复星国际2023年年报

(在香港注册成立之有限公司) (股份代号:00656) 聚焦主业，稳健前行 2023年，复星继续聚焦主业，稳健发展，提升优势产业的运营能力。报告期内，本集团实现总收入人民币1,982亿元，同比增长8.6%。得益于本集团长期的全球化业务布局和创新驱动，产业运营利润达人民币49.0亿元，较2022年同口径同比增长20.4%；归母净利润为人民币13.8亿元。 与此同时，复星持续优化债务结构，加强流动性管理，为新一轮的稳健发展蓄力。截至报告期末，复星合并报表层面有息债务较2022年末降低人民币150亿元，集团层面有息负债较2022年末下降人民币92亿元，合并报表和集团层面债务总量持续下降；合并报表层面总债务占总资本比率为50.4%，较2022年末降低2.9个百分点。2023年5月，国际评级机构标普将复星评级展望提升至“稳定”，肯定复星的财务战略和未来发展的可持续性。 经过过去十几年的努力，复星逐步完成全球的扩张和产业布局，锚定了家庭消费产业主赛道。复星的产业运营策略，也从在全球各地、各个行业“找矿”、“探矿”，逐渐转变为“深挖矿”、“挖好矿”，在已探明的产业，持续深耕，增强确定性，把稳定的盈利增长作为未来复星运营的核心目标。2023年，复星继续聚焦“深挖矿”，深耕全球化运营。复星已在逾35个国家和地区拥有深度产业布局，“全球组织+本地运营”模式日益成熟。2023年，本集团海外收入达人民币892亿元，同比增长6%，占总收入的45%。 在健康板块，复宏汉霖自主开发和生产的汉曲优（®注射用曲妥珠单抗）已在40多个国家和地区获批上市，成为获批上市国家和地区最多的国产生物类似药。2023年12月，首个创新型H药汉斯状（®斯鲁利单抗注射液）于印尼获批上市，成为首个在东南亚国家成功上市的国产抗PD-1单抗。在快乐板块，截至2023年末，ClubMed在全球六大洲超过40个国家和地区开展营销业务，并运营68家度假村（包括在中国的10家度假村）；国家级非遗项目、连续举办29年之久的豫园灯会首次出海，在巴黎成功举办，吸引当地游客近20万人。富足板块的复星葡萄牙保险持续扩大在南美、非洲等域外市场，国际业务总保费欧元17亿元，同比增长10.6%。智造板块的海南矿业完成KOD及KMUK投资项目交割，获得马里Bougouni锂矿控股权，新能源产业布局和国际化战略迈出关键一步。 科技创新是复星发展的另一引擎。报告期内，本集团科创投入人民币74亿元。复宏汉霖自主研发的全球首个获批一线治疗广泛期小细胞肺癌的靶向PD-1单抗汉斯状（®斯鲁利单抗注射液）获批四项适应症；第二代注射用青蒿琥酯（商品名：Argesun®）成为首个通过世界卫生组织预认证(WHO-PQ)的一步配制青蒿琥酯注射剂，极大提升了临床使用的便利性。复星凯特推出的中国首款CAR-T细胞治疗产品 奕凯达（®阿基仑赛注射液）新增二线适应症获得国家药品监督管理局（“国家药监局”）附条件批准，为 中国淋巴瘤患者带来更多治疗选择和治愈希望；直观复星国产达芬奇Xi手术系统成功通过国家药监局 批准，并投产上市，实现“中国制造、共同研发、全球销售”。 在做好企业经营的同时，复星秉持“助天下”初心，持续在全球应急驰援、援非抗疟、乡村医生、教育文化、创业扶持等公益领域开展行动。复星在2021年向社会做出承诺—“力争于2028年实现碳达峰、2050年实现碳中和”。2023年4月，复星发布首份气候相关财务信息披露(TCFD)报告，向国际社会表明复星气候行动的决心。凭藉在环境、社会和管治(ESG)方面的卓越表现，截至报告期末，复星国际MSCIESG评级为AA，是大中华地区唯一一家MSCIESG评级为AA的综合型企业。 展望2024年，复星将更注重轻资产运营的能力，抓住发展新机遇。复星将继续聚焦核心产业领域，结合自身特点，加强能力建设，练好内功，并在优势产业赛道积极投资拓展，前瞻布局，深度发掘复星生态体系能力和价值，并继续努力为全球十亿家庭客户打造更多好产品、好服务。 归属于母公司股东之利润 人民币 13.8亿元 2 财务摘要 3 致股东的信 8 业务概览 18 管理层讨论与分析 53 五年统计 54 企业管治报告 70 董事及高级管理人员简历 76 董事会报告 116 奖项及荣誉 118 独立核数师报告 123 综合损益表 124 综合收益表 126 综合财务状况表 128 综合权益变动表 132 综合现金流量表 137 财务报表附注 353 公司资料 354 词汇定义 复星国际有限公司 二零二三年年报 截至12月31日止年度 财务摘要 以人民币百万元列示 2023 2022 （重列*） 收入 198,200.3 182,425.8 健康 46,314.4 48,001.3 快乐 88,946.4 70,739.5 富足 51,779.5 54,754.8 保险 37,453.6 39,460.1 资管 14,325.9 15,294.7 智造 12,755.6 10,355.6 内部抵销 (1,595.6) (1,425.4) 归属于母公司股东之利润╱（亏损） 1,379.1 (831.8) 健康 580.2 1,348.7 快乐 (263.9) 1,561.4 富足 237.3 (4,880.3) 保险 790.2 (2,969.5) 资管 (552.9) (1,910.8) 智造 934.1 1,201.9 内部抵销 (108.6) (63.5) 每股盈利╱（亏损）－基本（以人民币元计算） 0.17 (0.10) 每股盈利╱（亏损）－稀释（以人民币元计算） 0.17 (0.10) 每股股息（以港币元计算） 0.038 0.014 *板块信息的比较数据已经进行重列以反映本集团在2023年开始执行《香港财务报告准则第17号—保险合同》的影响，更多运营板块信息，请参见财务报表附注2。 二零二三年年报 2 复星国际有限公司 致股东的信 尊敬的各位股东： 2023年，全球经济复苏与挑战并存，复星全体员工上下一心，积极抓住机遇，坚持行稳致远，总体实现了稳健增长的发展目标。 作为创新驱动的全球家庭消费产业集团，本集团始终坚持“深度产业运营+产业投资”，持续坚守科创驱动和全球运营两大核心增长引擎，报告期内核心业务收入稳增，实现营业收入人民币1,982.0亿元，同比上升8.6%，归母净利润人民币13.8亿元，同比增长人民币22.1亿元，业务整体展望向好。四大核心附属公司豫园股份、复星医药、复星葡萄牙保险和复星旅文收入增长明显，贡献率占比72%。其中，复星旅文保持强劲复苏势头，营业额大幅超越疫情前，全年收入达人民币171.5亿元，同比增长24.5%，实现归属于母公司股东利润人民币3.1亿元，实现扭亏为盈。 与此同时，面对复杂多变的外部环境，复星保持战略定力，继续坚定推进“瘦身健体”。一方面加大力度退出了部分非核心、非战略性资产，持续压降债务，夯实了资金安全垫，为新一轮增长蓄力。另一方面，进一步聚焦家庭消费主业，加码布局优势产业。我们欣喜地看到，市场正对复星的战略和布局给予积极反馈，复星医药自主研发的多款创新药逐渐打开海外市场，复星旅文新开的度假村也受到消费者热捧。 再次感谢各位股东长期以来对复星的支持，复星全体同学将不负期望，坚定前行，力争交出一份更好的答卷，回报各位股东的信任。 深挖矿，挖好矿，以稳定盈利增长为核心目标 经过过去十几年的努力，复星逐步完成全球的产业布局，锚定了家庭消费产业主赛道，致力于为全球家庭“智造”健康、快乐、富足的幸福生活。复星的产业运营策略，也随之从在全球各地、各个行业“找矿”、“探矿”，逐渐转变为“深挖矿”、“挖好矿”，在已经探明的产业，持续深耕，增强确定性，把稳定的盈利增长作为未来复星运营的核心目标。未来，我们将继续聚焦核心产业领域，结合自身特点，加强能力建设，练好内功，并在优势产业赛道积极投资拓展，前瞻布局，深度发掘复星生态体系能力和价值。希望通过我们的努力，为全球十亿家庭客户打造更多好产品、好服务。 坚定向前，全球化步履不停 复星始终将全球化作为发展的重要核心引擎之一。以2007年复星国际在香港上市为起点，复星的全球化已走过近17年路程。这些年来，复星全球化的深度和广度逐渐加深，现在已在全球五大洲超过35个国家和地区拥有深度产业布局，旗下知名品牌云集，“全球组织+本地运营”模式日益成熟。2023年，复星各产业进一步强化全球化业务，海外收入达人民币892.0亿元，占比为45.0%，同比增长6.0%。 二零二三年年报 3 复星国际有限公司 致股东的信 复星始终坚持“植根中国，服务全球”的理念，依托中国的优秀供应链体系及效率优势，持续升级全球化战略。各产业的好产品在中国创建竞争力后，通过复星全球生态赋能，迅速打开海外市场。复宏汉霖旗下首个中国自主研发的中欧双批 单抗药物注射用曲妥珠单抗（中国境内商品名：汉曲优®）已在全球超过40个国家和地区获批上市；2023年6月，复星医药自主研发的第二代注射用青蒿琥酯（商品名：Argesun®）通过了世界卫生组织预认证(WHO-PQ)，成为首个通过世界卫生组织预认证(WHO-PQ)的“一步配制青蒿琥酯注射剂”，进一步提升高质量创新抗疟药品的可及性，在非洲乃至全球范围挽救更多生命。舍得酒业深化老酒战略，多品牌矩阵发展，通过贸易、免税等多样运作模式，推动舍得产品与品牌的深度全球化，着力构建适合海外人群的饮用场景，开拓31个海外国家和地区市场。 复星眼中的全球化，不止是全球和中国的“双向奔赴”，还延伸至海内外生态企业的内生式发展，鼓励生态企业在各自领域积极拓展本土以外的市场。复星葡萄牙保险积极应对通货膨胀，完善定价策略，不仅在葡萄牙稳步扩大业务规模，保持本土领先，国际业务保费继续实现快速提升，中欧及葡、西语区影响力不断扩展，2023年复星葡萄牙保险毛保费总额为欧元52.07亿元，净利润为欧元1.8亿元；2023年翌耀科技持续拓展全球市场，北美业务提升强劲，新订单同比增长70%。 除了业务上的全球化“硬实力”，复星在全球化进程中积淀的 “软实力”同样弥足珍贵。作为中国民俗文化的代表，国家级 非物质文化遗产豫园灯会首次跨国举办，并被列为庆祝中法建交60周年暨中法文化旅游年的开幕活动，也是2024年中法双边合作中的“精品”系列活动。2023年末至2024年初，在 巴黎风情园举办的法国豫园灯会，共计吸引了当地游客近20万人次前来游览，绚丽温暖的中国华灯，向世界传递东方生活美学，彰显中华文化的魅力。 科创引领，创新驱动 科创，是驱动复星长续发展的另一核心引擎。2023年，本集团全年科创投入合计人民币74亿元，十余个科创中心覆盖多个行业领域，持续赋能新技术、新产品落地。 在大健康领域，直观复星实现了达芬奇手术机器人的国产化，并顺利拉开了商业化大幕；复星医药合营公司复星凯特的CAR-T细胞治疗产品奕凯达®上市两年多以来，治疗了数百位复发╱难治性大B细胞淋巴瘤患者，2023年6月，奕凯达®二线适应症正式获批上市，为中国的淋巴瘤患者带来了更多的治疗选择和治愈希望。 复宏汉霖自主研发的明星产品H药汉斯状®（斯鲁利单抗注射液），攻克“治疗荒漠”，已获批多个适应症，并成为全球首个获批用于一线治疗广泛期小细胞肺癌的靶向PD-1单抗药物，于2023年12月扬帆出海，首站落地印度尼西亚。长期坚持的科创投入让我们收获了回报的喜悦，复宏汉霖继2023年上半年首次实现半年度盈利之后，一举实现全年度盈利，初步具备了自我造血能力，为将来进一步高质量发展提供了坚实基础。 复星坚持做对的事、难的事、需要时间积累的事，我们相信，锲而不舍，金石可镂，唯有长期的投入和坚守，才能真正实现通过科技创新收获回报的长远目标。正是因为对复星科创和运营能力的信任，复星医药旗下上海复健股权投资基金管理有限公司才能在2023年通过遴选，中标深圳市首批 “20+8”产业基金管理机构，独家管理规模人民币50亿元的生物医药产业基金。