香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年4月29日 港交所(388)目标价:290 虽然按年见倒退，不过按季来看，其实港交所业绩有改善。中国证监会近期宣布了多项支持香港资本市场发展的举措，包括扩大沪深港通下合资格ETF范围、将房地产投资信托基金纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、支持内地行业龙头企业来香港上市等，这些举措短期内的作用虽然不会很大，但倘若市场气氛进一步改善，可对港股日均成交有刺激作用。 止蚀价:225 4月26日4月25日4月24日 大市成交(百万元) 157,200 119,900 129,600 上升股份 1,169 862 1,083 下跌股份 532 695 580 恒生指数17,65117,28517,201 变动+367+83+372 恒生指数技术指标 10天平均线16,719 50天平均线16,622 250天平均线17,717 14天RSI66.85 海尔智家(6690)目标价:30 目前市场对海尔智家前景看法正面，因集团在国内维持领导地位，当中，冰箱、洗衣机在国内的市场份额超过40%。另外，海外市场在利润方面有改善，受惠产品结构升级。其次，派息可观，管理层目标是提升派息率，并在2026年达到不少于50%。而当前集团宣派0.804元人民币，派息率为45%。整体上，最近中国制造业景气有回温、基建投资高位运行、消费边际复苏，无论是经济总量还是经济结构均在往更好的方向发展，对消费品板块有利好作用。消费品以旧换新等政策将继续成为今年经济增长的最重要引擎。海尔智家可直接受惠。 止蚀价:24 第一阻力位17,800 第一支持位17,400 国企指数技术指标 10天平均线5,918 50天平均线5,790 250天平均线6,062 14天RSI69.09 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 中国银行(3988)目标价:3.7 中国银行2023年股东应享税后利润为2,319亿元人民币，超出市场预期，并较去年同期增长2.4%，高于大型银行2023年平均的年增1.8%。2023年PPOP达到4,012亿元，年增3.7%。中国银行的基本面比同业优胜，2023年收入增速位居六大国有银行之首，同时，息差降幅亦相对同业小，另外，股息率为8%，适合收息之用。 止蚀价:2.9 大市点评 周五稍早公布的数据显示，3月个人消费支出物价指数按月上涨0.3%，基本上符合预期。按年升2.7%，而预期为2.6%。剔除波动较大的食品和能源成分后，3月核心PCE上涨按月0.3%，符合预期，较上年同期上涨2.8%，高于预期的 2.7%。市场对此数据反应冷淡，美股开高。美国公债殖利率轻微下跌。根据 FedWatch指针，期货交易员对今年可能两次降息的乐观程度略有上升。 港股通周五净流入11.74亿元，其中，中国银行(3988)流入最多，达8.78亿港 元；其次是快手(1024)。美团(3690)则录得最多净流出，为7.6亿港元；其次是汇丰控股(5)。 港交所(388):摘要 收市价(港元) 250.2 2024预期市盈率(倍) 25.8 2024预期股息率(%) 3.43 52周高(港元) 336.0 52周低(港元) 212.2 14天RSI 64.58 每日焦点港交所(388):业绩按季有改善 2024年第一季收入及其他收益为52亿元，较2023年第一季 下跌6%，反映标题平均每日成交金额下跌令交易及结算费减少、新上市衍生权证及牛熊证数目减少令联交所上市费收入减少，以及保证金规模减少令投资收益净额下跌，但LME交易及结算费收入因成交量及收费上升而有所增加已抵销部分跌幅。 虽然按年见倒退，不过按季来看，其实港交所业绩有改善。2024年第一季的收入及其他收益较2023年第四季上升7%，源于所有市场的成交量均有所上升令交易及结算费增加，以及集团非上市股本投资于2023年第四季录得非经常性估值亏损2.46亿元。交投方面，第一季现货市场标题平均每日成交金额为994 亿元，虽较2023年第一季下跌22%，但较2023年第四季上升9%。 中国证监会近期宣布了多项支持香港资本市场发展的举措，包括扩大沪深港通下合资格ETF范围、将房地产投资信托基金纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、支持内地行业龙头企业来香港上市等，这些举措短期内的作用虽然不会很大，但倘若市场气氛进一步改善，可对港股日均成交有刺激作用。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)395.22396.01797.64 占额度(%)76.076.295.0 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油883936,314,9401,486,112,7912,422,427,731 腾讯控股7001,270,898,0401,043,478,3402,314,376,380 美团－Ｗ3690609,716,0301,296,609,9521,906,325,982 商汤－Ｗ20811,804,400834,331,4301,646,135,830 小米集团－Ｗ1810559,686,260743,010,3521,302,696,612 中国银行3988941,316,08062,828,7501,004,144,830 中国移动941274,390,325347,880,375622,270,700 快手－Ｗ1024452,870,525110,923,230563,793,755 汇丰控股594,128,040438,516,020532,644,060 盈富基金2800117,405,915360,876,025478,281,940 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 599,711,260 844,195,602 1,443,906,862 商汤－Ｗ 20 445,178,140 500,254,640 945,432,780 小米集团－Ｗ 1810 497,944,648 378,479,330 876,423,978 美团－Ｗ 3690 386,644,730 459,821,981 846,466,711 中国海洋石油 883 608,415,650 225,882,380 834,298,030 理想汽车－Ｗ 2015 243,888,925 280,672,485 524,561,410 快手－Ｗ 1024 291,070,945 132,661,400 423,732,345 中国移动 941 177,728,600 150,553,050 328,281,650 香港交易所 388 222,364,640 105,820,867 328,185,507 兖矿能源 1171 172,308,360 142,442,200 314,750,560 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 2.65% 348.40 102.98 盈富基金 2800 2.23% 17.90 72.90 美团－Ｗ 3690 3.68% 115.60 67.35 阿里巴巴－ＳＷ 9988 3.15% 75.30 57.65 恒生中国企业 2828 2.68% 63.54 46.12 友邦保险 1299 4.75% 54.00 44.38 商汤－Ｗ 20 43.37% 1.19 41.50 小米集团－Ｗ 1810 4.58% 17.36 40.21 中国海洋石油 883 3.58% 19.68 36.15 南方恒生科技 3033 4.42% 3.64 28.03 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 23.27亿 72.90亿 31.92% 恒生中国企业 02828.HK 20.55亿 46.12亿 44.56% 腾讯控股 00700.HK 18.81亿 102.98亿 18.26% 美团－Ｗ 03690.HK 16.97亿 67.35亿 25.20% ＸＩ二南方恒科 07552.HK 9.15亿 14.82亿 61.76% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 7.99亿 57.65亿 13.86% 友邦保险 01299.HK 7.30亿 44.38亿 16.46% 快手－Ｗ 01024.HK 6.97亿 25.91亿 26.91% 中国银行 03988.HK 6.83亿 24.89亿 27.43% 京东集团－ＳＷ 09618.HK 6.02亿 20.48亿 29.40% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 香港 建行(939)、比亚迪(1211)、农行(1288)、工行(1398)、邮储银行(1658)、招行(3968)、中国银行(3988)业绩 周二 美国 4月经咨询委员会消费者信心 104.1 104.7 3M(MMM)、Coco-Cola(KO)、McDonald(MCD)、PayPal(PYPL)、AMD(AMD)、Amazon(AMZN)业绩 中国 4月制造业PMI 50.3 50.8 4月财新制造业PMI 51.1 香港 汇丰(5)、百胜中国(9987)业绩 周三 美国 4月ADP就业变动 185k 184k 4月标普全球制造业PMI 49.9 49.9 3月JOLTs职位空缺 8,725k 8,756k 4月ISM制造业PMI 50.1 50.3 Mastercard(MA)、Pfizer(PFE)业绩 中国 休市一天(劳动节) 香港 港股通休市 休市一天(劳动节) 周四 美国 联储局议息会议(香港时间5月2日凌晨公布)首次申请失业救济金人数（截至4月27日) 207k 持续申请失业救济金人数（截至4月20日) 1,781k 3月贸易平衡 -$69.0b -$68.9b 第1季非农生产率(季比) 1.5% 3.2% Apple(AAPL)业绩 中国 休市一天(劳动节) 香港 港股通休市 周五 美国 4月非农业就业人数变动 250k 303k 4月失业率 3.8% 3.8% 4月时薪(月比) 0.3% 0.3% 中国 休市一天(劳动节) 香港 港股通休市 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。