好太太发布2024年一季度报告,实现营收2.9亿元,同比增长5.7%,归母净利润0.6亿元,同比增长15.1%。毛利率提升明显提振利润,销售费用投入加大。我们维持此前营收预测,24-26年公司营收分别为20.58、24.15、28.23亿元,24-26年EPS分别为0.98、1.14、1.33元,对应2024年4月29日收盘价14.98元/股,PE分别为16/13/11倍,考虑到公司所处智能家居赛道快速发展及自身作为龙头有望充分受益,我们维持“买入”评级。