华联国际二零二三年年报

年报 目录 01华联国际（控股）有限公司 页次 公司资料2 主席报告及管理层讨论与分析3 董事及高层管理人员简介12 董事会报告17 企业管治报告26 独立核数师报告46 综合损益及其他全面收益表50 综合财务状况报表51 综合权益变动报表52 综合现金流量表53 综合财务报表附注54 五年财务概要98 01华联国际（控股）有限公司 公司资料 执行董事 韩宏先生王朝晖先生张琪先生 非执行董事 张肇刚先生（主席）陈思女士 独立非执行董事 郑大钧先生石柱先生陆珩博士 公司秘书 尹学成先生 FCPA,FCCA,CICPA,ACG(CS,CGP),HKACG(CS,CGP),CFA 注册办事处 P.O.Box309UglandHouseSouthChurchStreetGeorgeTown GrandCaymanCaymanIslandsBritishWestIndies 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司执业会计师 主要往来银行 中国工商银行（亚洲）有限公司 开曼群岛主要股份过户登记处 TheHarbourTrustCo.Ltd.OneCapitalPlace P.O.Box1787GrandCaymanCaymanIslandsBritishWestIndies 香港股份过户登记分处 联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301-04室 网址 http://www.irasia.com/listco/hk/hualien/index.htm 香港主要营业地点 香港上环 干诺道中128号豫泰商业大厦 18楼 二零二三年年报 02 主席报告及管理层讨论与分析 业务回顾 整体业务表现 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团的收益减少约0.4%至约142,300,000港元（二零二二年：约 142,800,000港元）。二零二三年收益减少约500,000港元均全数归因于食用糖业务分部收益减少所致。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团的毛利增加约800,000港元至约21,600,000港元（二零二二年：约20,800,000港元）。毛利率增加约0.6%至约15.2%（二零二二年：约14.6%）。如下文进一步所述，毛利及毛利率轻微增加乃由于生产成本增幅仅勉强足以弥补平均售价所致。 除税前亏损增加约12,800,000港元至约58,300,000港元（二零二二年：约45,500,000港元）。 如下文进一步所述，除税前亏损增加约12,800,000港元乃主要由于(i)生物资产公允值变动亏损增加约4,600,000港元，主要由于年内因犁耕低产甘蔗区以将新鲜养分带到土地表面，导致甘蔗区减少约600公顷；(ii)财务成本增加约24,600,000港元，乃由于年内附属公司功能货币贬值，导致换算附属公司业绩及财务状况时产生之外汇亏损增加约 24,600,000港元所致；但负面影响已被以下各项部分抵销：(iii)毛利增加约800,000港元，乃由于原糖及糖蜜平均售价上升导致毛利率增加所致；(iv)其他收入净额增加约300,000港元，主要由于废金属及利息收入增加所致；(v)行政开支减少约5,600,000港元，主要由于年内有关当地销售之包装成本减少及出口销售下降时出口相关开支减少所致；及(iv)其他经营开支减少约9,700,000港元，乃由于年内物业、厂房及设备备件存货撇减减少约10,000,000港元所致。 年内的每股基本亏损为约1.88港仙（二零二二年：约1.51港仙）。 董事不建议派付截至二零二三年十二月三十一日止年度的股息（二零二二年：无）。 牙买加的甘蔗种植及制糖业务 业务回顾 正乐有限公司为泛加勒比糖业有限公司（“泛加勒比糖业”）的控股公司，而泛加勒比糖业自二零一一年八月十五日起在牙买加经营三个糖联（即BernardLodge糖联、Monymusk糖联及Frome糖联）及两间糖厂（即Monymusk糖厂及Frome糖厂），其为本公司间接拥有70%权益的附属公司，与正乐有限公司统称“正乐集团”。由于牙买加的甘蔗种植及制糖业务的经营环境严峻，本集团已自二零一六年六月起暂停若干遭遇严重亏损的农业及工厂的运营，包括BernardLodge糖联及Monymusk糖联的两个糖联以及Monymusk糖厂的一间糖厂。正乐集团已于二零一八年恢复Monymusk糖厂的运营且于二零一九年再次暂停运营，并继续运营Frome糖联及Frome糖厂。以下有关牙买加甘蔗种植及制糖业务之分析乃基于正乐集团的资料。 03华联国际（控股）有限公司 二零二三年年报 04 主席报告及管理层讨论与分析 整体业务表现（续） 牙买加的甘蔗种植及制糖业务（续） 业务回顾（续） 收益方面，正乐集团录得以牙买加元计值之收益轻微增加约500,000牙买加元，惟因年内牙买加元贬值导致该收益换算为港元时减少约500,000港元。二零二三年收益约为2,800,000,000牙买加元（约142,300,000港元），而二零二二年收益则约为2,800,000,000牙买加元（约142,800,000港元）。 以牙买加元计值之收益轻微增加约500,000牙买加元，乃由于(i)原糖及糖蜜平均售价分别增加约27.7%及约20.0%以及 (ii)原糖及糖蜜销量分别减少约21.2%及约20.1%之综合结果所致。以下分别于售价及销量各层面进行分析。 售价方面，二零二三年原糖及糖蜜每吨平均售价分别约为214,900牙买加元（约10,900港元）及28,200牙买加元（约1,400港元），而二零二二年则约为168,300牙买加元（约8,600港元）及23,500牙买加元（约1,200港元）原糖及糖蜜每吨平均售价分别增加约27.7%及约20.0%乃由于恶劣天气情况对部分主要食用糖生产国之食用糖生产造成负面影响后，世界食用糖产量连续第四年下跌，同时世界产量仍低于全球消费量，导致全球食用糖平衡趋紧，价格面临上行压力，加上价格较高的20公斤小包装食用糖销售组合百分比由二零二二年总销售额约32.5%增加至二零二三年销售额约53.1%。 销量方面，原糖及糖蜜销量分别减少约21.2%及约20.1%乃由于产量减少所致。正乐集团于二零二三年使用约189,000吨甘蔗压榨产得约11,300吨原糖及约11,000吨糖蜜，而二零二二年则使用约240,700吨甘蔗压榨产得约12,300吨原糖及约13,900吨糖蜜。原糖及糖蜜产量分别减少约1,000吨（约8.5%）及2,900吨（约20.9%）乃由于甘蔗投入减少约51,700吨（约21.5%）所致。甘蔗投入减少乃由于(i)劳工成，肥料及农药本之投入成本上升令蔗农减少农业投入，随后导致甘蔗产出数量减少；(ii)农地过去两年受COVID-19影响而减少种植新甘蔗，从而降低今年每公顷之甘蔗产量；及(iii)当地COVID-19后之经济复苏吸引砍蔗工人离开，因此砍蔗工人于收获季节之每日供应量由350人减少至210人，大幅减少甘蔗收获量。甘蔗投入减少已导致原糖及糖蜜销量分别减少约21.2%及约20.1%，但原糖及糖蜜的平均售价分别增长约27.7%及约20.0%已完全抵销该等销量下降之负面影响，因此，总收益于回顾年度内仍录得轻微增长约500,000牙买加元。 整体业务表现（续） 牙买加的甘蔗种植及制糖业务（续） 业务回顾（续） 下表列示有关食用糖及糖蜜收益之地域分析。二零二三年 二零二二年 百万牙买加元百万港元 占收益百分比 百万牙买加元 百万港元 占收益百分比 按地区计牙买加2,801.1142.3 100.0 2,605.1 132.8 93.0 美国—— — 195.6 10.0 7.0 2,801.1142.3 100.0 2,800.7 142.8 100.00 牙买加仍为正乐集团之主要市场。牙买加当地销售量占总销售量100.0%（二零二二年：约93%），而出口至美国的销售量则占约0.0%（二零二二年：约7.0%）。销售组合的变化乃主要由于牙买加有更多制糖厂关闭（如二零一九年关闭的GoldenGrove工厂及二零二零年关闭的AppletonEstate糖厂）导致竞争减少的影响所致。竞争减少导致供应减少，以致在牙买加当地销售的销售量上升。此外，年内牙买加的原糖平均售价仍高于国际市场。由于产量下降，年内生产的原糖仅足以满足牙买加当地市场的需求，并无多余盈余于回顾年度内出口至美国。 营业总业绩方面，正乐集团于二零二三年录得毛利约425,100,000牙买加元（约21,600,000港元）（二零二二年：约408,700,000牙买加元（约20,800,000港元））。毛利增加约16,400,000牙买加元（约800,000港元）。二零二三年的毛利率较二零二二年约14.6%增加约0.6%至约15.2%。由于原糖及糖蜜的平均售价分别增加约27.7%及约20.0%仅勉强足以弥补原糖及糖蜜生产成本分别增加的约26.2%及约20.0%，故年内毛利率于二零二三年仅可录得增长0.6%。 二零二三年每吨原糖及糖蜜的平均生产成本约为179,000牙买加元（约9,100港元）及26,900牙买加元（约1,400港元），而二零二二年则分别约为142,000牙买加元（约7,200港元）及约22,400牙买加元（约1,100港元），即每吨原糖及糖蜜的平均生产成本分别增加约26.2%及约20.0%。生产成本主要由于(i)每吨甘蔗平均成本由二零二二年约5,900牙买加元（约300港元）增加约26.1%至二零二三年约7,500牙买加元（约380港元）；及(ii)以每吨产出计算之维护成本由二零二二年约5,000牙买加元（约260港元）增加约76.3%至二零二三年约16,000牙买加元（约810港元）所致。随着农业及工厂机器使用年限增加，维护成本亦随之增加。联合收割机、拖拉机、装载机及挖掘机等农作机器以及锅炉及压榨机等工厂机器须于二零二三年进行大量维修工作。 05华联国际（控股）有限公司 经营业绩净额方面，本分部录得经营溢利净额约1,000,000港元（二零二二年：经营亏损净额约1,200,000港元）。经营 溢利增加约2,200,000港元主要由于外汇换算收益增加约2,200,000港元所致。 二零二三年年报 06 主席报告及管理层讨论与分析 整体业务表现（续） 牙买加的甘蔗种植及制糖业务（续） 业务回顾（续） 经营业绩净额方面，本分部录得亏损净额约57,900,000港元（二零二二年：约40,700,000港元）。亏损净额增加约17,200,000港元乃由于(i)生物资产公允值变动亏损增加约4,600,000港元，主要由于年内因犁耕低产甘蔗区以将新鲜养分带到土地表面，导致甘蔗区减少约600公顷；(ii)年内牙买加元兑港元贬值，导致换算附属公司业绩及财务状况时产生之外汇亏损增加约29,200,000港元；但负面影响已被以下各项部分抵销：(iii)毛利增加约800,000港元，乃由于原糖及糖蜜平均售价上升导致毛利率增加所致；(iv)其他收入净额增加约300,000港元，主要由于废金属销售增加约300,000港元所致；(v)行政开支减少约5,800,000港元，主要由于年内有关当地销售之包装成本减少及出口销售下降时出口相关开支减少所致；及(iv)其他经营开支减少约9,700,000港元，乃由于年内物业、厂房及设备备件存货撇减减少约10,000,000港元所致。 贝宁之乙醇生化燃料业务 业务回顾 兹提述本公司日期为二零一四年三月三日之公告，内容有关贝宁乙醇生化燃料业务之减值亏损。除本公告另有界定者外，本公告所用词汇与日期为二零一四年三月三日之公告所界定者具有相同涵义。 在贝宁的乙醇业务乃由CompagnieBeninoiseDeBioenergieSA（“CBB”）经营，该公司为于贝宁共和国注册成立之有限公司，并为本公司间接拥有90%权益之附属公司。CBB的乙醇厂房建设在年内继续暂停，原因