瑞风新能源年报2023

年报 2023 目录 公司资料2 企业简介4 主席报告5 管理层讨论及分析6 董事及高级管理人员简历26 董事会报告29 企业管治报告37 环境、社会及管治报告55 独立核数师报告83 综合财务报表90 五年财务概要194 公司资料 上市地点 香港联合交易所有限公司股份代号：00527 执行董事 袁万永先生 （主席）（于二零二三年六月八日获委任） 张志祥先生（行政总裁） 宁忠志先生 李天海先生（于二零二三年六月一日辞任）彭子玮先生（于二零二三年六月一日辞任） 独立非执行董事 屈卫东先生胡晓琳女士姜森林先生 审核委员会 姜森林先生（审核委员会主席）屈卫东先生 胡晓琳女士 薪酬委员会 胡晓琳女士（薪酬委员会主席）张志祥先生 屈卫东先生姜森林先生 提名委员会 屈卫东先生（提名委员会主席）张志祥先生 胡晓琳女士姜森林先生 公司秘书 黄钰琪女士 授权代表 张志祥先生黄钰琪女士 主要往来银行 香港： 中国银行（香港）有限公司 中国民生银行股份有限公司香港分行中国建设银行（亚洲）股份有限公司创兴银行有限公司 恒生银行有限公司东亚银行有限公司 中华人民共和国（“中国”）： 中国银行股份有限公司中国农业发展银行 中国工商银行股份有限公司承德银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司河北银行股份有限公司 中国瑞风新能源控股有限公司2 公司资料 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港主要营业地点 香港 湾仔港湾道1号会展广场办公大楼28楼2801–2804室 公司网址 www.c-ruifeng.com 核数师 金道连城会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港尖沙咀 河内道5号 普基商业中心20楼2001至2002室 开曼群岛的股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港的股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 3二零二三年年报 企业简介 中国瑞风新能源控股有限公司（“本公司”）连同其附属公司（统称“本集团”）作为以风电运营为主的新能源企业，主要从事于风力发电业务。本集团亦寻求于新能源领域之发展机会，力求业务之间能相互促进，优化本集团的产业结构，进而巩固瑞风新能源风电运营业务综合发展的基奠。 由二零一三年起，本集团通过逐步收购于河北红松新能源投资有限公司（“红松新能源”，河北红松风力发电股份有限公司（“红松”）的第二大股东）的额外拥有权权益，现时于红松的间接控制权为86.55%。 红松拥有398.4兆瓦装机容量，而其最高装机容量可达596.4兆瓦。 除红松风场外，本集团的附属公司包头市银风汇利新能源投资有限公司（“包头银风”）主要从事开发位于内蒙古自治区的生产可再生能源的风电场。包头银风风电场已于二零一六年年中启动开发，第一期风电场（“第一期项目”）的装机容量预期可达到49.8兆瓦。第一期项目仍在施工，预计将于未来数年内建成，未来将为本集团的风电场业务带来收益。 中国瑞风新能源控股有限公司4 主席报告 尊敬的各位股东： 本人谨代表中国瑞风新能源控股有限公司董事（“董事”）会（“董事会”）向本公司股东（“股东”）提呈本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度（“报告期间”）之业绩。 作为以风电开发和运营为主的新能源企业，本集团在2023年主要致力于风电场的运营业务。同时，我们也在新能源行业中寻找其他投资机会，如通过潜在收购、合资经营等方式进入氢能源汽车的研发、生产和销售，氢燃料电池及动力系统，风电制氢、储存等业务领域。这些举措旨在完善我们的产业链，促进本集团的持续发展，增加收入来源，并提升抵御风险的能力，从而进一步巩固我们在新能源业务领域的全面发展基础。 2023年对新能源行业来说既是挑战也是机遇。在国内外复杂多变的市场环境和政策调整下，本集团始终坚持以 “绿色发展，创新驱动”为核心战略，不断推进清洁能源的开发和利用，并取得了显着成果。 展望2024年，中国政府对新能源的发展给予了更高的重视和支持。最新的国家政策明确提出了加快新能源高品质发展的目标，并出台了一系列配套措施。这些政策不仅为我们提供了更广阔的发展空间，也为我们指明了前进的方向。 作为以风电为主的清洁能源运营商，瑞风新能源将适应新形势，抓住机遇。一方面，我们将继续专注于风电为主的新能源业务，通过提升现有风电场的运行效率来降低成本、增加效益；另一方面，我们将积极寻找其他可能的发展机会，力求在新能源行业内拓展新的业务领域并占据稳固的市场地位。我们的目标是打造成一流的新能源企业，为股东创造持续、稳定、可观的投资回报。 本人谨代表董事会感谢各位股东、投资者和业务伙伴一直以来对本集团的关心和支持，及感谢管理层及全体员工为本集团发展所做出的贡献和热情付出。本集团将继续以稳健务实的发展战略，致力于为股东和投资者带来更理想的回报。 主席 袁万永 香港，二零二四年三月二十八日 5二零二三年年报 管理层讨论及分析 业务回顾 风电场运营业务 截至二零二三年十二月三十一日止年度，来自风电场运营业务的收益约为人民币342,744,000元（二零二二年：约人民币298,870,000元），较截至二零二二年十二月三十一日止年度增加约15%。 红松风电场项目 红松第九期项目橼汇项目已于二零一三年十二月完成建设，红松现时拥有398.4兆瓦装机容量，而其风电场于二零二三年营运状态稳定，主要贡献本集团于截至二零二三年十二月三十一日止年度收益。 包头银风风电场项目 本公司之附属公司包头银风于内蒙古包头市拥有一个风电场，第一期项目为49.8兆瓦。于二零一五年十月，包头银风就其第一期项目接获包头市政府相关项目批文。包头银风第一期项目目前正在建设中，预期将为本集团风电场运营的未来收益有所贡献。 经营环境 二零二三年，尽管国际经济环境复杂多变，中国经济仍呈现良好的复苏势头。截至二零二三年十二月三十一日止年度，中国国内生产总值（“国内生产总值”）同比增长5.2%，彰显中国新发展格局的活力和潜力。相比二零二二年，二零二三年中国经济更加稳定，积极因素不断积聚，增长态势更为稳固，二零二三年第四季度的中国国内生产总值呈现显着增长，且国民经济得到改善，逐步走向全面复苏和增长的轨道。 近年来，中国风电行业发展稳步增长。根据中国国家能源局，二零二三年新增并网风电装机7,590万千瓦，而累计并网风电装机容量达到4.40亿千瓦的新高度；二零二三年风电量达8,090亿千瓦。二零二三年，中国的总用电量为9.22万亿千瓦时（“千瓦时”），较二零二二年增长6.7%，进一步验证了风电行业在中国能源结构中的重要地位。 中国瑞风新能源控股有限公司6 管理层讨论及分析 中国政府对新能源的发展给予了高度重视，通过实施一系列政策和措施，积极推动风电及清洁能源的应用和推广，为本集团风电场业务的发展提供了巨大的机遇。中国政府对风电行业的持续支持，不仅为本集团的发展创造了独有政策优势，也提供了有利的发展环境。预期风电行业将迎来新发展时期，本集团将抓住这一机遇，实现业务的快速增长。 主要风险及不确定性 (1)风机设备利用小时波动的风险 受电力供求关系的影响，发电设备平均利用小时数会有所波动。本公司位于河北省的红松风场二零二三年及二零二二年末产生的风能合共分别为761.94吉瓦时及663.38吉瓦时。倘经济增长速度放缓，本公司的风机在未来平均利用小时数存在波动风险，进而对本公司盈利能力产生影响。 (2)风电价格波动的风险 二零一六年十二月，国家发展及改革委员会（“国家发改委”）下发《关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知》，为促进光伏发电和风力发电产业健康有序发展，依据《可再生能源法》，决定调整新能源标杆上网电价政策。于二零一九年五月，发改委下发《关于完善风电上网电价政策的通知》，要求所有新批准的陆上风电项目应自二零二一年一月一日起全面实现平价上网，不再享有中国政府的补贴。于二零二零年一月及十月，中国财政部、国家发改委及国家能源局分别发布《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》及《关于〈关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见〉有关事项的补充通知》，规定可再生能源电价附加补贴资金的结算规则。通过技术进步和市场竞争，推动风电开发成本进一步大幅下降，从而逐步减少对补贴的依赖。预计风电价格将会持续下降，进而对本公司的盈利能力带来影响。 7二零二三年年报 管理层讨论及分析 (3)利率波动风险 本公司所属的可再生能源行业是资本密集型行业，电力项目建设具有投资规模大、投资回收期长的特点。本公司近年来启动多个新项目，除特别项目以外，部分投资资金主要通过贷款等方式获取。受国际、国内宏观政治、经济环境的变化，及国家经济政策的变动等因素影响，市场利率存在波动的可能性，进而对本公司财务费用构成影响。 前景展望 为推动实现碳达峰、碳中和目标，中国正逐步构建起一套完善的“1+N”政策体系，包括发布重点领域和行业碳达峰实施方案及一系列支撑保障措施。坚定不移地实施绿色发展新理念，全面推进资源节约和循环利用，持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，已成为中国政府的重要战略方向。在沙漠、戈壁、荒漠地区，政府正加快规划建设大型风电光伏基地专案，这为风电行业的进一步发展提供了广阔的空间。 国家发改委、国家能源局等中国九部门联合发布《“十四五”可再生能源发展规划》，提出开发及利用可再生能源的目标。“十四五”的规划的指引下，中国风光发电稳步发展，海上风电、分散式与户用光伏成为亮点。风电、光伏新增并网装机容量分别为7,590万千瓦、21,700万千瓦。累计风电装机容量达到世界第一。二零二三年风电、光伏弃用率保持稳定，利用率分别达到97.3%和98%。“双碳”目标下，风光发电全面步入平价上网时代，经济效益日渐突出。 科技的进步为风电行业的发展注入了强大的动力，设备制造商推出的风力发电机产品越来越大型化、轻量化，这不仅降低了风电度电成本，也提高了风电发电的效率和可靠性。此外，中国政府加大对智慧电网、特高压输变电线路的投入，使得弃风限电率逐年下降，风电利用小时提升。 展望未来，本集团将坚定不移地集中资源于风电场等多种形式的新能源开发及运营业务，力求在中国北部地方可再生能源行业中确立领军地位。我们将继续优化风电场布局，提升风电设备的性能与效率，降低运维成本，以实现更高的发电量和更好的经济效益。同时，我们还将积极探索新的商业模式，如风电+储能及风电+氢能等，以拓展业务边界，增强市场竞争力。 中国瑞风新能源控股有限公司8 管理层讨论及分析 本集团将继续寻找机会以合作开发或收购的方式，拓展除风电以外的其他新型清洁能源领域的业务。我们将与行业内外的优秀企业创建战略合作关系，共同开发光伏、生物质能等可再生能源项目，形成多元化、互补性的能源结构。通过合作，我们可以共用资源、技术和管理经验，实现互利共赢，推动整个行业的持续发展。 在加强现有华北地区风电场运维业务的同时，本集团将逐步向周边地区拓展运维业务覆盖，加深其与其他行业板块的互动。 我们将利用先进的技术和管理经验，提升运维服务的水准和品质，为客户提供更优质、更高效的解决方案。此外，我们还将积极探索与电力、交通、建筑等其他行业的合作模式，推动可再生能源的广泛应用和深度融合。 本集团正积极探索氢能源相关业务的发展，包括生产氢能源汽车、风电制氢、储氢及加氢站建设营运。我们相信这一业务的拓展符合中国政府对对清洁能源和可持续发展的战略需求。 为实现上述目标，本集团将主要在资本市场筹集资金，以支持未来发展项目。我们将积极与投资者沟通，展示本集团的战略规划和业务前景，吸引更多的资金支持。我们也将加强内部