-2026年PE为19.6、17.0、15.1倍,维持“买入-A”评级。