瑞声科技年报2023

(于开曼群岛注册成立之有限公司)股票代号:2018 23 20 年报 AAC瑞声科技是感知体验解决方案的领导者，以打造感知体验技术的未来为企业目标。瑞声科技坚持技术创新，注重全球布局，经过数十年的行业深耕，我们与国内外终端客户创建紧密、长期、稳定的战略合作关系，在声学、光学、电磁传动、传感器及半导体、精密制造等领域拥有强大的综合竞争力。瑞声科技的使命是为世界创造更美好的感知体验，愿景是创造多元化价值和成为体验科技的领导者。在感知科学上，瑞声科技不断创新，打造各类全新的交互体验，为行业注入新的活力。在未来，瑞声科技将在智能手机、智能汽车、虚拟现实、增强现实、智能家居等多行业持续发力，开创感知体验新纪元。 www.aactechnologies.com 本年报之中英文版本如有不一致，概以英文版本为准。本年报乃使用环保纸印刷。 目录 关于瑞声科技 公司资料2 核心发展战略3 财务摘要6 全球布局8 里程碑10 行政总裁报告12 管理层讨论与分析 业务及市场回顾13 业务分部表现及发展14 财务回顾17 主要风险因素20 组织 董事、高级管理人员及公司秘书履历23 管治及可持续发展 董事会报告32 企业管治报告50 可持续发展82 核数师报告及财务报表 独立核数师报告86 综合损益表90 综合损益及其他全面收益表91 综合财务状况表92 综合权益变动表94 综合现金流量表96 综合财务报表附注98 五年财务摘要170 其他 投资者信息172 释义及词汇174 公司自2013年起每年刊发独立可持续发展报告。每年的可持续发展报告披露本集团年内的可持续发展表现、措施及环境、社会及监管事项进程。请于本集团网站www.aactechnologies.com下载有关报告。 公司资料 董事会 执行董事 潘政民先生（行政总裁）莫祖权先生（常务董事） 非执行董事 吴春媛女士 独立非执行董事 张宏江先生（董事会主席）郭琳广先生 彭志远先生 审核及风险委员会郭琳广先生（主席）彭志远先生 张宏江先生 提名委员会 张宏江先生（主席）郭琳广先生 彭志远先生 薪酬委员会 彭志远先生（主席）张宏江先生 郭琳广先生 授权代表潘政民先生莫祖权先生 联席公司秘书 何绍德先生关慕宜女士 核数师 德勤•关黄陈方会计师行 法律顾问 史密夫斐尔律师事务所君合律师事务所 香港主要营业地点 香港湾仔告士打道38号万通保险中心1605–7室 香港股份过户及登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 开曼群岛股份过户及登记总处MaplesFundServices(Cayman)LimitedBoundaryHall,CricketSquare P.O.Box1093,GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 主要往来银行 中国农业银行中国银行 交通银行 星展银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司平安银行 股份代号 2018 网站 www.aactechnologies.com 财政年度结算日 12月31日 2瑞声科技控股有限公司|2023年报 核心发展战略 瑞声科技以领先的专有技术坚持创新驱动发展，不断提升技术研发及智能制造能力，以实现在智能手机、智能汽车、AR/VR、工业及半导体等领域的多元化发展。本集团注重高效管理，人才致胜，认真履行企业社会责任，实现公司的可持续高质量发展。 瑞声科技控股有限公司|2023年报3 核心发展战略 “双轮驱动”： 先进研发+精密制造 战略 本集团始终以“引领市场创 新，提升用户体验”为目标，专注于高技术门槛、高附加值的精密制造业务，创建各细分领域的领先优势，从而成就可持续发展能力。 打造垂直一体化解决方案平台 4瑞声科技控股有限公司|2023年报 核心发展战略 声学光学电磁传动╱精密结构件传感器及半导体 持续开展核心技术研发，始终保持技术全球领先： 本集团从成立之初就确立了技术领先的竞争策略，2023年投入的研发经费占收入的7.7%。在全球设立了18个研发中心，拥有3,961名研发人才。截至2023年12月31日，共获得5,938项专利，另有申请中专利2,298项。 不断发展超精密生产工艺，持续提高人均产值： 依托自主研发、自研装备、自动化生产，本集团实现研发和制造的全流程一体化。通过自行开发生产工艺、不断提升良率、全球化生产布局，持续提升人均产值，目标达到国际领先企业水平。 打造技术通用平台，实现研发资源的有效利用和高度集成： 基于平台技术的支持，分别拓展光学、WLG玻塑混合镜头、声学元器件、触控马达、精密结构件及微机电系统等细分领域的研发，提高研发效率，始终保持细分领域的技术领先性和创造力。 打造装备通用平台，提升生产的标准化、数字化水平： 自主设计制造自动化装备，具备持续升级和再次开发的能力，根据四大业务分部的需求可灵活调整成新的自动化产线，快速响应新产品、新工艺对生产环节的新要求，进一步增强装备的通用性，大幅降低单一产线的装备投入成本。 瑞声科技控股有限公司|2023年报5 财务摘要 收入 （人民币百万元） 20,419 按年 -1.0% 息税折旧摊销前利润 （人民币百万元） 4,183 按年 -1.6% 每股盈利 （人民币元） 0.63 按年 -8.3% 自由现金流 （人民币百万元） 3,805 按年+51.0% 资本开支占息税折旧摊销前利润 33.0% 按年 -10.5个 百分点 人均产值 （人民币元） 682,410 按年 -8.0% 净资产 （人民币百万元） 22,371 按年 +0.8% 净资产负债比率 5.1% 按年-1.1个百分点 股本回报率 3.4% 按年 -0.4个百分点 6瑞声科技控股有限公司|2023年报 财务摘要 过去五年的营运财务信息概要 截至12月31日止年度 2023年对比 2022年 2019年2020年2021年2022年2023年按年增加人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元╱（减少） 收入 17,883,757 17,140,219 17,666,967 20,625,092 20,419,072 (1.0%) 折旧及摊销 2,176,306 2,477,529 2,702,161 2,986,999 2,968,817 (0.6%) 融资成本 248,210 352,558 415,465 403,084 390,824 (3.0%) 本公司拥有人应占净利 2,222,375 1,506,707 1,316,279 821,305 740,370 (9.9%) 息税折旧摊销前利润 4,976,938 4,477,686 4,530,502 4,250,762 4,182,502 (1.6%) 资本开支 (3,032,874) (5,087,990) (3,548,248) (1,847,510) (1,378,458) (25.4%) 已付税项 (370,068) (261,953) (216,633) (303,514) (246,098) (18.9%) 营运资金变动 (727,941) (527,278) (2,123,494) 420,039 1,247,167 196.9% 自由现金流 846,055 (1,399,535) (1,357,873) 2,519,777 3,805,113 毛利率 28.6% 24.7% 24.7% 18.3% 16.9% (1.4个百分点) 研发费用占收入 9.6% 11.2% 9.8% 7.5% 7.7% 0.2个百分点 总资产回报率 6.9% 4.1% 3.3% 2.0% 1.9% (0.1个百分点) 股本回报率 11.6% 7.4% 6.1% 3.8% 3.4% (0.4个百分点) 人均产值（收入╱雇员） 454 508 470 742 682 (8.0%) 净资产负债比率 10.5% 2.2% 8.9% 6.2% 5.1% (1.1个百分点) 流动比率 1.92 1.80 1.86 1.89 1.63 (26.0个百分点) 资本开支占息税折旧 摊销前利润 60.9% 113.6% 78.3% 43.5% 33.0% (10.5个百分点) 瑞声科技控股有限公司|2023年报7 全球布局 研发 研发开支及 研发开支占收入比率 （人民币百万元或%） 1,920 按分部划分的专利 7,222 6,380 6,034 5,938 1,717 9.6% 11.2% 1,726 1,546 1,573 4,411 9.8% 7.5% 7.7% 2019202020212022 2023 2019202020212022 2023 研发中心 美国 尔湾 英国 爱丁堡 芬兰 坦佩雷图尔库 丹麦 哥本哈根 声学 传感器及半导体 新加坡 淡滨尼 光学 无线射频 中国 常州南京上海深圳武汉 电磁传动其他 苏州北京台北 韩国 水原 日本 大阪东京 研发中心 研发工程师及 技术人员 已获得专利 申请中专利 境外： 2,478 境外： 1,048 183,9615,9382,298 8瑞声科技控股有限公司|2023年报 全球布局 多元化生产基地 江苏 中国 常州 声学 电磁传动光学 精密结构件 昆山* 精密结构件 *昆山属苏州管辖。 沭阳 零件 精密结构件 苏州 精密结构件 光学 扬州 精密结构件 安徽 马鞍山 零件 广西 南宁 声学 电磁传动光学 传感器及半导体精密结构件 捷克 重庆 光学 广东 深圳（龙岗区） 传感器及半导体自动化装备 马来西亚 梅尔尼克县 光学模具 越南 北宁 声学 永福（发展中）BaThienIP工业园 北江（发展中）HoaPhu工业园 新加坡 柔佛州 传感器及半导体 淡滨尼（发展中）淡滨尼晶圆厂工业园 瑞声科技控股有限公司|2023年报9 里程碑 收购日本镜头设计研发公司ISQR 更名为瑞声科技 投资新加坡MEMSTech，布局微机电系统芯片设计 量产无线射频结构件 深圳远宇，生产 量产微机电系统麦克风 创建新加坡无线射频 实验室 2011 2012 2013 2014 微型声学器件 2005 2007 2008 2009 2010 开始交付扬声器模块+LDS天线一体化解决方案 非声学业务 （触控马达及无线射频结构件）迅猛增长，首 次贡献收入占比20% 1993 于香港联交所挂牌上市 获全球前五大手机供应商资质认证 量产触控马达及防水扬声器 投资拥有WLG晶圆级玻璃技术的丹麦公司Kaleido 开始扬声器及受话器的全自动化生产 10瑞声科技控股有限公司|2023年报 里程碑 收购拥有射频微机电系统技术的美国公司WiSpry 推出超线性结构声学平台 量产塑胶镜头 晋身全球智能手机塑胶镜头三大供应商 2020 成立新的汽车业务部门 2021 订约收购 AcousticsSolutionsInternationalB.V. 2022 2023 2015 2016 2017 2018 2019 开始量产WLG玻塑混合镜头 推出了独创的Combo及Opera同轴解决方案 整体车载声学解决方案 开始量产交付 交付超线性结构声学产品 推出立体声方案 瑞声科技控股有限公司|2023年报11 行政总裁报告 2023年是挑战与机遇并存的一年，在全球经济周期变化及上半年产品创新趋缓背景下，消费者需求趋于审慎。集团坚持以创新为核心，加速布局新应用场景，同时不断提高运营效率，并关注现金流管控。截至2023年12月31日，集团经营性现金流入为人民币46.3亿元，创下近5年新高，同时在严格管理资本开支的基础上，集团自由现金流达到历史最高水平，为人民币38.1亿元，账面现金为人民币68.2亿元，稳健的现金流为未来