金猫银猫2023年报
公司资料 目录 2 财务摘要 4 我们的里程碑 5 特选品牌及产品 6 主席报告 8 管理层讨论与分析 17 董事及高级管理层简历 23 企业管治报告 26 董事会报告 45 独立核数师报告 63 综合损益及其他全面收益表 70 综合财务状况表 71 综合权益变动表 72 综合现金流量表 73 综合财务报表附注 75 五年财务概要 148 执行董事 陈和 授权代表 陈和 金猫银猫集团有限公司|2023年报 公司资料 钱鹏程 独立非执行董事 HuQilin张祖辉余亮晖 审核委员会 余亮晖（主席） HuQilin 张祖辉 薪酬委员会 张祖辉（主席） HuQilin 余亮晖 提名委员会 陈和（主席）张祖辉 余亮晖 公司秘书 陈秀玲（于二零二四年四月一日辞任）叶峻铭（于二零二四年四月一日获委任） 陈秀玲（于二零二四年四月一日辞任）叶峻铭（于二零二四年四月一日获委任） 开曼群岛证券登记总处及过户办事处 IntertrustCorporateServices(Cayman)LimitedOneNexusWay CamanaBayGrandCaymanKY1-9005 CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 注册办事处 IntertrustCorporateServices(Cayman)LimitedOneNexusWay CamanaBayGrandCaymanKY1-9005 CaymanIslands 2 金猫银猫集团有限公司|2023年报 公司资料 中国总部 中国广东省深圳市罗湖区 贝丽北路99号水贝国际29楼 香港主要营业地点 香港上环 干诺道中168-200号信德中心 招商局大厦17楼5室 本公司网站 www.csmall.com 上市地及股份代号 香港联合交易所有限公司 1815 主要往来银行 招商银行股份有限公司兴业银行股份有限公司 核数师 金道连城会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 （于二零二三年一月十九日获委任） 大华马施云会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 （于二零二三年一月十九日辞任） 法律顾问 有关香港法律： 苏利文·克伦威尔律师事务所（⾹港）有限法律责任合伙 有关开曼群岛法律： 奥杰 3 收人民入币百万元按% 金猫银猫集团有限公司|2023年报 财务摘要 销售渠道划分的收入 1,249 501 348364 1,790 2022 13.9% 1.8% 10.4% 18% 2023 2019 2020 2021 20222023 84.3% 在线销售渠道 珠宝新销售业务：线下零售及体验网络生鲜食品零售业务 71.6% 总人民资币百产万元净人民资币百产万元 1,5961,579 1,6321,587 1,511 1,4331,397 1,3971,3761,327 2019 2020 2021 20222023 2019 2020 2021 20222023 4 金猫银猫集团有限公司|2023年报 我们的里程碑 二金猫零银猫一集八团有年限三公司月 （股份代号：1815）成功于香港联合交易所有限公司上市 二投资零江苏二农一牧人年电十子商二务月股份有限公司， 以将我们于中国的业务经营扩展到“农牧人” S2B2C农产品平台 二成为零中国一珠八宝玉年石首饰行业协会白银分会常务副会长单位 成立深圳市大数据研究与应用协会下辖的黄金珠宝大数据专业委员会 二我们零在线一业三务的年起步 二推出零互联一网四网站年www.csmall.cn，其后 更改为www.csmall.com 我们首间特许经营CSmall体验店开张，标志着我们线下业务的起步 开设深圳水贝的旗舰深圳珠宝展厅 二推出零移动一网五站m年.csmall.com 推出移动应用程序“金猫银猫 CSmall” 5 金猫银猫集团有限公司|2023年报 特选品牌及产品 6 金猫银猫集团有限公司|2023年报 特选品牌及产品 7 金猫银猫集团有限公司|2023年报 主席报告 各位股东： 本人谨代表金猫银猫集团有限公司（“本公司”）欣然呈现本公司及其附属公司（统称“本集团”、“集团”或“我们”）截至二零二三年十二月三十一日止年度全年财政年度（或称“本年度”或“年内”）的全年业绩，连同截至二零二二年十二月三十一日止年度 （或称“去年”或“上年度”）的比较数字。 业务回顾 二零二三年是经济下行之年。二零二三年中国经济面临着需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力。疫情的影响还远未过去，宏观经济遭受重创，消费不振市场低迷，人们收入并没有显着增长，部分地区甚至大幅下降。消费力的萎缩也是不争的事实，市场恢复、消费者需求和企业信心的恢复都需要时间。零售行业销售增长乏力，面对如此大环境，集团近年一直在不时探索及考虑珠宝行业内外之合适商机，分散其商业风险。一方面通过进军必需消费品生鲜行业来实现自身业务的多元化。另一方面也在寻找珠宝零售业务的新的业务增长点。 珠宝新零售业务分部 二零二三年，集团珠宝新零售业务是黄金和白银为主，宝石珠宝为辅的销售策略。本年度黄金和白银销售占集团总销售约80.9%，其中利于金价的大幅度上涨，黄金销售也较去年大幅上涨约86.1%，本年度黄金价格大幅升高，下半年度黄金价格最高人民币490元╱克，一度更直逼人民币500元╱克大关，黄金价格一直保持高位盘整，这也导致我们黄金销售较去年大幅上涨。 8 金猫银猫集团有限公司|2023年报 主席报告 在巩固白银黄金业务的基础上，我们也已发展了新业务，人工培育钻石品牌SISI，对SISI品牌的策划、品牌营销、产品设计、团队架构调整扩张及全国区域代理发展集中投入资金和精力。SISI品牌的产品经过紧锣密鼓的筹备，已经逐步投入市场。 与海外市场相比，中国的培育钻石产业现时还处于相对初级的发展阶段。目前中国消费者对培育钻石的概念及其优势的认知仍然较低。然而，这个产业拥有巨大的增长潜力。预计在一两年的广泛推广后，消费者的认知水可大幅提高，市场急速扩大，令培育钻石产业取得重大突破。 与天然钻石相比，培育钻石更具可持续性，对环境造成的影响比开采天然钻石明显更小。随着消费者对可持续性和道德采购的意识提高，培育钻石作为一种环保、社会责任和价格优惠的选择，将会越来越受到年轻一代的青睐。 培育钻石行业标准化和鉴定体系的完善正不断赋能培育钻石产业链，为培育钻石提供更多专业背书，助力各大品牌布局培育钻石系列珠宝，打开培育钻石发展黄金期。自二零二零年后，中国的培育钻品牌也逐渐增多，头部珠宝品牌都开始积极布局培育钻市场，SISI品牌定位与目前市面上的培育钻千篇一律的营销销售方式不同，SISI坚持一源一钻，以“为爱种钻石”为品牌理念，主打“为爱种出有温度的珠宝级DNA钻石”，并应用于各个生活场景，“爱情钻”“胎毛钻”“亲情钻”“宠物钻”“友情钻”“悦己钻”将新生、相遇、陪伴、纪念的情感串联。与传统珠宝销售渠道不同的是，我们计划通过在线新媒体宣传种草品牌，线下招募城市代理商，让宠物店、月子中心、美容院等门店及其私域流量成为SISI的推广及销售者。将高毛利的培育钻让利分利给到渠道商，令我们可以更有效的迅速拓展渠道。且定制属性无需大量备用库存，低运营成本优势成为该新业务的亮点。除了人工培育钻石外，集团同时也继续看好有色宝石的升值空间与市场潜力。由于红宝石的稀缺性及保值增值的属性，集团会慎重考虑销售策略，集团会逐步拓宽销售市场，红宝石将预期迎来长期稳定的价格上升通道。 9 金猫银猫集团有限公司|2023年报 主席报告 由于聚焦新业务的布局，集团本年度不再继续扩张原有门店，并关闭4家门店，门店总数量减少至16家。集团近年通过拓展在线销售渠道，依托第三方平台的强大流量，通过短视频营销、电商直播、KOL等整改新营销模式继续提升在线销售运营。集团今年除了原有产品品类的电商及网络直播销售外，更积极布局SISI新业务，通过微信公众号、抖音、小红书、视频号、微博等，打开社交型媒体运营新模式，通过内容软植入的形式，对品牌进行强势曝光。同时，SISI亦入驻淘宝、商城小程序等电商平台，多渠道运营，持续提升品牌影响力。 10 金猫银猫集团有限公司|2023年报 主席报告 在线销售渠道 •在线销售渠道 线下零售及体验网络 •深圳珠宝展厅 •CSmall体验店 产品设计研发生产 在线销售渠道 于二零二三年，我们的第三方平台包括京东、苏宁、天猫、微信、抖音、小红书及中国13条电视及视频购物频道合作，以推销及销售我们的珠宝产品。我们并成为所有一线电视台金银珠宝类核心供应商，藉此我们取得了令人满意的销售业绩，每日在中国覆盖家庭观众数量大于1亿人，大幅提高了大量中国的电视及视频购物节目观众对我们的品牌认知度。 短视频营销和KOL带货已经成为我们品牌营销的标配，内容也成为我们品牌营销、销售和运营的各环节的核心。 11 金猫银猫集团有限公司|2023年报 主席报告 线下零售及服务体验渠道 (1)CSmall体验店 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团因新业务的布局，不再扩张原有门店，并调整线下营业网点布局。于二零二三年十二月三十一日，本集团设有16间特许经营CSmall体验店，分布于中国8个省份及直辖市，位于北京、甘肃、黑龙江、河南、四川、西藏、新疆及浙江。 12 金猫银猫集团有限公司|2023年报 主席报告 (2)深圳珠宝展厅 我们在位于深圳水贝的深圳珠宝展厅进行销售，而深圳水贝普遍被视为中国最大的领先珠宝贸易及批发市场的所在地。深圳珠宝展厅是主要服务批发客户及特许经营商的展览和销售互动平台。 13 金猫银猫集团有限公司|2023年报 主席报告 生鲜食品零售业务分部 集团于二零二一年十二月三十一日签订投资协议，投资江苏农牧人电子商务股份有限公司，该公司的主要业务为“农牧人”S2B2C（供应链—商户—顾客）平台的开发及运营，“农牧人”S2B2C平台于二零二一年五月正式推出并为中国涉农供应链企业、中小商家提供品牌及软件即服务（“SaaS”）服务。通过这项投资，集团将其业务经营从珠宝新零售（非必需品）扩展到农产品新零售（必需品），以实现对另一个传统行业（即农产品行业）的数字化赋能，推动农业产业现代化。该业务于二零二二年度疫情期间快速增长，为集团带来理想的收入。二零二三年较二零二二年业绩下滑严重，原因是二零二三年做了下文所述的两大大幅调整，从追求急速扩张模式转为追求精细化运营盈利模式。 14 金猫银猫集团有限公司|2023年报 主席报告 首先，由于中国肉品市场在本年度呈现了猪肉价格下跌的趋势，整体猪肉消费量下降，加之疫情后传统生鲜模式恢复分流了市场，因此本年度集团暂停了原有专注于猪肉的“肉掌柜”业务的急速扩张模式，减少门店数量，猪肉的销售额也因而大幅减少。而本年度中国牛肉、羊肉等肉品市场总体消费量却有所提升，因此本年度集团结合去年已创建的羊、牛等产业链基础，重点发力向更有竞争力的品类进行布局，创建“牛掌柜”、“羊掌柜”、“面掌柜”等其他新的不同型式掌柜业务线条。集团在产品开发、团队配置及资金投入方面也倾斜于这些新业务线。为了降本增效，集团对现有门店进行了分级管理和供应，调整市场策略，降低相应营销费用，以减少亏损，将资金投入供应链能力建设及新业务线的开发。除此之外，集团也持续寻找更优质的肉类供应链，从而将供应成本降到最低，为接下来的销售提供更高利润。 其次，我们原盈利模式为收取商户技术服务费，现将商户转变为加盟商，更好更精细化管理的同时，也令我们可以通过供应链赚取差价。战略重点由扩张门店转向深化赋能，其中重点加强供应链上游产业链体系创建，主要目标为提升对上游价格指数及质量体系的把控度，从而创建从上游到下游全产业链的可溯源能力。 15 金猫银猫集团有限公司|2023年报 主席报告 前景 放眼未来，随着中华人民共和国国家发展和改革委员会推出恢复及扩大消费的措施，进一步推动中国经济前景，我们
