脑洞科技年报2023

年报 本年报采用环保纸张印制 ⽬录 公司概况2 公司资料3 主席报告4 管理层讨论及分析7 董事及⾼级管理⼈员履历详情19 董事会报告22 企业管治报告32 环境、社会及管治报告45 独⽴核数师报告76 综合损益及其他全⾯收益表83 综合财务状况表84 综合权益变动表86 综合现⾦流量表87 综合财务报表附注89 本集团财务概要174 释义175 1脑洞科技有限公司2023年报 公司概况 本集团主要从事组装、封装及销售其⾃⾏⽣产的分⽴半导体（主要专注于智能消费类电⼦设备的应⽤）及买卖⾃第三⽅供应商采购的半导体。本公司于⼆零⼀四年九⽉⼗⽇于开曼群岛注册成⽴为获豁免有限公司，其已发⾏股份于主板上市。 本集团⾃⾏⽣产的产品主要⽤于其客⼾（主要为韩国及中国知名消费类电⼦品牌的OEM/ODM⽣产商）⽣产的消费类及⼯业便携式电⼦产品，如移动电话、显⽰器、LED电视、便携式电⼦设备及电源设备。 本集团在提供优质产品、增值解决⽅案配套服务及⼯程解决⽅案服务以及全⾯客⼾服务的可靠性及能⼒⽅ ⾯所享有的良好声誉，乃为其增⻑的重要推动⼒。藉助我们技术先进的⽣产线及雄厚的技术专⻑，本集团能提供量⾝订做产品，以使其满⾜不同终端市场产品的要求及其客⼾多元化的规格，从⽽促进本集团的持续成功。 另⼀⽅⾯，本集团亦主要于中国从事宽带基础设施建设及为智能场域应⽤程序（包括智能家居、智能园区及智能社区）提供综合解决⽅案。其智能场域解决⽅案包括⽤于安全及识别⽤途的硬件、⽤于住宅管理、节能及社区服务的软件。由于智能⽣活⽇益受欢迎，本集团认为智能场域业务具有较⾼增⻑潜⼒。 企业⽂化 本公司的愿景是成为基于智能通信基础设施的领先云服务提供商，主要涵盖及提供智能家居、智能社区及智慧城市主题相关的产品及解决⽅案。从产品开发到客⼾服务，本公司致⼒于在其运营的所有⽅⾯均表现卓越。公司培育创新⽂化，使本公司能够不断探索及获取世界领先技术。此外，本公司在其运营的所有阶段均⾼度重视质量保证，以瞭解及预期客⼾需求，及超预期提供超卓客⼾服务。 脑洞科技有限公司2023年报2 公司资料 董事会 执⾏董事 张量先⽣（主席）万朵⼥⼠ 独⽴⾮执⾏董事 许亮先⽣陈晰先⽣张⼀波⼥⼠ 公司秘书 ⿈荻⼥⼠（于⼆零⼆三年九⽉⼀⽇获委任） 邝麟基先⽣（于⼆零⼆三年九⽉⼀⽇辞任） 授权代表 万朵⼥⼠ ⿈荻⼥⼠（于⼆零⼆三年九⽉⼀⽇获委任） 邝麟基先⽣（于⼆零⼆三年九⽉⼀⽇辞任） 审核委员会 许亮先⽣（主席）陈晰先⽣ 张⼀波⼥⼠ 薪酬委员会 陈晰先⽣（主席）许亮先⽣ 张⼀波⼥⼠万朵⼥⼠ 提名委员会 张⼀波⼥⼠（主席）许亮先⽣ 陈晰先⽣万朵⼥⼠ 核数师 信永中和（⾹港）会计师事务所有限公司执业会计师 ⾹港铜锣湾 告⼠打道311号 皇室⼤厦安达⼈寿⼤楼17楼 主要往来银⾏ 星展银⾏（⾹港）有限公司 ⼤新银⾏中信银⾏ 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands ⾹港主要营业地点 ⾹港鲗⿂涌 英皇道979号太古坊⼀期 18楼1801–03室 ⾹港法律顾问 观韬律师事务所（⾹港） ⾹港鲗⿂涌 英皇道979号太古坊⼀期 18楼1801–1803室 股份过⼾登记处 股份过⼾登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands ⾹港股份过⼾登记分处 卓佳证券登记有限公司 ⾹港 夏悫道16号 远东⾦融中⼼17楼 股份代号 2203 本公司网站 www.brainholetechnology.com 3脑洞科技有限公司2023年报 主席报告 本⼈谨代表董事会欣然提呈本集团截⾄⼆零⼆三年⼗⼆⽉三⼗⼀⽇⽌年度之经审核财务业绩。 业务概览 进⼊⼆零⼆三年，全球经济逐渐从新冠的影响中复苏。然⽽，⾼通胀及⾼利率严重打击消费者信⼼，影响对智能⼿机及个⼈电脑等传统消费电⼦产品的需求，从⽽对集团⽣产及贸易业务表现产⽣显着影响。因此，与上⼀财政年度相⽐，本期间集团来⾃半导体⽣产及买卖的营业额减少约17.6%。 此外，全球贸易争端持续紧张及地缘政治不稳定性给全球经济复苏更添不确定因素。消费市场何时会重拾增⻑势头，⽬前仍不明晰。集团的半导体客⼾普遍已减缓下达新的订单。客⼾订单的全⾯恢复仍存在不确定因素。 5G网络、⼈⼯智能、物联网、云计算及⼤数据处理等⾼科技的广泛应⽤带动了电⼦设备的全球市场需求，刺激了全球半导体的⾏业⽣态。事实上，半导体⽣产涉及⼀系列流程。此外，分⽴半导体的组装及封装为整个⽣产流程的⼀部分及处于下游的阶段。与由若⼲⼤型跨国公司垄断的上游⽣产流程（如晶圆制造）不同，集团在市场上同时⾯临来⾃⼤型参与者及⼩型本地参与者的激烈竞争。此外，集团内部的半导体⽣产线继续⾯对⽇新⽉异的技术变⾰及不断发展的⾏业标准。 本集团的宽带基础设施及智能场域业务通过全资附属公司广州织网通讯科技有限公司（“广州织网”）开展，广州织网主要于中国从事宽带基础设施建设及为智能场域应⽤（包括智能家居、智能园区及智能社区）提供综合解决⽅案。其智能场域解决⽅案包括⽤于安全及识别⽤途的硬件、⽤于住宅管理、节能及社区服务的软件。 近年来，中国物业开发商因房地产⾏业内实⾏更严苛的去杠杆政策⽽受到不利影响。房地产⾏业的流动性紧张导致现有建设服务项⽬的竣⼯期延⻑。物业开发商对新⼟地及开发项⽬的资本开⽀普遍采取审慎⽅法，此举⼤幅降低来⾃宽带基础设施建设及智能场域解决⽅案的市场需求及集团营业额。 脑洞科技有限公司2023年报4 主席报告 考虑到该等情况，本集团在成本管理上更趋审慎，并对新项⽬采取更保守的做法。本集团倾向于将资源分配⾄利润更⾼及现⾦流更稳定的项⽬，以尽量提⾼本集团的盈利能⼒及维持强劲的现⾦流。因此，本集团宽带基础设施及智能场域业务的营业额较上⼀财政年度减少10.0%。 此外，中国监管机构实施的若⼲政策使本集团⾯临挑战。中国政府“网络提速降费”的国家政策持续对宽带基础设施⾏业的盈利能⼒构成压⼒。尽管电讯营运商推广宽带的佣⾦收⼊于本期间维持相对稳定，但从⻑远来看，其扩张能⼒存在不确定性。 本集团相信，科技创新是未来经济发展的关键驱动⼒，亦可带动智能⽣活领域的新兴应⽤。本集团努⼒做好准备，凭藉⾃⾝于智能科技领域的优势，积极把握投资机会，丰富资产组合。因此，本集团涉⾜战略投资业务。 于本期间，本集团投资加密货币及上市股本证券，主要包括以太币及于美国及⾹港上市的领先科技公司及优质⼤型公司。截⾄⼆零⼆三年⼗⼆⽉三⼗⼀⽇，尽管录得公平值变动亏损，但本集团仍然看好该等投资的未来前景。本集团将继续监察及评估该等投资的表现并作出及时调整，以提⾼本集团的投资回报，最终惠及整体股东。 业务展望 来年，预期全球经济环境将不可捉摸，及本集团的半导体业务前景将仍⾯临挑战。中美持续的贸易紧张局势及世界范围内地缘政治冲突持续影响全球半导体供应链及市场。对⾼通胀及加息的担忧将进⼀步压制消费市场的增⻑势头。智能⼿机及个⼈电脑等消费电⼦产品的更换周期普遍延⻑。消费市场何时会重拾增⻑势头，⽬前仍不明晰。该等因素进⽽导致本集团半导体客⼾在下达新订单时采取保守做法。 尽管5G技术及相关新兴应⽤的创新及发展加快给半导体⾏业带来新的商机，但本集团亦⾯临客⼾要求提⾼技术标准以及地区及全球市场竞争愈加激烈的挑战。尽管如此，本集团仍有意继续努⼒加强⽣产流程及质量控制。本集团将密切监察宏观环境的变化，并及时制定策略发展以抓住市场机遇。此外，本集团将定期监察设备性能以确保符合客⼾的技术标准。 5脑洞科技有限公司2023年报 主席报告 另⼀⽅⾯，在中国的“⼗四五规划”中，创新及技术发展已被提升为国家核⼼重点及经济发展的战略⽀柱。可以预⾒的是，5G网络、⼈⼯智能、物联网、云计算及⼤数据处理将继续从中国政府对其发展的⼤⼒⽀持中获益。我们相信，广泛的技术创新将推动智能⽣活领域的新兴应⽤，其亦将受益于经去杠杆政策变⾰后稳定健康的中国房地产市场。有鉴于此，本集团将把握住智能⽣活领域中快速增⻑的技术应⽤需求。 展望未来，广州织网致⼒于成为智能场域解决⽅案集成商。本集团将继续寻求收购⽬标，主要集中在可与广州织网及半导体业务产⽣潜在业务协同效应的智能⽣活相关技术以及⼈⼯智能及物联网的电⼦零件领域。本集团亦将寻找其他收购⽬标，包括具⾼潜⼒及拥有领先科技的成⻑型企业。另⼀⽅⾯，本集团亦将持续关注市场及⾏业发展趋势，紧抓技术⾰新带来的投资机会，积极布局并适时考虑多元化创新科技及Web3.0领域投资，以促进科技发展及为股东创造更⼤价值。 致谢 本⼈谨代表董事会向全体员⼯的⾟勤⼯作及全体股东及持份者对本集团的⿍⼒⽀持表⽰衷⼼感谢。 主席 张量 ⾹港，⼆零⼆四年三⽉⼆⼗七⽇ 脑洞科技有限公司2023年报6 管理层讨论及分析 业务回顾 (i)宽带基础设施及智能场域业务 本集团全资附属公司广州织网主要于中国从事宽带基础设施建设及为智能场域应⽤（包括智能家居、智能园区及智能社区）提供综合解决⽅案。其智能场域解决⽅案包括⽤于安全及识别⽤途的硬件、⽤于住宅管理、节能及社区服务的软件。 疫情之后，因近年来所实施监管政策的不利影响，中国房地产⾏业持续⾯临流动性紧张，导致开发项 ⽬的竣⼯期延⻑。⽬前，物业开发商正在采取审慎的资本开⽀管理策略及审慎接洽新⼟地及开发项⽬。因此，广州织网来⾃宽带基础设施建设及智能场域解决⽅案领域的市场需求及营业额⼤幅降低。 有鉴于此，本集团在成本管理上更趋审慎，并于挑选新项⽬时采取保守做法。其更倾向于将资源分配 ⾄利润更⾼的项⽬，以优化其产品组合。 此外，中国政府于电讯⾏业实施的政策亦使本集团⾯临挑战。网络提速降费的政府政策持续对宽带基础设施⾏业的盈利能⼒构成压⼒。尽管如此，电讯营运商推广宽带的佣⾦收⼊仍维持相对稳定，但从⻑远来看，其扩张能⼒存在不确定性。 (ii)半导体业务 疫情之后，5G网络、⼈⼯智能、物联网、云计算及⼤数据处理等⾼科技产品在全球范围内的应⽤持续带动对性能优化及提速技术的需求，从⽽对全球半导体⾏业产⽣重⼤影响。 半导体⽣产涉及集成电路（“IC”）设计、可⾏性测试、晶圆制造、组装及封装以及最终测试等多个流程。本集团主要专注于组装、封装及销售其⾃有的分⽴半导体及买卖⾃第三⽅供应商采购的半导体。组装及封装为⽣产流程的关键步骤，其将半导体芯⽚转变为⽤于各种终端应⽤的功能器件。 IC设计及晶圆制造由若⼲跨国公司垄断，⽽分⽴半导体的组装及封装市场同时包含⼤型企业及⼩型本地参与者。作为半导体供应链的下游参与者，本集团⾯临激烈的竞争。 7脑洞科技有限公司2023年报 管理层讨论及分析 于本期间，本集团半导体业务受到多种因素影响，包括对⾼通胀及加息的担忧，给消费市场带来下⾏压⼒。疫情之后，智能⼿机及个⼈电脑等传统消费电⼦市场增⻑乏⼒，对本期间⽣产及贸易分部表现均产⽣显着影响。因此，本集团半导体⽣产及买卖的营业额较上⼀财政年度同期减少约17.6%。 于本期间，来⾃半导体⽣产的营业额较上⼀财政年度同期减少约24.7%。除其⽣产业务外，本集团于本期间继续经营其贸易业务，主要⽬的为配合其⾃⾏⽣产产品的销售。作为解决⽅案集成商，本集团从事买卖其客⼾特定所需的半导体。然⽽，该等半导体并⾮由本集团⽣产。客⼾要求的产品组合随时间⽽改变。于本期间，来⾃半导体买卖的营业额较上⼀财政年度同期减少约8.3%。 此外，全球贸易环境的持续不确定性及地缘政治复杂性导致全球经济复苏缓慢，且出现经济可能陷 ⼊衰退的迹象。消费市场稳步复苏的时间仍不明朗。因此，半导体客⼾普遍已对新订单减量，客⼾订单的全⾯恢复仍存在不确定因素。 (iii)战略投资业务 ⾃⼆零⼆⼆年下半年以来，本集团已开展战略投资业务。本集团相信，科技创新是未来经济发展的关键驱动⼒，亦可推动智能⽣活领域的新兴应⽤。本集