晨会纪要

晨会纪要 2024第（54）期发布日期：2024-03-26 商品指数每日市场跟踪 8:00 15:00 道琼斯工业指数 39,313.64 39,512.13 -198.490 -0.502 纳斯达克指数 16,384.47 16,369.41 15.060 0.092 标普500 5,218.19 5,224.62 -6.430 -0.123 恒生指数 16,473.64 16,499.47 -25.830 -0.157 SHIBOR隔夜 1.77 0.00 1.774 #DIV/0! 美元指数 104.22 104.43 -0.211 -0.202 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.23 -7.228 -100.0 主力合约 2024/3/22 2024/3/21 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,172.50 2,189.60 -17.10 -0.781 COMEX白银 24.80 25.78 -0.975 -3.783 LME铜 8,863.00 8,972.00 -109.0 -1.215 LME铝 2,326.50 2,269.00 57.50 2.534 LME锌 2,491.00 2,501.50 -10.50 -0.420 LME铅 2,041.50 2,095.00 -53.50 -2.554 外盘LME锡 27,575.00 27,265.00 310.0 1.137 LME镍 17,025.00 17,380.00 -355.0 -2.043 ICE11号糖 21.97 21.80 0.170 0.780 ICE2号棉花 92.12 92.18 -0.060 -0.065 CBOT大豆 1,207.75 1,185.75 22.0 1.855 CBOT豆粕 340.90 334.10 6.80 2.035 CBOT豆油 49.01 48.18 0.830 1.723 CBOT玉米 437.25 439.25 -2.0 -0.455 NYMEX原油 82.03 82.52 -0.490 -0.594 ICE布油 86.04 87.23 -1.190 -1.364 2024/3/262024/3/25 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 宏观指标 涨跌涨跌幅/% 公司官方微信 金属主力合约 2024/3/26 8:00 2024/3/25 涨跌 15:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍氧化铝铁矿石螺纹钢不锈钢 热轧卷板 514.72 6,384.00 72,340.00 21,240.00 19,590.00 224,210.00 16,220.00 132,460.00 3,298.00 848.50 3,583.00 13,420.00 3,807.00 513.42 6,353.00 72,300.00 21,145.00 19,455.00 226,100.00 16,240.00 133,330.00 3,290.00 842.00 3,585.00 13,420.00 3,806.00 1.300.253 31.00.488 40.00.055 95.00.449 135.00.694 -1890.0-0.836 -20.0-0.123 -870.0-0.653 8.00.243 6.500.772 -2.0-0.056 00 1.00.026 国内 化工国内 农产品 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱PX主力合约 2024/3/26 8:00 1,657.502,153.500.0014,650.0012,070.008,262.00 7,540.005,896.005,893.003,727.002,536.004,494.009,355.001,481.00 636.50 3,452.001,780.006,094.004,715.002,578.008,440.00 2024/3/26 8:00 2024/3/25 15:00 1,647.502,151.000.0014,440.0011,885.008,219.00 7,506.005,856.005,881.003,712.002,521.004,503.009,218.001,489.00 629.00 3,384.001,775.006,118.004,666.002,570.008,358.00 2024/3/25 15:00 涨跌 10.02.50 0 210.0185.0 43.0 34.040.012.0 15.015.0-9.0 137.0 -8.07.5068.0 5.0-24.0 49.0 8.0 82.0 涨跌 涨跌幅/% 0.607 0.116#DIV/0!1.454 1.5570.523 0.4530.6830.2040.4040.595 -0.20 1.486 -0.537 1.1922.0090.282 -0.392 1.0500.3110.981 涨跌幅/% 黄大豆1号 4,790.00 4,721.00 69.0 1.462 黄大豆2号 3,896.00 3,859.00 37.0 0.959 豆粕 3,272.00 3,249.00 23.0 0.708 菜粕 2,659.00 2,645.00 14.0 0.529 豆油 7,910.00 7,838.00 72.0 0.919 菜籽油 8,385.00 8,320.00 65.0 0.781 棕榈油 8,402.00 8,372.00 30.0 0.358 白砂糖 6,491.00 6,461.00 30.0 0.464 黄玉米 2,386.00 2,397.00 -11.0 -0.459 玉米淀粉 2,841.00 2,862.00 -21.0 -0.734 一号棉花 15,935.00 15,855.00 80.0 0.505 棉纱 21,165.00 21,165.00 0 0 宏观要闻 1、央行行长潘功胜出席中国发展高层论坛时指出，中国经济保持回升向好态势，有能力实现全年5%左右的预期增长目标。今年以来，货币政策加大逆周期调节力度，政策效果持续显现，未来仍有充足的政策空间和丰富的工具储备；中国金融体系运行稳健，金融机构总体健康，风险抵御能力较强。房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础，房地产市场波动对金融体系影响有限。中国政府的债务水平在国际上处于中游偏下水平，化解地方政府债务风险的相关政策正在逐步奏效。 2、在国际油价下跌背景下，中国石油去年净利创新高。中国石油发布公告称，按照国际财务报告准则，2023年实现营收3.01万亿元，同比下跌7%；归属于母公司股东净利润1611.46亿元，同比增长8.3%，创历史新高。董事会建议派发2023年末期股息每股0.23元（含适用税 项），全年股息每股0.44元（含适用税项），派息率50%，总派息额约805.3亿元，末期和全年每股股息均创历史同期最好水平。至此，“三桶油”年报已全部集齐，中国石油成为“三桶油”中去年唯一净利增长的企业。去年，中国石化和中国海油营收和净利润均出现下跌。其中，中国石化实现营业收入3.2万亿元，同比下降3.2%；归属于母公司股东的净利润604.63亿元，同比下降9.9%。中国海油去年总收入4166亿元，同比下降1.3%；归母净利润1238亿元，同比下降13%。 3、2024胡润全球富豪榜发布。全球增加167位十亿美金企业家，“已知”十亿美金企业家总数达到3279位。AI大爆发，一半以上新增财富来自于AI。埃隆·马斯克成为世界首富，这是他四年来第三次成为世界首富，财富1.67万亿元人民币，比去年增加5300亿元民币，主要得益 于特斯拉股价的飙升。亚马逊的杰夫·贝佐斯上升两位至第二，财富增加4800亿元民币，涨幅57%。随着英伟达市值突破两万亿美金，黄仁勋财富涨了一倍，达到3500亿元人民币。 4、国务院总理李强分别会见国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃和世界银行行长彭安杰。在会见格奥尔基耶娃时，李强表示，中方愿进一步深化与基金组织合作，希望基金组织继续发挥积极影响，维护经济全球化和自由贸易，推动建设开放型世界经济。在会见彭安杰时，李强表示，中方愿同世行建立更加紧密的伙伴关系，进一步加强合作，推动落实全球发展倡议，共同应对气候变化等全球性挑战。中方支持世行改革议程，希望世行加大对减贫与发展传统领域的投入，提升发展中国家应有的代表性，在全球治理中更有效发挥作用。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生，25日，花生期货主力合约PK410以9414开盘，最高9584，以9540收盘，成交量111701手，持仓量81425手，持仓较昨日增9060手。花生现货市场整体稳定，部分小幅震荡，基层仍有惜售，采购方相对谨慎。鲁花有油厂开收高价油料，对04合约又接货价值支撑，10合约联动高度相对受限，建议利多情绪释放后逐步参与10做空机会。 油脂 油脂，信息面印度尼西亚4月1-30日毛棕榈油参考价由每吨798.9美元上调至每吨857.62美元，出口税由每吨33美元上调至52美元，出口专项税由每吨85美元上调至90美元。棕榈油现货市场支撑相对较强，整体看，油脂供应充足，不具备支撑单边上涨，建议轻仓试空。 白糖 国际方面，隔夜原糖反弹，仍然在交投区间。巴西3月前三周出口糖和糖蜜157万吨,预计3月份继续维持高位。巴西3月底降雨正常，利于甘蔗生长。目前主要是巴西新榨季交易占主导，巴西减产以及二季度可能的港堵，原糖还将有反复波动，但高度难以比拟去年。长期看，受东南亚增产预期，原糖趋势向下。✓国内看，25日广西现货价格跌10在6610附近。1-2月份食糖进口119万吨,糖浆三类进口16.83万吨，同比增加2.01万吨，在泰国减产背景下1-2月糖浆三项进口不低，预计后期也难有大幅减弱，对糖价是个压制。广西糖产量不及早前预期，产业库存偏低，内外价差倒挂，现货价格坚挺，但终端走货不佳，郑糖继续上涨动力不足，近月5月阶段性或走弱，关注59反套。 棉花 3月25日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）102.95美分/磅，跌0.67美分/磅，折一般贸易港口提货价17948元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）101.18美分/磅，跌0.68美分/磅，折一般贸易港口提货价17643元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为104.66美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18243.75元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为105.45，折人民币一般贸易港口提货价18375.86元/吨。澳棉报价为102.86，折人民币一般贸易港口提货价17935.50元/吨。巴西棉报价为102.10，折人民币一般贸易港口提货价17803.39元/ 吨。乌兹别克斯坦棉报价为97.32，折人民币一般贸易港口提货价16977.72元/吨。西非棉的报价为100.30，折人民币一般贸易港口提货价17495.14元/吨。印度棉的报价为97.13，折人民币一般贸易港口提货价16944.69元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为103.64，折一般贸易港口提货价18067.61元/吨。截止3月25日仓单总数量59.7万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约继续小幅下跌。CF2405合约日盘终盘报收15855元/吨，较前一交易日下跌80元/吨。操作上，节后纯棉精梳纱、针织纱询价出货持续处于偏弱趋势，纺企累库率回升。建议震荡思路对待。 生猪 昨天，生猪现货稳定为主，全国生猪均价为15.14元/公斤，