新矿资源2023年报

202年3报 目录 2主席报告 3管理层讨论与分析 13企业管治报告 36董事及高级管理人员简介 41董事会报告 51独立核数师报告经审核财务报表 56综合损益及其他全面收益表 58综合财务状况表 60综合权益变动表 61综合现金流量表 63综合财务报表附注 123五年财务概要 124词汇释义 127公司资料 新矿资源有限公司二零二三年年报1 主席报告 各位股东： 本人欣然提呈新矿资源有限公司截至2023年12月31日止年度的年报。 在严峻的营商环境、经济增长放缓及其他因素下，2023年是艰难的一年。尽管面对市场重重挑战以及铁矿石市场价格走势多变，本集团2023年财政年度的营运及财务业绩表现仍取得显着改善。 于报告期间，本集团的收入约为526.1百万美元（2022年：约201.5百万美元），按年增长约1.6倍。在主要供应商及客户的大力支持下，于报告期间，本集团采购及销售约4.3百万吨铁矿石（2022年：约1.7百万吨），包括来自Koolan约3.3百万吨赤铁矿（2022年：约1.5百万吨）。此外，铁矿石海运市场价格在2023年超出预期，本集团于报告期间执行对冲工具以抓住市场盈利潜在机遇。加上铁矿石销售业务量增加，本集团于报告期间的毛利按年显着改善，增加约7.1百万美元。因此本集团于报告期间录得年内净溢利约2.4百万美元（2022年：净亏损约2.2百万美元）。 展望未来，本集团将继续密切关注业务及市场发展情况，并采取必要措施以确保加快铁矿石销售。本集团亦将审慎探索并把握合适的并购及其他合作或投资商机。 最后，本人由衷感谢董事会成员、管理层、业务开发团队及全体员工对本集团作出的贡献及努力。本人亦代表董事会谨向股东、客户、供应商、银行和业务伙伴的一贯支持致以衷心的感谢。 庄天龙 主席 香港，2024年3月21日 2新矿资源有限公司二零二三年年报 管理层讨论与分析 财务摘要 2023年 千美元 收入毛利 526,119 201,487 年内溢利╱（亏损） 9,946 2,801 每股基本盈利╱（亏损）（美仙） 2,368 (2,222) 资产总值 0.06 (0.05) 权益总额 109,173 60,871 现金净额状况1净负债额2 30,339 不适用 2,890 27,978 6,910 不适用 2022年 千美元 2023年 流动比率3净资本负债比率4 1.310% 1.4 不适用 2022年 1现金净额状况的定义为现金及现金等价物减计息银行及其他借贷 2净负债额的定义为计息银行及其他借贷减现金及现金等价物 3流动比率按流动资产总值除以流动负债总额计算 4净资本负债比率按净负债额除以权益总额计算 公司策略、商业模式及文化 本集团于报告期间继续采用涉及采购及供应铁矿石及其他大宗商品（“资源业务”）的分销业务模式。凭藉我们于铁矿石及其他大宗商品的经验、专长及知识，本集团亦提供多项增值服务。尤其是于定价、质量及时间方面，本集团将供应商的产品供应与客户的需求互相配对，致使海外矿山的大宗商品可在适当时间有效地交付予有需要的客户。作为分销商，本集团在供应商管理及物流方面提供支援。本集团与不同的供应商协调，于需要时从多个来源为客户采购及提供一篮子大宗商品。此外，本集团向客户统筹运输及交付大宗商品。 新矿资源有限公司二零二三年年报3 管理层讨论与分析 业务回顾 在严峻的营商环境、经济增长放缓及其他因素下，2023年是艰难的一年。于报告期间，本集团继续专注资源业务的发展，供应高品位赤铁矿及其他铁矿石产品。本集团拥有业务开发团队（“业务开发团队”），负责联络供应商及船主以进行大宗商品供应及交付、物色及获取新客户、拓展客户网络以及执行对冲策略及对冲工具。 尽管面临市场挑战以及铁矿石市价走势多变，但本集团于2023年财政年度的经营及财务业绩仍取得显着改善。于报告期间，本集团的收入约为526.1百万美元（2022年：约201.5百万美元），按年增长约1.6倍。在主要供应商及客户的大力支持下，于报告期间，本集团采购及销售约4.3百万吨铁矿石（2022年：约1.7百万吨），包括来自Koolan约3.3百万吨赤铁矿及来自其他矿山约1.0百万吨铁矿石（2022年：分别约1.5百万吨及0.2百万吨）。 此外，于报告期间，本集团录得年内溢利净额约2.4百万美元（2022年：亏损净额约2.2百万美元）。本集团于2023年财政年度的财务业绩显着改善，一方面主要基于本集团于报告期间的铁矿石销售量按年增加，促使本集团收入增加约324.6百万美元。另一方面，本集团设法克服了2022年底铁矿石市场指数意外上涨的影响，该影响导致本集团于去年同期确认的毛利大幅下降并录得亏损净额。于报告期间，本集团透过执行已批准的对冲策略及对冲工具，成功抓住市场盈利潜在机遇，使本集团毛利整体增加约7.1百万美元。 本集团赤铁矿矿石的铁品位于报告期间已达至平均约65%铁品位（2022年：平均约64%铁品位）。就来自Koolan供应的高品位赤铁矿而言，本集团的铁矿石主要参考普氏CFR华北65%铁品位指数（“65IO价格”）进行定价，并根据品质及杂质水平以及货物规格进行价格调整。为配合本集团客户及供应商的需要及要求，本集团的铁矿石参考不同报价期的市场指数进行定价。 海运铁矿石市场价格于整个报告期间持续迅速波动，本集团执行了对冲工具及衍生工具，以降低因铁矿石买卖的报价期差异而引致的市场指数波动风险。 4新矿资源有限公司二零二三年年报 管理层讨论与分析 业务回顾（续） 于2023年年初，65IO价格攀升，于2023年3月平均约每吨142美元，而2022年12月平均则约每吨124美元。自2023年4月起，平均65IO价格下跌，并于2023年第二季及第三季趋于介乎约每吨118美元至约每吨131美元。于2023年第四季，平均65IO价格反弹，于2023年12月达18个月高位，约每吨147美元。于报告期间，平均65IO价格约每吨132美元。 本集团继续采用透过新加坡证券交易所有限公司或联交所结算的铁矿石期货或掉期合约等对冲工具，来管理资源业务可能产生的营运风险。本集团的业务开发团队及对冲管理人员负责不时透过业务磋商及制定及执行经批准的对冲策略及对冲工具来管理本集团面临的铁矿石价格波动风险。透过该等对冲工具，本集团能够对冲因不同报价期内基准价格及市场指数变动引致的铁矿石市场价格波动对铁矿石供应及销售合约造成的部分财务影响。 于报告期间，本集团于其收入及销售成本中分别确认对冲交易亏损净额约16.6百万美元（2022年：收益净额约3.9百万美元）及收益净额约29.5百万美元（2022年：亏损净额约5.8百万美元）。 于2023年12月31日，为配合业务量增加，本集团持有于2024年3月底到期合共1,245,000吨的未平仓铁矿石期货或掉期合同（2022年：60,000吨于2023年1月底到期），账面值为正数约7.7百万美元（2022年：约2.1百万美元），已确认为按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产，并计入本集团其他流动金融资产。 新矿资源有限公司二零二三年年报5 管理层讨论与分析 业务回顾（续） 作为分销商，于报告期间，本集团继续委聘租船运输服务提供商。提供铁矿石运输服务应占本集团收入约为41.7百万美元（2022年：约25.3百万美元），占本集团收入约8%（2022年：约13%）。本集团服务收入按年增长约65%，反映了报告期间Koolan至中国内地的货运量增加及平均海运费下降的综合影响。 财务回顾 收入 本集团根据临时定价安排按总额确认销售铁矿石收入、装运铁矿石的服务收入、大宗商品价格指数变动产生的应收贸易账款公允价值调整，以及管理销售铁矿石可能产生的营运风险的铁矿石期货或掉期合约的损益。因此，本集团的收入仍会根据临时定价调整，直至其最终确定。临时价格通常在装运当月后三个月内确定。 于报告期间，本集团确认收入约526.1百万美元（2022年：约201.5百万美元），显着增加约1.6倍。本集团于报告期间销售约4.3百万吨铁矿石（2022年：约1.7百万吨），包括来自Koolan约3.3百万吨赤铁矿矿石（2022年：约1.5百万吨）及来自其他供应商约1.0百万吨铁矿石（2022年：约0.2百万吨）。 于报告期间，Koolan为本集团铁矿石的主要供应商之一，于报告期间所售赤铁矿的铁品位已达至平均约65%铁品位（2022年：约64%铁品位）。 6新矿资源有限公司二零二三年年报 管理层讨论与分析 财务回顾（续） 报告期间毛利及业绩 于报告期间，本集团透过业务磋商成功将铁矿石产品与客户需求配对，实现快速销售。此外，于2023年财政年度，本集团设法克服了于2022年底铁矿石市场指数意外上涨所导致本集团于2022年财政年度毛利大幅下降的情况。于2023年财政年度，透过执行已批准的对冲策略及对冲工具，加上本集团于报告期间铁矿石销售业务量的增加，本集团于报告期间上半年得以抓住市场盈利潜在机遇，相对去年同期毛利约2.8百万美元，于报告期间整体增至约9.9百万美元。 于报告期间下半年，中国内地高品位铁矿石的需求持续疲软，导致赤铁矿销售利润率下降。因此，本集团的毛利率由2023年上半年的约2.9%下降至2023年下半年的约1.2%。于报告期间，本集团的整体毛利率约为1.9% （2022年：约1.4%）。 于报告期间，本集团溢利净额约为2.4百万美元（2022年：亏损净额约2.2百万美元）。于2023年财政年度，本集团财务业绩显着改善，主要是由于上述本集团于报告期间的收入及毛利的按年增长以及业务开发团队透过执行指定对冲政策于铁矿石期货及╱或掉期合约中确认收益净额。 财务状况变动 于2023年12月31日，本集团财务状况稳健，本集团资产总值增至约109.2百万美元（2022年：约60.9百万美元），主要为有关经重述长期赤铁矿供应协议之其他长期资产约9.5百万美元、应收贸易账款及票据约61.6百万美元、其他流动金融资产约15.1百万美元、受限制之银行存款约10.7百万美元以及现金及现金等价物约11.8百万美元。 由于于2023年12月31日前铁矿石出货量增加，本集团于2023年12月31日的应收贸易账款及票据以及作为信用证保证的受限制之银行存款分别增加约38.4百万美元及约6.3百万美元。 新矿资源有限公司二零二三年年报7 管理层讨论与分析 财务回顾（续） 财务状况变动（续） 此外，为配合本集团业务量增加，本集团订立了更多铁矿石期货或掉期合约。于2023年12月31日，本集团持 有合共账面值为正数约7.7百万美元（2022年：约2.1百万美元）的未平仓铁矿石期货或掉期合约，已确认为本集团其他流动金融资产。此外，于2023年12月31日，计入本集团其他流动金融资产的证券行持有的对冲工具按金增加约2.3百万美元至约6.2百万美元（2022年：约3.9百万美元）。 于2023年12月31日，本集团负债总额约为78.8百万美元（2022年：约32.9百万美元），主要为应付贸易账款及票据约59.1百万美元、其他流动金融负债约1.8百万美元及计息银行及其他借贷约14.7百万美元。与应收贸易账款及票据相若，本集团于2023年12月31日确认应付贸易账款及票据增加约33.9百万美元至约59.1百万美元。此外，为支持本集团业务量增加，于2023年12月31日，本集团动用更多的贸易融资银行信贷。于2023年12月31日，本集团以应收票据担保的银行借贷增至约10.3百万美元（2022年：无）。 归因于报告期间本集团录得溢利净额，于2023年12月31日本集团权益总额增加约2.3百万美元至约30.3百万美元（2022年：约28.0百万美元）。 股息 董事会不建议就2023年财政年度派付末期股息（2022年：无）。 分部资料 本集团于整个报告期间及去年同期主要从事资源业务。本集团按地区分部划分的外