通富微电机构调研纪要

通富微电机构调研报告 调研日期:2024-04-19 通富微电子股份有限公司是一家专注于集成电路封装测试服务的企业,提供一站式服务涵盖网络通讯、移动终端、家用电器、人工智能和汽车电子等领域。公司总部位于江苏南通,拥有全球化的制造和服务基地,在南通、合肥、厦门、苏州、马来西亚槟城拥有七大生产基地。通富微电的产品、技术、服务全方位满足客户需求,旨在成为国际级集成电路封测企业。在国家政策支持和市场拉动下,通富微电将与客户携手,不断提升自身能力,向着国际级集成电路封测企业的目标不断迈进。 2024-04-24 公司董事长、总裁石磊,董事副总裁夏鑫,独立董事沈小燕,副总裁、董事会秘书蒋澍,财务总监陶翠红 2024-04-192024-04-19 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会 p://rs.p5w.net) 参与公司2023年度业绩网上说明会的投资者-- 与投资者进行互动交流和沟通,就投资者关注的主要问题进行了答复:1、贵公司有没有新的产品升级呢? 2024年,公司计划根据市场及客户需求,分别在智能终端、汽车电子、安防监控、显示驱动、存储、高端服务器、AIPC等产品领域加大量产与研发力度。谢谢! 2、公司于台积电、AMD、英伟达等有合作关系吗?谢谢! 尊敬的投资者,您好!公司与AMD已形成了“合资+合作”的强强联合模式,建立了紧密的战略合作伙伴关系。谢谢! 3、公司股价下滑,是否有事项未公布? 尊敬的投资者,您好!影响二级市场股价的因素较多、也较为复杂,公司始终坚持脚踏实地做好主营业务,希望抓住集成电路行业发展机遇 ,通过提升经营业绩,回报广大投资者。公司没有应披露而未披露的事项。谢谢!4、请问,公司2024年有新的投产项目吗? 2024年,公司根据市场及客户需求,分步在智能终端、汽车电子、安防监控、显示驱动、存储、高端服务器、AIPC等产品领域加大量产与研发力度。谢谢。 5、公司股价最近大幅下跌,有没有给小股东们一点信心。 尊敬的投资者,您好!影响二级市场股价的因素较多、也较为复杂,公司始终坚持脚踏实地做好主营业务,希望抓住集成电路行业发展机遇 ,通过提升经营业绩,回报广大投资者。谢谢!6、价值投资为啥30到20,一个月怎么少了那么多价值。 尊敬的投资者,您好!影响二级市场股价的因素较多、也较为复杂,公司始终坚持脚踏实地做好主营业务,希望抓住集成电路行业发展机遇 ,通过提升经营业绩,回报广大投资者。谢谢! 7、既然您说在资金、技术、人员、市场、管理等方面有着较高的行业壁垒。那么影响公司利润率的因素有哪些,如何改善。 外部环境、行业景气度、研发投入、汇率波动、原材料、工资、动力等成本都会对公司利润产生影响,公司也会关注并采取相应措施尽量减少负面影响。谢谢。 8、作为全球封测头部企业,在当下行行业发展重大机会中,能否做好市值管理,善对中小投资者。定期在互动易披露股东人数。而不是不闻不问。 尊敬的投资者,您好!根据有关规定,股东提出查阅股东名册等有关信息,应当向公司提供证明其持有公司股份的持股证明和有效证件,经公 司核实股东身份后提供。您可将您的相关信息发到公司邮箱tfme_stock@tfme.com或电话0513-85058919,给您造成不便,敬请谅解! 9、公司目前的主要客户有哪些,国内国外占比各多少? 谢谢您的关注!公司以超前的意识,主动融入全球半导体产业链,与主要客户建立并巩固长期稳定的合作关系。公司客户资源覆盖国际巨头企业以及各个细分领域龙头企业,大多数世界前20强半导体企业和绝大多数国内知名集成电路设计公司都已成为公司客户。根据2023年年报,公司境外收入占比74.36%,境内收入占比25.64%。 10、请问2024年跟AMD有没有扩大合作的空间? 公司与AMD已形成了“合资+合作”的强强联合模式,建立了紧密的战略合作伙伴关系。2024年,公司将全力配合AMD,继续扩大合作空间。谢谢您的关注! 11、董秘你好,请问能介绍下公司国内与国外主要的合作客户情况吗?谢谢 尊敬的投资者,感谢您的关注!公司以超前的意识,主动融入全球半导体产业链,与主要客户建立并巩固长期稳定的合作关系。2023年 ,在“客户满意度提升年”的战略指引下,公司各部门通力合作,全面提升产品竞争力与客户服务水平,公司荣获德州仪器、恩智浦、中兴微 、联发科、展锐、艾为、卓胜微、迪奥微、圣邦微、杰理科技、Elmos、中科蓝汛等超过30家客户的嘉奖。谢谢! 12、为何大基金持续减仓呢,谢谢 尊敬的投资者,感谢您的关注!截至目前,通富微电是A股上市公司中唯一得到大基金一期和二期共同投资的封测公司,大基金将一如既往的支持公司发展。我们理解,大基金是基于自身考虑,减持了公司部分股票,大基金减持对公司后续经营没有影响。谢谢! 13、受逆全球化的影响,后续可能国内客户更加稳定,公司国外业务较高,未来是否有很高的出口风险目前没有出现您提示的风险,我们也在积极拓展国内市场业务。谢谢。14、存储器业务公司有无远景目标规划?是否成为公司新的重要增长点? 感谢对通富微电的关注! 随着国内存储芯片技术的日趋成熟,公司布局多年的存储器产线已稳步进入量产阶段并显著提升了公司在相关领域的市场份额。展望未来 ,存储器产品有望成为公司业务新的增长点。公司将持续加大储存器方面的研发及市场开拓力度,争取获得更多订单,提升公司效益。谢谢 ! 15、想问下2024年准备投入研发多少资金呢? 尊敬的投资者,您好!感谢对于通富微电业绩的关注!公司在发展过程中不断加强自主创新,并在多个先进封装技术领域积极开展国内外专 利布局。截至2023年12月31日,公司累计国内外专利申请达1,544件,先进封装技术布局占比超六成;同时,公司先后从富士通 、卡西欧、AMD获得技术许可,使公司快速切入高端封测领域,为公司进一步向高阶封测迈进,奠定坚实的技术基础。公司为保持封测技术上的各项优势,计划2024年在设施建设、生产设备、IT、技术研发等方面投资共计48.90亿元。 16、公司2023年有什么重大工程的建设吗? 尊敬的投资者,感谢对通富微电的关注!2023年,通富通科厂房三层机电安装改造施工完成,一次性通过消防备案;南通通富三期土建 工程顺利推进,2D+项目机电安装工程基本完成;通富超威苏州办公楼及变电站项目7月全面封顶;通富超威槟城新工厂下半年已取得突破性进展。公司重大项目建设持续稳步推进,满足公司当前及未来生产运营发展所需,持续增强企业发展后劲。谢谢! 17、市场传闻AMD砍单,是否属实? 尊敬的投资者,您好!公司与AMD的业务正常开展,不存在砍单情况。谢谢!18、公司行业进入情况,行业壁垒高吗?谢谢 在资金、技术、人员、市场、管理等方面有着较高的行业壁垒。19、请问汇率对公司有何影响?美元汇率上升对公司有何影响? 尊敬的投资者,您好!感谢对于通富微电业绩的关注!2021年、2022年及2023年,公司出口销售收入占比分别为68.25 %、72.24%、74.36%,以外币结算收入占比较高。如果人民币对美元汇率大幅度波动,将直接影响公司的出口收入和进口成本, 并使外币资产和外币负债产生汇兑损益,将对公司业绩产生一定影响。公司会根据企业经营业务发展需求全面平衡与管控美元敞口,降低美元汇率波动对于企业经营的影响程度。 20、公司今年分红吗? 尊敬的投资者,您好!公司2023年度分红预案如下:以公司2023年12月31日总股本1,516,825,349股为基数,向全 体股东每10股派发现金红利0.12元(含税),本次不进行资本公积转增股本,不送红股。董事会、股东大会审议利润分配预案后至实施 权益分派股权登记日期间,如享有利润分配权的股份总数发生变动,则以未来实施分配方案时股权登记日享有利润分配权的股份总数为基数 ,按照分配比例不变的原则进行调整。谢谢您的关注!21、董事长好,公司对人才未来战略规划是怎么样的科技是第一生产力,人才是第一资源,创新是第一动力,公司亦是如此。 作为一家先进的现代化电子高科技企业,为了抓住行业发展机遇,公司不断加强人才的培养与引进,为公司发展注入新的活。过去几年,公司先后推出员工持股计划、股票期权激励计划,未来也将继续采用多样化激励措施,建立公司与员工双方利益共享和风险共担的长效机制,夯实公司业务发展的组织和人才基础,促进公司长远可持续发展。谢谢。 22、公司先进封装产能占比不断提升,毛利率是否提升了? 尊敬的投资者,您好!感谢对于通富微电业绩的关注!由于2023年报告期内,半导体市场经历了起伏,公司传统业务遭遇较大挑战,导致公司总体产能利用率及毛利率比较22年略有下降。公司毛利率变动趋势与半导体整体行业发展情况一致。 23、您好,请问公司如何看待美国可能对中国芯片产业发动的进一步制裁?公司海外订单占营收比例很大,是否有相应的预案避免公司和投资者蒙受重大损失? 尊敬的投资者,您好!您提到的问题,我们也非常关注,并多次与我们的境外大客户沟通,目前公司层面,没有受到直接影响。对于潜在风险 ,我们需要加强国际化合作,来化解围堵;以加快项目建设,来实现国产替代;以加大研发投入,来提升创新能力。谢谢!24、公司始终增收不增利,是否因为同质化严重,靠价格战去扰乱市场,打价格战?公司对AMD等公司没有议价权,上游成本和财务费用不 断上涨,公司也无法正常涨价,是否已经严重影响了公司经营发展? 2023年,公司实现归属于母公司股东的净利润1.69亿元,同比下降66.24%。由于全球半导体终端市场需求疲软,公司传统业务 遭遇较大挑战,导致公司产能利用率及毛利率下降。同时,通富超威槟城为进一步提升市场份额,增加材料与设备采购,使得公司美元外币净敞口为负债,加之美元兑人民币汇率在2023年升值以及马来西亚林吉特对美元波动较大,使得公司产生汇兑损失,减少归属于母公司股 东的净利润1.90亿元。如剔除该非经营性因素的影响,公司归属于母公司股东的净利润为3.59亿元,同比下降28.49%。 2023年,通富超威苏州及通富超威槟城合计实现营收155.29亿元,同比增长7.95%,合计实现净利润6.71亿元,合计营收、合计净利润连续7年实现增长。 不存在您担心的情形。谢谢。25、公司目前销售利润较上年及上季度如何?美元升值对经营有多少影响?谢谢! 尊敬的投资者,您好!感谢对于通富微电业绩的关注!公司24年第一季度报告将于4月27日对外披露,公司会根据企业经营发展需求全面平衡与管控美元负债情况,来降低美元汇率波动对于企业经营影响程度。 26、去年一季度是亏损的,今年一季度如果有盈利的话按规则是应该在4月15日之前发布业绩预告的,但是并没有发,是不是业绩未达到预告的标准,还是不适用预告规则 尊敬的投资者,您好!2023年一季度,公司是盈利的;根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定,业绩预告适用于半年报和年报。谢谢! 27、2023年因为美元汇兑损失了公司的净利润,请问一下,公司马亚西亚的美元负债率是否有下降?会不会像地产公司的美元债一样 ,最后出现兑付风险 尊敬的投资者,您好!感谢对于通富微电业绩的关注!公司会根据企业经营业务发展需求全面平衡与管控企业负债情况,来降低美元汇率波动对于企业利润影响程度。 28、公司对于存储业务增长有无远景目标规划 尊敬的投资者,您好!感谢对通富微电的关注。随着国内存储芯片技术的日趋成熟,公司布局多年的存储器产线已稳步进入量产阶段并显著提升了公司在相关领域的市场份额。展望未来,公司将努力争取获得更多存储订单。谢谢! 29、一季度可以预报下吗?及时回应投资者关切 尊敬的投资者,您好!感谢对于通富微电业绩的关注!公司24年第一季度报告预计4月27日对外披露,敬请关注公司业绩公告!30、请问石总,公司第一季度业绩如何,会有业绩预告吗 感谢您的关注。公司将于4月27日披露一季报。谢谢。31、请问公司HBM业务进展如何? 尊敬的投资者,您好!据了解,HBM目前仍是国际MemoryIDM大厂主导封测。谢谢!32