智能手机专家会纪要

智能手机专家会纪要-20240303Q：总体介绍华为P70预期销售情况？有加单50 %么？为什么加单？ 首先今年P70在生命周期内总量没有太大的变化，还是1300万台左右，所谓的加单，一般是我们给供应商会有5-6个月的forecast，之前我们做了400万台左右 ，现在5-6个月做了600万台左右，加单是指把forecast之内的需求加大 ，是正常的补充Q：P70整体BOM价格？具体从高到低排序？ P70价值量以Pro版本为例大概400美金左右，最大的是主芯片，90-100美金；摄像头模组80美金；屏幕60美金；壳体50美金；存储60-80美金；射频类206美金左右Q：核心零部件问题解决了么？ 核心零部件基本上没有什么问题，除了主芯片以外基本上采购不存在瓶颈Q：手机销量增加会导致华为目前哪些零部件比较紧俏需要加单？ 从比例上看相较于去年增加比较大，但是从绝对值来说数量还是不算大，所以上游物料并不是很紧俏Q：今年华为6000-6500万台手机出货量结构？5G比例？ 今年P系列20%左右，Mate系列30%左右，Nov系列35%-40%剩 下的是其他的；今年绝大部分是5G的，5000多万；高通新采购的不多了，主要是消耗之前的库存Q：25年手机销量预期？ 目前没有预测，认为8000-9000万之间比较合理Q：物料价格变化？ 去年涨价的是存储类的，今年Q1比去年Q4涨了5-10个点，理论上Q2可能会 比Q1继续涨5-10%，今年上半年估计会是上涨的趋势；摄像头的CIS去年下半年 也有涨价，今年预计会比较平稳，个别型号可能会有所紧张，有小幅上涨的可能性，其他的并不会上涨；屏幕类似，去年下半年有涨价，今年前半年屏幕价格和比较稳定，不会有太大上涨，驱动IC也没有进一步上涨空间；射频类器件今年手机销量并没有特别明显的涨幅，所以同比来讲可能会有一个符合IC规律的下跌趋势；其他的电源管理类的也会有正常的降价趋势；被动元 器件一部分是MLCC，受其他行业影响可能会有所波动，总体来讲今年进一步涨价可能性不是 很大；指纹类芯片去年降价了，今年进一步降价可能性也不是很大，现在价格已经非常低了Q：模拟今年预期价格下降幅度？ 按照IC规律，5%左右，不太一样Q：CIS和射频供应商？ 50M新项目以豪威为主，高配版本用Sony；下半年50M的规划Nova会沿用豪 威+思特威的；射频类去年以vanchip为主，今年可能会再加上昂瑞微和卓胜微，其中还是vanchip占比大Q：高端是Sony独供么？ 高端的是sony独供Q：下半年Nova份额？ OV会多一点，70%Q：射频？ Lpamid和lpamif都是以Vanchip为主，70%左右Q：滤波器是日系的还是进口的？ 应该是村田的，目前也在考虑导入武汉敏声的国产滤波器，预计P70以后可以用，Lpamid里面Q：Mate系列呢？ Mate系列应该会上5.5G，所以方案应该会和P70不同，目前还比较早，射频方案还不是很清晰Q：上5.5G射频价值量变化？ 5.5G以后会比现在贵10-20%左右，应该会用到毫米波，频段会不同，应该会增加一些模块以及天线，都会导致价值量增加Q：昂瑞微是lpamif供应商吗？ 是的，卓胜微也是，这两家Lpamid验证都过了，应该后面也会用到这两家Q：去年Lpamid单价？ 去年一颗3.5-4美金左右，今年估计能降到3.5左右Q：显示屏供应商？份额？价格情况？ 整体来讲目前以京东方和维信诺为主，华星和天马量很少，京东方70%，维信诺30%左右；去年下半年显示屏主要是OLED价格上涨，今年上半年和去年Q4来看至少同规格的不会涨，下半年显示屏预计也会比较稳定Q：镜头供应商？去库存情况？ 高端镜头以大立光和舜宇为主，副摄和前摄会用到瑞声等供应商；去年高端镜头有涨价，库存处于比较正常的水位，今年预计镜头价格会维持稳定Q：整机库存水平？ 目前供应链内部库存很健康，整机库存在40-60天之间，在渠道端库存在15—30天之 间；供应链库存在20-30天之间；去年三星、小米库存很多，但是年下半年库存消耗的差不多了，今年各家库存应该恢复到正常水位了，和去年同期相比肯定是少的Q：Q2库存会维 持现在水平么？ 目前库存比较健康，不会存在库存积压的情况，我个人感觉友商Q2应该也不会像去年一样积压库存Q：今年折叠机机型规划？ 去年330万台左右，预计今年600万台；三折上半年发布，MateX6下半年，还有一个Nova上下折，目前总共3款待发布Q：折叠机屏幕和铰链供应链厂商？ 柔性屏目前还是京东方独供，下半年目前不清楚，可能会把维信诺引进来；华为目前还没有柔性玻璃方案产品量产，预计在下半年MateX6机型会有，目前来看大概率是长信和凯盛两家； 铰链组装环节主要是奇科技、科森等；目前占比比较大的是奇科技，后续国产比例可能会提升Q：目前ODM比例？ 目前ODM比例只占20%，华勤、闻泰、龙旗等四家Q：后续所有手机都会搭载卫星通讯功能吗？ 今年旗舰机会标配，中端机的最高配会有Q：华为今年手机销量增加原因？ 几个方面：首先是华为手机完全独立自主产业链实现了5G的功能，带动了消费热情；其次去年华为技术创新比较亮眼，包括卫星通话、可变光圈、AI方面等，导致了消费者认可度增加；还有就是去年基数很低，今年增长相对比较容易Q：苹果宣布不造车，开始全力搞AI手机，包括一些三方机构的预测也比较乐观，如何看待AI手机带来的行业新变化？ 大家寄希望于AI手机带动智能手机在存量市场内实现复苏，但是另一方面会导致手机品牌的进一步集中，AI手机需要很大的研发投入，需要硬件与侧端的大模型相匹配Q：在供应链会有哪些增量环节？ 主芯片需要升级，内存也需要增大，在散热、电池容量等方面也需要增强；电源管理类芯片需求也会增加Q：内存供应商是否有变化？ 存储估计还会以三星、海力士、美光三家为主，国内长存、长鑫估计在AI手机也能参与进来，总体格局应该不会有太大变化Q：华为在AI手机变化？之前受制于制程问题AI功能还 比较有限，今年AI功能会有增强，华为优势在于侧端的盘古大模型，预计芯片问题突破以后会作出不一样的东西