中化化肥二零二三年年度报告

与中国现代农业共同成长 年度报告 2023 目录 2 释义 4 公司简介和企业信息 7 财务摘要 10 主席致辞 14 大事记 22 经营管理回顾与展望 30 管理层讨论与分析 45 董事及高管层 49 企业管治报告 78 董事会报告 99 独立核数师报告 104 综合损益及其他全面收益表 106 综合财务状况表 109 综合权益变动表 111 综合现金流量表 114 综合财务报表附注 208 五年财务概要 释义 在本年报内，除文义另有所指外，下列词汇具有下列涵义： 词汇释义 “审核委员会”本公司审核委员会，其于一九九九年由董事会成立 “董事会”本公司董事会 “公司细则”本公司不时修订、修改或补充之公司细则 “本公司”中化化肥控股有限公司，一家于一九九四年五月二十六日在百慕大注册成立之有限公司，其普通股在联交所上市 “关连人士”具有上市规则所赋予之涵义 “关连交易”具有上市规则所赋予之涵义 “持续关连交易”具有上市规则所赋予之涵义 “控股股东”具有上市规则所赋予之涵义 “企业管治守则”上市规则附录C1所载的《企业管治守则》 “企业管治委员会”本公司企业管治委员会，其于二零一二年由董事会成立 “董事”本公司董事 “肥易通”一个中国农业生态服务平台 “本集团”本公司及其附属公司 “港币”港币，香港法定货币 “香港”中国香港特别行政区 “HSE”健康、安全、环保 “上市规则”香港联合交易所有限公司证券上市规则 “澳门”中国澳门特别行政区 “标准守则”上市规则附录C3所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 2中化化肥控股有限公司二零二三年年度报告 释义 词汇释义 “提名委员会”本公司提名委员会，其于二零零五年由董事会成立 “中国”中华人民共和国，仅就本年报而言，不包括香港、澳门及台湾 “薪酬委员会”本公司薪酬委员会，其于二零零五年由董事会成立 “人民币”人民币，中国法定货币 “证券及期货条例”香港法例第571章《证券及期货条例》 “股份”本公司股本中每股面值港币0.10元之普通股 “新加坡”新加坡共和国 “现代农业”中化现代农业有限公司，为本公司关连人士 “中化化肥”中化化肥有限公司，为本公司间接全资附属公司 “中化财务”中化集团财务有限责任公司，为本公司关连人士 “中国中化”中国中化控股有限责任公司，为本公司最终控股股东 “联交所”香港联合交易所有限公司 “战略委员会”本公司战略委员会，其于二零二四年一月二十四日由董事会成立 “附属公司”具有上市规则所赋予之涵义 “先正达集团”先正达集团股份有限公司，为本公司间接控股股东 “美元”美元，美利坚合众国法定货币 “阳煤平原”阳煤平原化工有限公司，为中化化肥的联营公司 “%”百分比 中化化肥控股有限公司二零二三年年度报告3 公司简介和企业信息 公司简介 中化化肥控股有限公司于二零零五年七月成功收购ChinaFertilizer(Holdings)CompanyLimited及其附属公司后在香港联合交易所有限公司上市（股票代码：297）。本公司是以分销服务为导向、产业链上下游一体化经营的综合型作物营养产品公司。 本公司及其附属公司的主要业务包括作物营养产品原材料及成品的生产、进出口、分销和零售，提供与作物营养产品相关业务和产品的技术研发与服务。 根据二零二三年的营业额，本集团是： •中国领先的作物营养产品开发及应用技术集成科研平台； •中国领先的作物营养产品分销服务商； •中国大型进口作物营养产品供货商； •中国领先的作物营养产品生产商； •国家钾肥战略储备主要承担者； •化肥减量增效联盟牵头单位。本集团的竞争优势主要体现为： •中国领先的生物制剂、土壤健康产品开发及应用技术集成科研平台； •业务涵盖研产销和农业服务全产业链，拥有中国最广泛的销售服务网络，销售覆盖中国95%的耕地面积； •生产与销售氮肥、磷肥、钾肥、复合肥、特种肥等作物营养产品齐全的企业； •拥有国外优质产品独家代理权，与多家国际供货商结成战略合作伙伴关系； •拥有完善的面向农户的农技服务体系； •拥有磷矿资源居中国前列，饲钙产能规模位居亚洲前列。 本集团致力于成为“生物肥料与土壤健康创新引领者”，一贯追求资源与环境友好，满足农业新需求，践行绿色可持续发展的路线，并持续推进企业稳定快速增长，为股东创造价值和回报，为农业现代化发展贡献力量。 4中化化肥控股有限公司二零二三年年度报告 公司简介和企业信息 企业信息 董事会 非执行董事 苏赋先生（主席） 执行董事王军先生王凌女士 独立非执行董事 高明东先生卢欣先生谢孝衍先生 委员会成员 审核委员会 谢孝衍先生（主席）高明东先生 卢欣先生 薪酬委员会 卢欣先生（主席）高明东先生 谢孝衍先生 提名委员会 高明东先生（主席）卢欣先生 谢孝衍先生王军先生 企业管治委员会 王军先生王凌女士张家敏女士 战略委员会 苏赋先生（主席）王凌女士 卢欣先生 首席财务官 王凌女士 合资格会计师 张家敏女士 公司秘书 张家敏女士 核数师 毕马威会计师事务所 于《会计及财务汇报局条例》下注册的公众利益实体核数师 法律顾问 瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 主要合作银行 中国银行 中国建设银行中国工商银行中国农业银行中国光大银行东京三菱银行荷兰合作银行 中化化肥控股有限公司二零二三年年度报告5 公司简介和企业信息 注册办事处ClarendonHouse2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 主要营业地点 香港湾仔港湾道1号 会展广场办公大楼 47楼4705室 股份登记及过户处 百慕大（总处）CodanServicesLimitedClarendonHouse 2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 香港（分处） 卓佳秘书商务有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 6中化化肥控股有限公司二零二三年年度报告 公司网址 www.sinofert.com 股份上市 公司股份于香港联合交易所有限公司主板上市股份代号：297 投资者关系 电邮：ir_sinofert@sinochem.com 地址：香港 香港湾仔港湾道1号 会展广场办公大楼 47楼4705室 北京 中国北京市 丰台区西铁营中路佑安国际大厦18层 （邮政编码100069） 财务摘要 财务摘要 （除每股基本溢利外，均以人民币千元列示） 二零二三年 二零二二年 营业额 21,728,120 23,002,701 毛利 2,259,547 2,576,477 除税前溢利 846,235 1,186,723 本公司股东应占溢利 625,549 1,117,206 每股基本溢利（人民币元） 0.0891 0.1590 净资产收益率（注1） 6.52% 12.25% 债股比（注2） 18.45% 18.69% 注1：根据期内本公司股东应占溢利除以期初期末本公司股东应占权益平均值计算。 注2：根据期末有息负债总额除以期末权益总额计算。 中化化肥控股有限公司二零二三年年度报告7 主席致辞 主席致辞 与中国现代农业共同成长 尊敬的各位股东： 本人谨代表全体董事向各位股东报告中化化肥控股有限公司（“本公司”）及附属公司（“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度业绩情况。 二零二三年是新冠疫情防控平稳转段后经济恢复发展的一年，稳增长政策持续发力，经济开局平稳向好，但进入二季度后制造业PMI指数降至荣枯线以下，经济景气水平有所回落；国际上，美元利率维持高位迭加巴以冲突不断持续加重美元避险情绪，人民币兑美元汇率走低，进口成本承压；化肥主要产品价格上半年延续下行走势，较同期高点降幅达30%左右，部分产品价格低于二零二一年水平，下半年受国际局部冲突、红海运输受阻等影响，以及市场需求逐步释放，价格出现恢复性上涨，但年末价格呈现稳中偏弱的态势。面对复杂多变的外部环境，本集团坚持以科技创新为驱动，正式向行业发布“生物+”战略，为未来发展“领航定向”。通过全面战略转型，培育稳健经营、抵御行业周期、对冲市场风险、可持续发展的能力，有效应 对不利市场环境。二零二三年，本集团实现净利润人民币 6.84亿元，同比减少39%，主要由于本集团之联营公司阳煤平原因政策性关停，本集团计提于联营公司权益减值及财务担保合同信用减值损失合计人民币5.23亿元。扣除该事项影响，本集团实现净利润人民币12.07亿元，同比增长7.3%。本集团各项经营指标均处于良好状态，资产负债结构稳健，现金流充裕，风险应对能力较强。 二零二三年，本集团坚定推进“生物+”战略落地，坚持科技创新，成长业务实现高质量增长。生物复合肥业务利用IPD集成管理体系持续发力高端大单品，生物产品加速转化，蓝麟、雅欣、科得丰等新产品效果显着。通过打造 10中化化肥控股有限公司二零二三年年度报告 主席致辞 6P营销体系支撑产品推广，创建高效采产销运营计划体系深挖控股企业产能潜力，强化内外部货源协同供应等，核心业绩指标再创新高；特肥业务加速生物制剂和土壤健康类产品推广，经营质量与盈利能力进一步提升；植保及种子业务充分发挥内外部协同优势，不断优化产品结构，量利贡献持续增长。二零二三年，成长业务实现收入人民币78.45亿元，实现税前利润人民币2.39亿元。 生产企业持续践行绿色发展理念，着力提质、降本、增效，严格内控管理，持续推进技改技革，坚决筑牢安稳长满优根基；同时克服原材料及产品价格大幅波动等不利因素，充分发挥资源优势，保持较好的盈利能力。中化重庆涪陵化工有限公司（“中化涪陵”）突破磷酸生产瓶颈，各装置综合产能利用率平稳提升。二零二三年，生产企业收入人民币25.49亿元，累计贡献税前利润人民币5.06亿元。 二零二三年，本集团严格落实国家政策要求，践行央企责任，通过不断巩固与战略供应商合作关系，加强优势资源获取，降低农民用肥成本，高质量完成保供稳价的工作。钾肥业务完善以枫禾祥为核心的多产品农用钾经营体系，精准把握住新趋势、新机会，夯实核心客户体系，行业领先地位进一步巩固。磷化业务坚持以战略集采能力为核心，深度协同参控股企业，加速生物磷肥创新转型，持续打造生物磷肥美麟美品牌，有效突破高纯磷素经营。基础业务全年实现收入人民币113.34亿元，税前利润人民币 6.78亿元。 科技研发能力不断增强，研发投入稳定增加，围绕植物生理学、分子生物学、合成生物学等初步形成“生物+”底层技术研发能力，研究分析通量提升40%。聘请“首席科学家”，聚焦养分高效、生物制剂、土壤健康等“生物+”战略关键方向创建科研团队，搭建联合实验室。二零二三年，实现研发成果转化量107.9万吨，同比增加16.6%，其中科得丰、优靓美、三代美麟美等重点新产品转化突破25万吨；绿色高效土壤健康产品创制等五项研发技术荣获“中国中化2023年度科学技术奖”。 中化化肥控股有限公司二零二三年年度报告11 主席致辞 面对复杂多变的市场环境，本公司董事会始终坚持以实现股东利益最大化为目标，不断提升公司治理水平，优化完善公司管理体系。根据联交所《企业管治守则》要求，本公司于二零二三年共召开四次定期董事会会议，对本公司年度报告、中期报告、战略及规划、其他重大事项进行了审议和批准。同时，董事会还通过其他方式对关连交易、持续关连交易及重大业务进行了审议。董事会下设的审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及企业管治委员会在公司内部监管水平的提高、薪酬激励机制的优化、公司治理结构的完善等方面，都履行了董事会赋予的权利和责任。 二零二四年，世界地缘政治、利汇率变动、进出口政策、粮食价格等对化肥行业的生产、进口及流通等带来巨大的风险与挑战。但随着中国经济逐步复苏，粮食生产、流通、储备能力进一步增强，国家对粮食安全、推动农业高质量发展的政策制定，尤其是《“十四五”生物经济发展规划》明确提出生物经济发展阶段目标：到二零二五年，生物经济成为推动高质量发展的强劲动力。生物肥料将进入快速发展阶段，市场规模进一步扩大，本集团将依托先正达集团中国背后雄