达势股份年度报告 2023

DPCDashLtd 达势股份有限公司 （于英属维尔京群岛注册成立的有限公司） 股份代号:1405 目录 公司资料2 董事长及首席执行官报告4 摘要6 业务回顾及展望9 管理层讨论及分析12 董事会报告24 董事及高级管理层50 企业管治报告56 独立核数师报告73 综合全面收益表79 综合资产负债表80 综合权益变动表82 综合现金流量表84 综合财务报表附注85 财务概要179 释义180 公司资料 董事会 执行董事 王怡女士（首席执行官） 非执行董事 FrankPaulKrasovec先生（董事长）JamesLeslieMarshall先生 ZoharZiv先生 MatthewJamesRidgwell先生ArthurPatrickD’Elia先生 独立非执行董事 DavidBrianBarr先生施振康先生 王励弘女士 审核及风险委员会 王励弘女士（主席） ZoharZiv先生 MatthewJamesRidgwell先生DavidBrianBarr先生 施振康先生 薪酬委员会 DavidBrianBarr先生（主席） MatthewJamesRidgwell先生 ArthurPatrickD’Elia先生施振康先生 王励弘女士 提名委员会 FrankPaulKrasovec先生（主席） MatthewJamesRidgwell先生 DavidBrianBarr先生施振康先生 王励弘女士 联席公司秘书 吴婷女士 何咏雅女士 授权代表 王怡女士 何咏雅女士 注册办事处 KingstonChambersPOBox173 RoadTownTortola BritishVirginIslands 中国总部及主要营业地点 中国 上海 漕宝路33号 A栋8层，邮编200235 香港主要营业地点 香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心46楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 达势股份有限公司2023年年报2 公司资料 法律顾问 香港及美国法律： 世达国际律师事务所 香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦42楼 中国法律： 北京市君合律师事务所 中国 北京建国门北大街8号华润大厦20层 英属维尔京群岛法律： 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 合规顾问 新百利融资有限公司 香港 皇后大道中29号华人行20楼 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 主要往来银行 中国工商银行（上海市丽园路支行） 中国上海黄浦区 丽园路928号 公司网站 www.dpcdash.com 股份代号 1405 3达势股份有限公司2023年年报 董事长及首席执行官报告 各位股东， 我们欣然与阁下分享达势于过去一年所取得的成就。在我们成功于香港联交所进行首次公开发售的背景下，2023年为增长的一年，展示出我们满足中国消费者口味及需求的承诺。 步入新的一年，我们谨此回顾我们过去12个月的成就，并概述我们2024年的战略重点。于2023年，我们战略性扩大我们的门店网络，同时保持对效率提升的高度关注。由于该等努力，我们欣然呈报，截至2023年12月31日止年度，本集团录得收入人民币30.5亿元，经调整净利润为人民币8.8百万元。 为日后增长奠定基础 我们2023年的业绩凸显了我们的市场领导地位，并验证了我们“走得更深，走得更广”的战略。依托该政策，我们于2023年继续开发门店网络，截至2023年12月31日，净增180家新店，于29个城市的门店总数增至768家。我们既有及新增长市场对达美乐的需求稳定，全年同店销售增长8.9%。自2017年第三季度（现任管理团队上任）起，我们已连续27个季度实现正同店销售增长。 卓越运营 卓越运营是达势的核心焦点。我们不断创新数字技术，以巩固我们于外送领域的领先地位，并提升公司及门店层面的效率。作为一家餐饮公司，食品是我们业务的核心，我们不断完善我们本土化以比萨为重心的菜单，以确保我们提供可与我们客户产生深度共鸣的产品。Domino全球系统首30天销售额排名前19的门店均位于中国，可见我们的菜单大受欢迎。此外，我们的会员计划人数同比增长69.8%，于2023年年底达到14.6百万人，及我们的会员客户贡献我们2023年总收入的59.2%，这证明了我们品牌的吸引力及我们向客户提供的价值。 我们的成功远不止于我们的产品及流程，更在于我们团队的携手共进。因此，我们因致力于为员工打造能实现个人抱负的长期职业而备获认可，我们连续第二年获得“Kincentric凯信睿2023年中国最佳雇主奖”。 我们的特许权授予人Domino’sPizza,Inc.授予我们的一系列奖项进一步凸显了我们的成就。我们从2018年至2022年连续五年获得声誉卓着的Domino'sPizzaGoldFranny奖项，我们引以为傲。这一奖项表彰了我们美国及全球特许经营商所取得的卓越经营业绩、门店发展及增长。此外，于2021年及2022年，我们获授CornerstoneAward（为向展示出卓越新店增长净值的特许经营商颁授的奖项）。我们团队的个别成员所作出的贡献亦获得认可，我们的一名培训师获得了2022年度国际特许经营培训师的称号。 达势股份有限公司2023年年报4 董事长及首席执行官报告 这些奖项凸显了我们追求卓越及对集团内杰出人才的承诺。 展望未来 依托于2023年的增长动力，我们致力于进一步扩大及增强我们的业务，以于中国大部分未开发的比萨市场捕捉更多机遇。秉着我们“走得更深，走得更广”的战略，我们将于借鉴我们近期新增门店所获得成功的同时，继续开设新店。截至2024年3月31日，我们的运营足迹遍布30个城市的835家门店，且我们预计将于2024年新开约240家新店。我们下一个里程碑为达到1,000家门店，为我们致力于2024年第四季度末达致的目标。展望未来，我们预期将于2025年及2026年开设约300至350家门店。为确保我们增长门店网络的有效、标准化的备餐及分配，我们目前运营支持我们北部、南部及东部地区的三个中央厨房。为进一步加强这一战略基础设施，我们拟新开设一个中央厨房，以服务华中及华西地区，并重迁及升级我们于北部地区的中央厨房。 最后，2023年是我们公司历史上重要的一年。我们于3月成功在香港联交所上市，实现了稳定的财务业绩，并为我们日后的增长奠定了更为坚实的基础。凭藉我们差异化的产品、独特的定位及专注、可扩展及可复制的门店经济模式，我们可为股东带来长期可持续价值。最后，我们谨借此机会感谢董事会、我们的特许权授予公司Domino’sPizza,Inc.、我们的股东、我们的团队成员及我们忠实客户的持续支持。 我们代表董事会欣然呈列本集团截至2023年12月31日止年度的全年业绩。 FrankPaulKrasovec先生王怡女士 董事长首席执行官兼执行董事 香港香港 5达势股份有限公司2023年年报 摘要 截至12月31日止年度 2023年 2022年 变动(%)╱百分点变动 （人民币千元） （人民币千元） 收益 3,050,715 2,020,789 51.0% 门店层面的经营利润(1) 419,732 204,689 105.1% 门店层面的经营利润率(2) 13.8% 10.1% +3.7 除所得税前利润╱（亏损） 2,275 (200,883) 不适用 本公司股权持有人应占年内亏损 (26,603) (222,632) (88.1)% 每股基本亏损（人民币元） (0.22) (2.34) 90.6% 每股摊薄亏损（人民币元） (0.22) (2.34) 90.6% 非国际财务报告准则计量门店层面的EBITDA(3) 576,622 320,194 80.1% 门店层面的EBITDA利润率(%)(4) 18.9% 15.8% +3.1 经调整EBITDA(5) 301,736 138,618 117.7% 经调整EBITDA利润率(%)(6) 9.9% 6.9% +3.0 经调整净利润╱（亏损）(7) 8,778 (113,818) 不适用 附注： (1)门店层面的经营利润指收益减门店层面产生的运营成本，包括以薪金为基础的开支、原材料及耗材成本、使用权资产折旧、厂房及设备折旧、无形资产摊销、可变租赁付款、短期租金开支、水电费、广告及推广开支、门店经营及维护开支及其他开支。 (2)门店层面的经营利润率乃按门店层面的经营利润除以同年的收益计算。 (3)“门店层面EBITDA”定义为年内门店层面的经营利润并加回门店层面的厂房及设备折旧以及无形资产摊销。 (4)“门店层面EBITDA利润率”乃用门店层面EBITDA除以同年收入计算得出。 (5)“经调整EBITDA”定义为年内经调整净利润╱（亏损）并加回折旧及摊销（不包括使用权资产折旧）、所得税开支以及利息收入及开支净额。 (6)“经调整EBITDA利润率”按经调整EBITDA除以同年的收入计算。 (7)“经调整净利润╱（亏损）”定义为年内利润╱（亏损）并加回按公允价值计入损益的金融负债的公允价值变动、以股份为基础的薪酬及上市开支。 达势股份有限公司2023年年报6 摘要 非国际财务报告准则计量 为补充本集团按照国际财务报告准则会计准则及国际财务报告准则诠释委员会颁布的适用于根据国际财务报告准则进行报告的公司的诠释呈列的综合财务报表，我们亦使用并非国际财务报告准则规定或按其呈列的经调整净利润╱（亏损）（非国际财务报告准则计量）、经调整EBITDA（非国际财务报告准则计量）、经调整EBITDA利润率（非国际财务报告准则计量）、门店层面EBITDA（非国际财务报告准则计量）及门店层面EBITDA利润率（非国际财务报告准则计量）作为附加财务计量指标。我们认为此等非国际财务报告准则计量有助于就不同期间及不同公司的运营表现进行对比。我们认为，此等计量指标为投资者及其他人士提供有用信息，使其以与我们管理层所采用者相同的方式了解并评估我们的经营业绩。然而，我们所呈列的经调整净利润╱（亏损）（非国际财务报告准则计量）、经调整EBITDA（非国际财务报告准则计量）、经调整EBITDA利润率（非国际财务报告准则计量）、门店层面EBITDA（非国际财务报告准则计量）及门店层面EBITDA利润率（非国际财务报告准则计量）未必可与其他公司所呈列类似名义的计量指标相比。此等非国际财务报告准则计量指标用作分析工具存在局限性，并不应将其视为独立于或可替代我们根据国际财务报告准则所呈报经营业绩或财务状况的分析。 业务摘要 我们欣然公布与本集团2023年财政年度（较截至2023年6月30日止六个月及截至2022年12月31日止年度而言）的业务相关的关键运营指标如下： 门店数量 截至2023年 截至2023截至2022年 12月31日 年6月30日12月31日 北京及上海 351 331312 新增长市场 417 341276 总计 768 672588 所进驻城市数量 截至2023年12月31日 截至2023年6月30日 截至2022年12月31日 所进驻城市数量 29 20 16 7达势股份有限公司2023年年报 摘要 同店销售增长（“同店销售增长”）(1) 截至2023年 12月31日 止年度 截至2023年 12月31日 止六个月 8.9% 9.0% 截至2023年6月30日止六个月 截至2022年 12月31日 止年度 同店销售增长 8.8%14.4% 会员人数 截至2023年 12月31日 14.6 截至2023年 6月30日 截至20