安道麦A：2024年一季度报告

证券代码：000553（200553）证券简称：安道麦A（B）公告编号：2024-18号 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安道麦股份有限公司 2024年第一季度报告 作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司（以下简称“公司”）为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给全球100多个国家的农民和客户，满足他们的多样需求。 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 2024年4月 重要内容提示: 1.公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人（总裁兼首席执行官、法定代表人）SteveHawkins、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计机构负责人EfratNagar声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告未经过审计。 4.本季度报告分别以中、英文编制，如果对两个版本的理解存在任何差异，以中文版本为准。 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 单位：千元 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入 7,508,899 8,610,576 -12.79% 归属于上市公司股东的净利润 (227,605) 83,273 -373.32% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 (250,690) 44,893 -658.42% 经营活动产生的现金流量净额 (735,162) (2,905,168) 74.69% 基本每股收益（元/股） (0.098) 0.036 -372.22% 稀释每股收益（元/股） 不适用 不适用 不适用 加权平均净资产收益率 -1.04% 0.36% -1.40% 本报告期末 上年度末 本报告期比上年同期增减 总资产 54,702,737 55,405,803 -1.27% 归属于上市公司股东的净资产 21,662,821 21,924,475 -1.19% （二）非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：千元 项目 本报告期金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,159 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,716 - 单独进行减值测试的应收账款、合同资产减值准备转回 8,879 - 对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益 11,206 除上述项之外的其他营业外收入与支出 5,017 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 减：所得税影响额 4,892 - 总计 23,085 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用√不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 （三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因 √适用□不适用 全球植保行业市场环境1 2024年开年以来，主要大宗农产品价格持续走低，全球供应继续改善。农产品价格仍高于历史均值，但当前价格相比近年对农民收入产生了不利影响。尽管如此，在当前条件下，农民需求预计仍将保持稳定。渠道库存压力正逐步纾解，但巴西等部分地区的库存仍处于平均水平之上。此外，高利率环境之下渠道经销商仍然倾向于即时采购。中国市场的原药价格在第一季度始终徘徊于低位，部分原药的价格甚至继续下行，这一方面减少了投入成本，但另一方面也令植保产品定价承压，助长了客户在市场采购时的观望心态。 巴以局势动态 安道麦的全球总部设在以色列，并在当地建有三座生产基地。2023年10月7日以来，公司位于以色 列境内的生产基地继续保持运营，受到的非重要限制已于2024年2月解除；全球其它基地运营如常。巴以局势未对公司供应市场的能力及其合并财务业绩产生重大影响。 4月14日，以色列遭到伊朗袭击，公司的经营业务未受任何影响。 海运扰动影响 2024年1月，由于红海局势紧张，部分航运公司宣布暂停通往以色列港口以及通过苏伊士运河到达以色列的航线。这导致运输时间因航运需绕道非洲而变长。 截至本报告发布之日，亚太地区以色列航线的运输时间与成本相比2024年1月以前大幅攀升。成本增幅仅对公司总体运输成本产生小部分影响，公司为确保及时供应已提前采购相关材料。公司目前预计海运扰动不会对财务业绩或生产材料的持续供应产生明显影响，但有可能会影响公司快速应对市场需求不断变化的能力。 2024年一季度 （千元人民币） 上年同期（千元人民币） 同比增减 2024年一季度（千美元） 上年同期 （千美元） 同比增减 营业收入 7,508,899 8,610,576 -12.79% 1,057,150 1,258,525 -16.00% 营业成本 5,688,352 6,492,832 -12.39% 800,840 948,997 -15.61% 销售费用 1,080,738 1,065,293 1.45% 152,154 155,702 -2.28% 管理费用 280,258 266,369 5.21% 39,456 38,929 1.35% 研发投入 111,852 134,902 -17.09% 15,747 19,717 -20.13% 财务费用 367,164 206,712 77.62% 51,705 30,222 71.08% 公允价值变动损失 (148,935) (352,126) -57.70% (20,968) (51,467) -59.26% 财务费用总额 516,099 558,838 -7.65% 72,673 81,689 -11.04% 利润总额（亏损） (151,293) 71,111 -312.75% (21,310) 10,386 -305.19% 所得税费用 76,312 (12,162) 727.46% 10,744 (1,777) 704.61% 净利润（亏损） (227,605) 83,273 -373.32% (32,054) 12,163 -363.54% 息税及折旧摊销前利润(EBITDA) 855,727 1,134,723 -24.59% 120,476 165,852 -27.36% 1来源:中国农药工业协会、百川盈孚、福克斯经济咨询公司(FocusEconomics)、同业公司定期报告和公司内部资源; 注：由于公司主要海外子公司的记账本位币为美元，管理层审视公司业绩时以美元计算的结果为基础，因此以下解释与分析亦是基于上述以美元计算的结果。 上表及本文件所有表格中的数据可能存在尾差。 财务要点分析 (1)营业收入 一季度销售额为10.57亿美元，以美元计算同比下降16%，以人民币计算同比下降13%，以固定汇率计算同比下降14%；其中，销售价格同比下降10%，销量减少5%。销售额同比下降反映了市场价格下降和需求减弱，其原因包括：植保产品定价承受下行压力，中国市场原药价格低迷；市场竞争激烈；客户采购大宗植保产品时观望心态明显；部分地区天气条件不利；以及高利率环境之下渠道客户刻意持有较低存货，等待用药季节临近时即时采购。 各区域销售业绩 2024年一季度百万美元 2023年一季度百万美元 美元变动 欧洲、非洲与中东（EAME） 368 430 -14.5% 北美 191 211 -9.4% 拉美 191 233 -18.1% 亚太 307 384 -20.0% 其中，中国 154 182 -15.5% 总计 1,057 1,259 -16.0% 欧洲、非洲与中东（EAME）：2024年第一季度，欧洲、非洲与中东区销售额同比下降，主要原因包括渠道去库存导致需求低迷，春季天气条件不稳定导致客户倾向即时采购，以及谷物价格下跌地区的农民需求减少，结果导致整个欧洲作物保护市场规模缩水。该区域市场也承受着定价下行的压力，以大宗植保 产品最为突出。 北美：第一季度消费者与专业解决方案业务的销售额同比减少，原因在于销售价格中国市场原药价格下行影响，但消费者与专业市场的终端需求当期均有所恢复。中国市场原药价格低迷也促使客户普遍采取即时采购模式。 美国农化业务2024年一季度销售额亦同比下降，反映出定价疲软、需求减少以及竞争激烈的影响。 2024年第一季度的总体定价低于上年同期，原因是市场价格下行始自2023年第二季度。尽管渠道库存正在稳步下降，但由于利率高企，渠道客户刻意保持低位库存，等待用药季节临近即时采购，影响了需求。 由于市场普遍观望，杀菌剂渠道库存高企以及竞争激烈（尤其是大宗植保产品），安道麦加拿大第一季度销售额同比下降。 拉美：由于天气条件不利，市场普遍观望，竞争激烈导致定价承压（大宗植保产品尤为突出），巴西作物保护市场充满挑战，公司在当地第一季度的销售额同比下降。尽管如此，安道麦的差异化产品，如大豆杀菌剂Almada®、Armero®以及除草剂Apresa®继续广受市场认可。 拉美区其它国家第一季度的销售额也反映出当地北部天气条件不利、采购观望心态严重以及大宗植保产品价格疲软对植保市场产生的严峻影响。尽管如此，公司在重点战略作物领域的差异化产品继续受到市场追捧，这些产品包括杀菌剂Armero®、除草剂Apresa®、杀虫剂Plethora®和Trivor®以及生物制剂 Actavan®。 亚太：在中国，品牌制剂业务在生物制剂新品上市以及春季销售准备充分的推动下，以固定汇率计算实现了同比增长；与此同时，尽管市场仍面临渠道库存积高以及定价下行（大宗植保产品尤为突出）的压力，公司聚焦差异化产品以提升业务质量。非农业务的市场定价自近年高位开始回归正常水平，原药销售 主要受到市场观望心态的影响。 太平洋周边地区在第一季度的销售额受到了中国市场原药价格下行导致价格走软以及渠道整体库存高企的影响。尽管澳大利亚的天气状况好于预期，但销售未能摆脱上述不利影响。 印度第一季度的销售则受到了定价疲软、天气异常干燥炎热、渠道库存高以及市场对大宗植保产品采购普遍观望的影响。 受来自中国产品激烈竞争的影响，其它亚太区域第一季度的销售继续承受定价压力，以大宗植保产品最为突出；此外天气干燥少雨以及渠道库存居于高位也影响了需求。 (2)营业成本与毛利润 2024年第一季度，虽然受销售价格和销量同比下降的影响，销售额同比减少，公司毛利同比下降；但新近按市场定价购入的库存，以及得益于管理层聚焦提升业务质量，高毛利产品在销售中占比扩大，均对公司毛利产生了积极影响。2024年第一季度，汇率走势产生负面影响，而运输和物流成本同比减少产生积极影响。 (3)营业费用 营业费用包含销售费用、管理费用以及研发投入。 公司的列报营业费用记入部分非经营性事项（多为非现金性），一季度金额为人民币1.36亿元（1,920万美元），去年同期为人民币6,500万元（950万美元），主要包括： （1）增效措施；（2）与2017年中国化工集团收购先正达相