金猫银猫2022年报

目录 公司资料 2 财务摘要 4 我们的里程碑 5 特选品牌及产品 6 主席报告 8 管理层讨论与分析 17 董事及高级管理层简历 23 企业管治报告 26 董事会报告 44 独立核数师报告 62 综合损益及其他全面收益表 68 综合财务状况表 69 综合权益变动表 70 综合现金流量表 71 综合财务报表附注 73 五年财务概要 142 执行董事 陈和钱鹏程 授权代表 陈和陈秀玲 金猫银猫集团有限公司|2022年报 公司资料 独立非执行董事 HuQilin张祖辉余亮晖 审核委员会 余亮晖（主席） HuQilin 张祖辉 薪酬委员会 张祖辉（主席） HuQilin 余亮晖 提名委员会 陈和（主席）张祖辉 余亮晖 公司秘书 陈秀玲 开曼群岛证券登记总处及过户办事处 IntertrustCorporateServices(Cayman)LimitedOneNexusWay CamanaBayGrandCaymanKY1-9005 CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 注册办事处 IntertrustCorporateServices(Cayman)LimitedOneNexusWay CamanaBay GrandCaymanKY1-9005CaymanIslands 2 金猫银猫集团有限公司|2022年报 公司资料 中国总部 中国广东省深圳市罗湖区 贝丽北路99号水贝国际29楼 香港主要营业地点 香港上环 干诺道中168-200号信德中心 招商局大厦17楼5室 本公司网站 www.csmall.com 上市地及股份代号 香港联合交易所有限公司 1815 主要往来银行 招商银行股份有限公司兴业银行股份有限公司 核数师 金道连城会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 （于二零二三年一月十九日获委任） 大华马施云会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 （于二零二三年一月十九日辞任） 法律顾问 有关香港法律： 苏利文·克伦威尔律师事务所（⾹港）有限法律责任合伙 有关开曼群岛法律： 奥杰 3 收人民入币百万元毛人民利币百万元 金猫银猫集团有限公司|2022年报 财务摘要 315 1,790 1,249 348364 220 88 63 52 2,498 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 按销售渠道划分的收入 % 净人民资币百产万元 37% 13.9% 1.8% 1,220 1,433 1,397 1,397 1,376 20212022 63%84.3% 上销售渠道 珠务： 线下零售及体验网络 生鲜食品零售业务 2018 2019 2020 2021 2022 4 金猫银猫集团有限公司|2022年报 我们的里程碑 二金猫零银猫一集八团有年限三公司月 （股份代号：1815）成功于香港联合交易所有限公司上市 二投资零江苏二农一牧人年电十子商二务月股份有限公司， 以将我们于中国的业务经营扩展到“农牧人” S2B2C农产品平台 二成为零中国一珠八宝玉年石首饰行业协会白银分会常务副会长单位 成立深圳市大数据研究与应用协会下辖的黄金珠宝大数据专业委员会 二我们零在线一业三务的年起步 二推出零互联一网四网站年www.csmall.cn，其后 更改为www.csmall.com 我们首间特许经营CSmall体验店开张，标志着我们线下业务的起步 开设深圳水贝的旗舰深圳珠宝展厅 二推出零移动一网五站m年.csmall.com 推出移动应用程序“金猫银猫 CSmall” 5 金猫银猫集团有限公司|2022年报 特选品牌及产品 6 金猫银猫集团有限公司|2022年报 特选品牌及产品 7 金猫银猫集团有限公司|2022年报 主席报告 各位股东： 本人谨代表金猫银猫集团有限公司（“本公司”或“金猫银猫”）欣然呈现本公司及其附属公司（统称“本集团”或“我们”）截至二零二二年十二月三十一日止年度全年财政年度（或称“本年度”或“年内”）的全年业绩，连同截至二零二一年十二月三十一日止年度（或称“去年”或“上年度”）的比较数字。 业务回顾 二零二二年是极为不平凡的一年，在新冠肺炎疫情（“疫情”）的第三个年头，零售业经历了太多的坎坷，经营内外环境面临极大压力，零售行业亏损者众，盈利者寥。 在整体中国内外经济形式转变和疫情反覆等诸多不确定性的大环境下，集团珠宝新零售业务作为典型的非必选消费品面临很大压力，受疫情影响分部收入较去年减少约23.0%，因此集团近年一直不时探索及考虑珠宝新零售业务内外之合适商机以分散其商业风险。集团通过进军必需消费品行业（即本年度之新引入分部生鲜食品零售业务）来实现自身业务的多元化。生鲜食品零售业务在二零二二年为集团带来理想收入，二零二二年年度集团实现收入约人民币1,790.3百万元，较二零二一年全年（约人民币364.2百万元），大幅增加约人民币1,426.1百万元。但因新业务生鲜食品零售业务正处于一个快速增长的初期阶段，需要投入运营成本以迅速拓展渠道。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得本公司拥有人应占亏损约人民币25.6百万元（二零二一年：利润净额约人民币0.1百万元）。 8 金猫银猫集团有限公司|2022年报 主席报告 珠宝新零售业务分部 二零二二年中国内地多地疫情的爆发对线下零售造成严重影响，集团于今年放缓了线下门店的扩张计划，慎重选择新拓展门店，全年新开4家门店并关闭20家门店，门店总数量减少至22家。集团近三年通过拓展在线销售渠道，依托第三方平台的强大流量，通过短视频营销、电商直播、网红(KOL)等整改新营销模式继续提升在线销售运营。但因二零二二年中国内地多地疫情防控措施升级，使得物流运输受阻，脱离了快递的电商行业基本上寸步难行。加上国家相关部门对各电商直播平台的管制及原合作顶流主播的加大监管力度，直播带货业务在二零二二年也受到较大影响。 集团一直崇尚多元化产品销售，集团今年继续看好有色宝石的升值空间与市场潜力。其中，由于稀缺的红宝石矿年产量都呈下降，提升了红宝石的稀有性，近年高品质红宝石的市场价格每年都稳定上涨，使得红宝石的投资、保值、增值功能日益凸显，尤其是高品质的红宝石在市场上更是一颗难求，成为红宝石收藏者的重点关注对象。由于红宝石的稀缺性及保值增值的属性，集团会慎重考虑销售策略，逐步拓宽销售市场，我们相信红宝石将迎来长期稳定的价格上升通道。 •第三方在线销售渠道 在线销售渠道 •自营在线平台（暂停营运） 线下零售及体验网络 •CSmall体验店 •深圳珠宝展厅 •第三方线下零售点 产品设计 研发生产 9 金猫银猫集团有限公司|2022年报 主席报告 在线销售渠道 (i)第三方在线销售渠道 本集团于截至二零二二年十二月三十一日止年度依托于第三方平台的强大流量，通过短视频营销、电商直播、视频购物、网红(KOL)等新营销模式提升在线销售运营。于截至二零二二年十二月三十一日止年度，我们与第三方平台包括京东、苏宁、天猫、微信、抖音、小红书及中国15条电视及视频购物频道合作，以推销及销售我们的珠宝产品。并成为所有一线电视台金银珠宝类核心供应商，藉此我们取得了令人满意的销售业绩，每日在中国覆盖家庭观众数量大于1亿人，大幅提高了大量中国的电视及视频购物节目观众对我们的品牌认知度。 短视频营销和KOL带货已经成为我们品牌营销的标配，内容也成为我们品牌营销、销售和运营的各环节的核心。 (ii)自营在线平台 因应市场气候及消费者习惯，本集团于上年度巳暂停营运自营在线平台，减少运营及推广开支，转战第三方在线销售渠道。 10 金猫银猫集团有限公司|2022年报 主席报告 线下零售及服务体验渠道 (i)CSmall体验店 我们于CSmall体验店向客户提供贴心的销售及服务，包括珠宝试戴及保养服务，我们相信此等服务对珠宝购物体验而言密不可分。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团因疫情对线下零售的冲击影响，放缓线下门店扩张计划、并调整线下营业网点布局而关闭20家店铺并新开张4家店铺。于二零二二年十二月三十一日，本集团设有22间CSmall体验店，分布于中国9个省份及直辖市，包括22间特许经营CSmall体验店，位于北京、甘肃、黑龙江、河南、陕西、四川、西藏、新疆及浙江。 11 金猫银猫集团有限公司|2022年报 主席报告 (ii)深圳珠宝展厅 我们在位于深圳水贝的深圳珠宝展厅进行销售，而深圳水贝普遍被视为中国最大的领先珠宝贸易及批发市场的所在地。深圳珠宝展厅展示自营品牌及若干第三方品牌的产品设计，并作为主要服务批发客户及特许经营商的展览和销售互动平台。 (iii)第三方线下零售点 我们亦通过多个第三方线下零售点，即与我们合作的若干商业银行分销我们的珠宝产品及提供产品订制服务。 12 金猫银猫集团有限公司|2022年报 主席报告 生鲜食品零售业务分部 集团于二零二一年十二月三十一日签订投资协议，投资控股江苏农牧人电子商务股份有限公司（“江苏农牧人”），该公司的主要业务为“农牧人”S2B2C（供应链—商户—顾客）平台（“农牧人”）的开发及运营，农牧人平台于二零二一年五月正式推出并为中国涉农供应链提供品牌及SaaS（软件即服务）服务。 通过这项投资，集团将其业务经营从珠宝零售（非必需品）扩展到农产品零售（必需品），以实现对另一个传统行业（即农产品行业）的数字化赋能，推动农业产业现代化。该业务于二零二二年为集团带来理想的收入。 13 金猫银猫集团有限公司|2022年报 主席报告 目前，农牧人已覆盖中国苏州大部份农贸市场，门店数量接近1,000家，而在全国16个城市已有总数量接近5,000家门店。依托单品供应链优势，农牧人于二零二二年针对高频刚需的猪肉品类，运营“肉掌柜”平台业务通过S2B2C的数字化供应链模式赋能中小商户，实现从鲜猪肉生产端到市民消费过程中的全程数字化。对店铺老板而言，进货价更低，买卖获利空间更大。对农牧人来说，能更准确预估销售量，提升零库存概率，减少仓储成本；另一方面，“肉掌柜”平台安排送货后，摊主及商户继而在物流配送方面配合，农牧人因而节省了大笔自建仓库、冷链的成本，将物流配送的工序交给商户。农贸市场摊位、门店在不需要任何加盟费的情况下，加盟“肉掌柜”平台，通过“农牧人－肉掌柜”应用程序，从农牧人的渠道进行订货，并接受考核、督导。从屠宰场直接到农贸市场摊主，摊主和猪肉生产厂商两端沟通，然后利用物流冷链系统，直接完成肉类供应，省去了中间两级的批发环节。农牧人还通过赋能夫妻店，消灭前置仓（即负责储存和配送的社区服务站），这样就去掉履约成本的大头，从而减少流通层级，消费者能得到价格让利。 二零二二年农牧人“肉掌柜”平台还处于一个快速增长的初期阶段，前期通过补贴激励等方式快速拓展B端渠道，同时获取大量C端用户。二零二二年全年，农牧人生鲜S2B2C业务仅靠“肉掌柜”的猪肉单品，克服上海、江苏等核心市场的严重疫情影响，开通约5,000家门店，实现约人民币1,509.8百万元收入，占集团二零二二年全年收入的约84.3%，期望成为集团的核心业务和未来的主要盈利来源。 1 珠宝新零售分布生鲜食品零售 6 门店 门店 1 新河疆南 四甘川肃 6江苏 2 5浙江 北黑京龙江 4上海 2安徽 3,777 885 699 203 1 5 3,777 203 885 1 699 陕西西藏 1 1 1 1 1 合计：22 1 4 浙江 合计：5,564 14 金猫银猫集团有限公司|2022年报 主席报告 前景 放眼未来，继续重视数字化营销是集团推动可持续增长的关键之一。集团的珠宝新零售业务及生鲜食品零售业务都是通过数字化营销对传统行业的新赋能。生鲜食品零售业务的农牧人肉掌柜店铺进行精细化运营，通过S2B2C/F2B2C打通从生猪养殖到猪肉社区门店销售，提供整套数字化系统：每个城