植华集团2023年报

目录 2 公司资料 3 财务摘要 4 主席报告 6 管理层讨论与分析 13 董事及高级管理层履历 17 企业管治报告 30 董事会报告 43 环境、社会及管治报告 61 独立核数师报告 67 综合损益及其他全面收入表 68 综合财务状况表 70 综合权益变动表 71 综合现金流量表 72 综合财务报表附注 148 五年财务概要 执行董事 ThomasBerg先生（主席） MortenRosholmHenriksen先生 郑伟民先生（于二零二三年五月二十五日退任）薛雅丽女士（行政总裁） 非执行董事 冯炳昂先生（于二零二三年五月二十五日退任） 独立非执行董事 曾庆煊先生黄继兴先生陈霆畧先生 审核委员会 曾庆煊先生（主席）黄继兴先生 陈霆畧先生 提名委员会 ThomasBerg先生（主席）黄继兴先生 曾庆煊先生陈霆畧先生 薪酬委员会 黄继兴先生（主席） ThomasBerg先生 曾庆煊先生陈霆畧先生 联席公司秘书 薛雅丽女士倪子轩先生 授权代表 薛雅丽女士倪子轩先生 核数师 致同（香港）会计师事务所有限公司执业会计师 香港铜锣湾 恩平道28号利园二期11楼 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港总部及主要营业地点 香港新界 大埔汀角路55号太平工业中心2座7楼D室 公司网址 www.grown-up.com 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 恒生银行有限公司 股份代号 1842 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 财务业绩 千港元 千港元 收益 291,560 394,119 年内溢利╱（亏损） 1,088 (466) 每股基本盈利╱（亏损（）港仙） 0.09 (0.05) 每股摊薄盈利╱（亏损（）港仙） 0.09 (0.05) 于十二月三十一日 二零二三年 二零二二年 财务状况表 千港元 千港元 非流动资产 69,694 72,616 流动资产 183,211 203,259 资产总值 252,905 275,875 流动负债 113,398 138,463 非流动负债 3,031 3,181 负债总额 116,429 141,644 资产净值 136,476 134,231 比率分析流动比率（倍） 1.6 1.5 资产负债比率 30.3% 52.4% 附注： 1.流动比率按流动资产除以流动负债计算。 2.资产负债比率按债务总额除权益总额乘以100%计算。债务总额界定为银行借款及应付票据的总和。 各位尊贵的股东： 本人谨代表植华集团投资控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然呈报本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度（“报告期间”）的年报。 二零二三年乃全球经济的变革之年，全球经济正逐步从新型冠状病毒疫情（“疫情”）中复苏，同时亦面临着严峻的挑战。于报告期间，全球经济格局发生了重大变化及中断。从持续的贸易紧张局势到地缘政治冲突（如乌克兰—俄罗斯战争），我们面临的挑战众多且复杂。该等因素继续影响全球市场，造成不确定性及波动性。 于报告期间，我们的收益由二零二二年的394.1百万港元减少约102.5百万港元或26.0%至二零二三年的291.6百万港元。该下降乃主要由于来自北美的销售额大幅下降，我们于北美的收益由二零二二年的153.5百万港元减少至二零二三年的 75.0百万港元。此外，我们私人品牌业务中的基本袋、工具储存及工具配件销售额亦有所下降。尽管面临该等挑战，我们仍致力于实施策略性措施，以提升销售表现并推动可持续增长。 不利的市场气氛，加上原材料及劳工成本飙升，意味着前景依然黯淡。为应付该等长期经济挑战及复杂的商业环境，我们将采取更审慎的方针承担进一步资本开支，并将实施成本控制措施，以减轻此困难时期的亏损。我们将继续不时检讨并修订本集团的业务策略，以期更好地定位，迎接未来的挑战，并在出现任何新的投资机会时把握机会。 我们了解，业务环境将继续演变以带来新的挑战及机遇。为了在这一动态环境中蓬勃发展，我们强调积极主动、灵活变通及适应新兴趋势的重要性。我们将保持警惕、审慎，并继续专注于提升我们的价值主张并推动本集团业务表现，以为股东寻求有利回报。 致谢 本人谨代表董事会深切感谢合作伙伴、管理团队及员工的不懈努力、竭诚投入及支持。本人亦感谢股东、客户、供应商及政府机构等各界持份者对我们愿景的长年支持及信任。 主席兼执行董事 ThomasBerg 香港 二零二四年三月二十二日 业务及财务回顾 我们为于全系列包袋、行李箱及配件以及医疗相关产品、工具储存及工具配件设计、开发、采购、制造、销售及分销行业营运逾三十载的全球领先企业之一。凭藉本集团的设计及开发能力以及先进的制造专业知识及多地域制造能力，本集团已能够提供全面的供应链解决方案，以确保为我们多元化全球客户组合提供稳定优质供应及产品设计优化。 于报告期间，本集团的业绩受到以下各项的影响(i)俄乌战争升级；及(ii)二零二三年全球通胀率及利率上升，本集团录得收益减少26%。为保持本集团于包袋及行李箱行业的竞争地位，本集团将继续多元化客户群并优化其成本结构及供应链网络，以期实现本集团的盈利能力及可持续增长。 本集团于报告期间的自有标签产品业务收益约为291.6百万港元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度约394.1百万港元减少约102.5百万港元或约26.0%。有关减少主要由于二零二三年北美销售额大幅下降。此外，于报告期间基本袋、工具储存及工具配件销售亦有所减少。按产品组合及产品类别划分的收益明细载列如下： 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零 二 二年 收益 收益 千港元 % 千港元 % 自有标签产品背包及其他 137,588 47 204,194 52 工具包 54,441 19 105,318 27 行李箱 34,552 12 15,595 4 医疗包及相关物资 64,979 22 69,012 17 总计 291,560 100 394,119 100 销售成本及毛利 我们的销售成本由截至二零二二年十二月三十一日止年度约335.3百万港元减少约86.0百万港元或约25.6%至报告期间约249.3百万港元。该减少主要由于已售存货成本随收益减少而下降所致。于报告期间，整体毛利率由截至二零二二年十二月三十一日止年度的14.9%轻微减少至14.5%。 销售及分销开支 我们的销售及分销开支主要包括销售及营销人员的薪金及福利、营销及推广开支以及差旅开支。 销售及分销开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度约14.3百万港元减少约2.4百万港元至报告期间的约11.9百万港元。该减少主要由于报告期间销售减少（特别是二零二三年下半年销售相对大幅下滑）以及销售及营销网络优化。 行政开支 我们的行政开支由截至二零二二年十二月三十一日止年度的约41.5百万港元轻微增加约0.7百万港元至报告期间的约 42.2百万港元。有关增加主要由于截至二零二二年十二月三十一日止年度的汇兑收益净额约3.5百万港元转为报告期间的汇兑亏损净额约0.8百万港元，并由(i)使用权资产及物业、厂房及设备折旧减少约1.6百万港元，(ii)董事酬金减少约0.9百万港元及(iii)法律及专业费用减少约0.9百万港元所抵销。 融资成本净额 我们的融资成本净额由截至二零二二年十二月三十一日止年度约3.9百万港元减少约1.5百万港元至报告期间约2.4百万港元。有关减少主要受报告期间本集团融资架构改善及融资动用率较低所致。 其他收入及收益净额 我们的其他收入及收益净额由截至二零二二年十二月三十一日止年度约4.3百万港元增加约9.7百万港元至报告期间约 14.0百万港元。 该增长主要由于二零二三年九月二十五日完成的售后租回交易（“售后租回交易”）产生收益15.9百万港元，被报告期间确认的按公平值计入损益的金融资产未变现公平值亏损净额4.6百万港元抵销所致。售后租回交易的详情载于本节下文“关连交易”一节。 所得税 于报告期间，本集团的所得税抵免约为1.3百万港元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度则为所得税开支约0.4百万港元。 年内溢利 于报告期间，本集团录得纯利约1.1百万港元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度则录得净亏损约0.5百万港元。 资本架构、流动资金、财务资源及资产负债比率 本集团透过利用内部资源、银行借款、部分首次公开发售所得款项及本公司股本集资活动所得款项的平衡组合，为其业务及营运资金需求提供资金。资金组合将视乎本集团的资金成本及实际需要而调整。 于二零二三年十二月三十一日，本集团的流动资产净值约为69.8百万港元（二零二二年十二月三十一日：64.8百万港元）、现金及银行结余以及已抵押存款约为67.9百万港元（二零二二年十二月三十一日：91.4百万港元）及银行借款约为37.3百万港元（二零二二年十二月三十一日：63.7百万港元）。于二零二三年十二月三十一日，本集团的现金及银行结余主要以人民币（“人民币”）、港元（“港元”）及美元（“美元”）计值。本集团于二零二三年十二月三十一日的借款按年利率介乎5.0%至6.9%计息（二零二二年：5.0%至6.5%），而于报告期间的年利率介乎4.4%至6.9%（二零二二年十二月三十一日：1.5%至7.8%）。 于二零二三年十二月三十一日，本集团的资产负债比率为30.3%（二零二二年十二月三十一日：52.4%），资产负债比率按债务总额除以权益总额再乘以100%计算。债务总额界定为银行借款及应付票据的总和。 或然负债 于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债。 报告期后事项 本集团于报告期间后及截至本年报日期并无重大事件。 资本承担 于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集团并无任何重大资本承担。 雇员资料 于二零二三年十二月三十一日，本集团约有393名雇员。本集团雇员的薪金及福利保持在市场水平，雇员可获绩效奖金。薪酬每年进行检讨。员工福利包括向强制性供款基金供款、酌情花红及购股权。于本年报日期，概无授予或同意授予本集团雇员购股权。 重大收购及出售 除下文“关连交易”一段所披露的出售事项外，本集团于报告期间并无有关附属公司、联营公司及合营企业的重大收购或出售（二零二二年十二月三十一日：无）。 持有的重大投资 除附注18所披露作为按公平值计入损益的金融资产持有的约26.9百万港元（二零二二年十二月三十一日：26.3百万港元）主要管理层保险合约外，于二零二三年十二月三十一日，本集团并无持有其他重大投资（即占本集团总资产5%）（二零二二年十二月三十一日：无）。 于二零二三年十二月三十一日，26.9百万港元的主要管理层保险合约占本集团总资产约10.7%（二零二二年十二月三十一日：9.5%）。主要管理层保险合约用作本集团银行借款的抵押品。主要管理层保险合约的受益人为本公司的间接全资附属公司植华制造厂有限公司。有关主要管理层保险合约的详情，请参阅本公司日期为二零二二年八月八日的公告。 资产抵押 于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，以下资产已抵押予银行以作为本集团获授一般银行融资的担保： (i)二零二二年十二月三十一日账面值约1.1百万港元的土地及楼宇及于二零二三年十二月三十一日并无有关抵押； (ii)约16.3百万港元（二零二二年：约45.9百万港元）的已抵押存款；及 (iii)26.9百万港元（二零二二年：26.3百万港元）的按公