脑洞科技年报2022

目录 公司概况 2 公司资料 3 主席报告 4 管理层讨论及分析 7 董事及高级管理人员履历详情 19 董事会报告 22 企业管治报告 32 环境、社会及管治报告 43 独立核数师报告 74 综合损益及其他全面收益表 81 综合财务状况表 82 综合权益变动表 84 综合现金流量表 85 综合财务报表附注 87 本集团财务概要 170 释义 171 1脑洞科技有限公司2022年报 公司概况 本集团主要从事组装、封装及销售其自行生产的分立半导体（主要专注于智能消费类电子设备的应用）及买卖自第三方供应商采购的半导体。本公司于二零一四年九月十日于开曼群岛注册成立为获豁免有限公司，其已发行股份于主板上市。 本集团自行生产的产品主要用于其客户（主要为韩国及中国知名消费类电子品牌的OEM╱ODM生产商）生产的消费类及工业便携式电子产品，如移动电话、显示器、LED电视、便携式电子设备及电源设备。 本集团在提供优质产品、增值解决方案配套服务及工程解决方案服务以及全面客户服务的可靠性及能力方面所享有的良好声誉，乃为其增长的重要推动力。藉助我们技术先进的生产线及雄厚的技术专长，本集团能提供量身订做产品，以使其满足不同终端市场产品的要求及其客户多元化的规格，从而促进本集团的持续成功。 另一方面，本集团亦主要于中国从事宽带基础设施建设及为智能场域应用程序（包括智能家居、智能园区及智能社区）提供综合解决方案。其智能场域解决方案包括用于安全及识别用途的硬件、用于住宅管理、节能及社区服务的软件。由于智能生活日益受欢迎，本集团认为智能场域业务具有较高增长潜力。 脑洞科技有限公司2022年报2 公司资料 董执行事董会事 张量先生（主席）万朵女士 独立非执行董事 许亮先生陈晰先生张一波女士 公邝麟司基秘先书生授万朵权女代士表邝麟基先生 审许亮核先委生员（会主席） 陈晰先生 张一波女士 薪陈晰酬先委生员（会主席） 许亮先生 张一波女士万朵女士 提张一名波委女员士会（主席） 许亮先生 陈晰先生万朵女士 核信永数中师和（香港）会计师事务所有限公司执业会计师 香港铜锣湾 告士打道311号 皇室大厦安达人寿大楼17楼 主星展要银往行来（银香行港）有限公司大新银行 中信银行 3脑洞科技有限公司2022年报 注册办事处CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 香港主要营业地点 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一期18楼1801-03室 香港法律顾问李智聪律师事务所香港 中环 皇后大道中39号丰盛创建大厦19楼 股份过户登记处 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 2203 本公司网站 www.brainholetechnology.com 主席报告 本人谨代表董事会欣然提呈本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度之经审核财务业绩。 业务概览 二零二二年上半年，本集团半导体业务表现不俗，此乃受益于全球经济及半导体市场从COVID-19的影响中复苏。然而，对通胀的持续担忧以及利率上升为消费市场带来下行压力。在经历了一段时间的经济高速增长后，智能手机及个人电脑等传统消费电子产品市场后继乏力，对二零二二年下半年生产及贸易分部表现产生显着影响。因此，于本期间，本集团来自生产及买卖半导体所得营业额较上一财政年度同期轻微减少约2.4%。 此外，全球贸易争端持续紧张及世界范围内地缘政治复杂化对全球经济复苏造成不确定性。目前仍无迹象表明消费市场何时会重拾增长动力。本集团的半导体客户普遍已减缓其新订单，客户订单的恢复速度仍不确定。 在一系列高科技（包括5G网络、人工智能、物联网、云计算及大数据处理）中的广泛应用带动了电子设备的全球市场需求，进而刺激了全球半导体的行业生态。事实上，半导体制造包括一系列流程。分立半导体的组装及封装（即本集团的主营业务）为整个生产流程的其中一个以及处于下游的阶段。与由若干大型跨国公司垄断的上游生产流程（如晶圆制造）不同，本集团在市场上须与大型参与者及小型的本地参与者展开激烈竞争。此外，本集团自行生产半导体的生产线继续面临技术的日新月异及行业标准的不断发展。 本集团的宽带基础设施及智能场域业务通过全资附属公司广州织网通讯科技有限公司（“广州织网”）开展，该附属公司主要于中国从事宽带基础设施建设及为智能场域应用程序（包括智能家居、智能园区及智能社区）提供综合解决方案。其智能场域解决方案包括用于安全及识别用途的硬件、用于住宅管理、节能及社区服务的软件。 自二零二一年以来，中国房地产开发商受到对中国房地产行业实行的更严苛的去杠杆化政策的不利影响。房地产行业的流动性紧张导致现有建设服务项目的竣工期延长。房地产开发商对新土地及开发项目的资本开支普遍采取审慎管理方法，此举大幅降低市场需求及本集团于本期间的宽带基础设施建设及智能场域解决方案项目的营业额。 脑洞科技有限公司2022年报4 主席报告 有鉴于此，本集团在成本管理上更趋审慎，并对新项目采取更保守的做法。本集团有意将资源分配至利润更高的项目，以优化产品组合。因此，与宽带基础设施建设及智能场域业务的营业额相比，毛利减少的幅度相对较小。 此外，中国政府实施的若干政策亦使本集团面临挑战。有关“网络提速降费”的国家政策持续为宽带基础设施行业的盈利能力构成下调压力，尽管电讯营运商推广宽带的佣金收入于本期间维持相对稳定，但从长远来看，其扩张能力存在不确定性。 本集团相信科技创新是未来经济发展的重要引擎，亦可带动智慧生活行业的新兴应用。本集团更加努力做好准备，凭藉自身于智能科技领域的优势，把握投资机会，丰富资产组合。因此，本集团开展战略投资业务。 于本期间，本集团投资加密货币及上市股本证券，主要包括以太币及于美国及香港上市的领先科技公司及优质大型公司。尽管于二零二二年十二月三十一日，本集团录得该等投资产生公平值变动亏损，但本集团仍然看好该等投资的未来前景。本集团亦将继续监察及评估该等投资的表现，并对投资组合作出及时且适当的调整，以提高本集团的回报，最终惠及整体股东。 业务展望 来年，预期全球经济环境复杂以及本集团的半导体业务前景将充满挑战。中美持续的贸易紧张局势及世界范围内地缘政治的复杂态势将持续影响全球半导体供应链及半导体市场。通胀及加息预期将进一步为消费市场带来下行压力。智能手机、个人电脑等消费电子产品的更换周期普遍延长。消费市场何时才能获得增长动力，目前尚无定论。这反倒影响本集团半导体客户采取保守方法下达新订单的计划。 尽管5G技术及相关新兴应用的高速创新及发展给半导体行业带来新的商机，但本集团亦面临客户更高技术标准以及地区及全球市场竞争愈加激烈的挑战。然而，本集团有意继续其研发，以便加强其生产流程及质量控制，并将密切监控宏观经济变动，及时制定策略发展抓住市场机遇。此外，本集团亦将不时监察机器的性能以确保达致客户的技术标准要求。 5脑洞科技有限公司2022年报 主席报告 另一方面，在中国的“十四五规划”中，创新及技术发展已被提升为国家核心重点及经济发展的战略支柱。我们可以预见，5G网络、人工智能、物联网、云计算及大数据处理将继续从中国政府对其发展的大力支持中获益。我们相信，广泛的技术创新将推动智能生活领域的新兴应用，亦受益于去杠杆政策改变带来的稳定健康的中国房地产市场。为此，本集团将把握智能生活领域中快速增长的技术应用需求。 展望未来，广州织网致力于成为智能场域解决方案集成商。本集团将继续寻求收购目标，主要集中在可与广州织网及半导体业务产生潜在的业务协同效应的智能生活相关技术以及人工智能及物联网的电子零件领域。本集团亦将寻找其他收购目标，包括具潜力及拥有领先科技的成长性企业。另一方面，本集团亦将持续关注市场和行业发展趋势，紧抓技术革新带来的投资机会，积极布局并适时考虑多元化创新科技及Web3.0领域投资，以促进科技发展并为股东创造更大价值。 致谢 本人谨代表董事会向全体员工的辛勤工作及全体股东及持份者对本集团的鼎力支持表示衷心感谢。 主席 张量 香港，二零二三年三月三十一日 脑洞科技有限公司2022年报6 管理层讨论及分析 业务回顾 (i)半导体业务 近年来，5G网络、人工智能、物联网、云计算及大数据处理等各种高科技在世界各地获广泛采纳，持续带动对更高能源效率、速率及更复杂功能技术的需求，刺激了半导体行业的全球市场需求。 一般而言，半导体生产包括设计集成电路（“IC”）、设计可行性初步测试、晶圆制造、组装、封装及最终测试等一系列流程。本集团主要从事组装、封装及销售其自行生产的分立半导体及买卖自第三方供应商采购的半导体。组装及封装为整个生产流程的其中一个以及处于下游的阶段，其将半导体芯片转变为用于各种终端应用的功能器件。 IC设计及晶圆制造由若干大型跨国公司垄断，而分立半导体的组装及封装市场包含大型参与者及小型本地参与者。因此，本集团（位于半导体供应链的下游）面临日益激烈的竞争。 二零二二年上半年，本集团半导体业务表现不俗，此乃受益于全球经济及半导体市场从COVID-19的影响中复苏。然而，对通胀的持续担忧以及利率上升为消费市场带来下行压力。在经历了一段时间的经济高速增长后，智能手机及个人电脑等传统消费电子产品市场后继乏力，对二零二二年下半年生产及贸易分部表现产生显着影响。因此，于本期间，本集团来自生产及买卖半导体所得营业额较上一财政年度同期轻微减少约2.4%。 于本期间，生产半导体业务的营业额较上一财政年度同期减少约5.2%。除其生产业务外，本集团于本期间继续经营贸易业务，主要为配合其自行生产产品的销售。本集团充当解决方案配套集成商的角色，从事买卖其客户特定所需的半导体。然而，该等半导体并非由本集团生产。客户不时改变产品组合要求。于本期间，来自买卖半导体所得营业额较上一财政年度同期增加约1.6%。 此外，全球贸易争端持续紧张及世界范围内地缘政治复杂化对全球经济复苏造成不确定性。目前仍无迹象表明消费市场何时会重拾增长动力。本集团的半导体客户普遍已减缓其新订单，客户订单的恢复速度仍不确定。 7脑洞科技有限公司2022年报 (ii)宽带基础设施及智能场域业务 管理层讨论及分析 本集团全资附属公司广州织网主要于中国从事宽带基础设施建设及为智能场域应用（包括智能家居、智能园区及智能社区）提供综合解决方案。其智能场域解决方案包括用于安全及识别用途的硬件、用于住宅管理、节能及社区服务的软件。 自二零二一年以来，中国房地产开发商受到对中国房地产行业实行的更严苛的去杠杆化政策的不利影响。房地产行业的流动性紧张导致现有建设服务项目的竣工期延长。房地产开发商对新土地及开发项目的资本开支普遍采取审慎管理方法，此举大幅降低市场需求及本集团于本期间的宽带基础设施建设及智能场域解决方案项目的营业额。 有鉴于此，本集团在成本管理上更趋审慎，并对新项目采取更保守的做法。本集团有意将资源分配至利润更高的项目，以优化产品组合。 此外，中国政府实施的若干政策亦使本集团面临挑战。有关“网络提速降费”的国家政策持续为宽带基础设施行业的盈利能力构成下调压力，尽管电讯营运商推广宽带的佣金收入于本期间维持相对稳定，但从长远来看，其扩张能力存在不确定性。 (iii)战略投资业务 本集团战略投资业务于本期间开展。本集团相信科技创新是未来经济发展的重要引擎，亦可带动智慧生活行业的新兴应用。本集团旨在凭藉自身于智能科技领域的优势，把握投资机会，积极多元化创新科技领域的投资布局，为股东创造更大价值。 本集团于本期间投资加密货币及上市股本证券。 加密货币 香港政府于二零二二年