长城天下二零二三年年报
长城天下控股有限公司 GreatWallTerroirHoldingsLimited （（股于份百代慕号达：注5册24成）立之有限公司） 2023 年报 公司资料2 财务摘要3 主席报告书4 业务回顾6 财务回顾10 董事履历12 企业管治报告14 环境、社会及管治报告30 董事会报告书49 独立核数师报告书61 综合损益表65 综合损益及其他全面收益表67 综合财务状况表68 综合权益变动表70 综合现金流量表71 综合财务报表附注73 本集团业绩、资产及负债之概要139 股东资料140 执行董事 董事会 张少辉（主席兼代理行政总裁） 许振威 独方伟立豪非执行董事 周晓东张诗敏 公李志司邦（秘自书二零二三年十月二十四日起获委任）核天健数国师际会计师事务所有限公司 执业会计师 ClarendonHouse2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 注册办事处 香香港港主要营业地点 金钟道89号力宝中心二座10楼1005室 网址 股香港份联代合交号易所有限公司： www.gwt.hk 524 法康德律明顾律师问事务所（有关百慕大法律） 乐博律师事务所有限法律责任合伙（有关香港法律） 主东亚要银往行有来限银公司行 香港上海汇丰银行有限公司 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorthCedarHouse 主要股份过户登记处 41CedarAvenueHamiltonHM12Bermuda 股卓佳份秘过书商户务登有限记公处司香港分处 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 财务摘要 二零二三年千港元 收益年内亏损 89,075 90,537 资产净值 35,253 20,171 银行结余及现金 27,584 62,867 6,121 18,031 二零二二年 千港元 收益 二零二三年 89,075 二零二二年 90,537 （千港元） 资产净值 （千港元） 年内亏损 （千港元） 二零二三年 35,253 二零二二年 20,171 银行结余及现金 （千港元） 二零二三年 27,584 二零二二年 62,867 二零二三年 6,121 二零二二年 18,031 长城天下控股有限公司（“本公司”，及连同其附属公司统称“本集团”）目前于新加坡、香港及中华人民共和国（“中国”）电讯及相关服务、信息科技及物业投资分部拥有业务权益组合，亦正积极物色其他与现有业务互补或具有高增长潜力、能够产生稳定现金流及尽量提升本集团长远价值之商机。本公司在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市（股份代号：524）。 主席报告书 列位股东： 本人谨代表本公司董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”）年报内之全年业绩。 随着世界各国相继撤回在严格通关限制下采取针对2019冠状病毒病（“COVID-19”）疫情的预防措施，全球经济继续自COVID-19疫情逐步复苏。COVID-19健康危机正式结束，供应链中断亦于本年度恢复至COVID-19疫情前的水平。通胀渐见企稳，预计利率可能已达到高峰。然而，地缘政治紧张局势、房地产市场影响导致经济下滑、油价预期飙升引发通胀回升等风险依然存在。在上述动荡的环境下，本集团的业务经营活动亦出现下滑。 香港及新加坡的流动用户普及率位居全球前列，分别达到各自人口的314%及166%的高水平。光纤宽带网络及5G网络及服务的部署已经成熟，再加上具备先进的云计算基础设施，为企业及住宅用户提供各式各样的通讯渠道及应用程序，而且通常是免费的，无需依赖传统的电话网络及服务。该等因素，加上过去数年主要营运商主导的竞争激烈的市场环境，导致零售语音电讯服务分部的收益下降，故本集团必须调整服务组合以应对变化。 鉴于上述情况，本集团将重点及更多资源投放在信息科技专业知识的开发以创建产品组合，亦会继续整顿业务活动。于本年度，本集团在电讯业务分部推出新服务，并在信息科技业务分部开发全新的在线购物平台（“该平台”）买卖葡萄酒，拓展新收益来源。 由于本集团因上述原因在香港及新加坡两地的电讯服务收益均面临挑战，故此经充分考虑及推估不同司法权地区及国家的未来前景后，本集团管理层决定，在中国政府的支持下对创新及高科技服务有殷切需求的中国开展新服务。中国是一个庞大的电讯服务市场，中国及海外不同地方的居民及企业之间的联系需求量很高。为了覆盖中国广阔的土地，电讯服务的设备及基础设施更为依赖连接基地台或卫星的无线设备。随着企业及住宅用户在日常生活中不断追求实时准确的定位及传输，对信息科技设备的安装需求有庞大增长潜力。本集团于本年度开始在中国汽车市场提供全球定位系统（“GPS”）移动连接解决方案。本集团对该项新电讯服务充满信心，而且相信在未来可以带来稳定的收益增长及有光明前景。 主席报告书 经过营运团队在系统上测试及试运后，本集团很高兴于本年度试行推出该平台Winestry(www.winestry.com.hk)，以吸引葡萄酒爱好者寻找独特且珍贵的葡萄酒，同时让葡萄酒供应商开拓葡萄酒的新分销管道及曝光机会。该平台有多家知名葡萄酒供应商参与，彼等拥有良好的信誉及稳定的供应链，提供来自世界各地知名酒庄不同年份的葡萄酒。本集团亦已设立会员计划，与客户保持联系，以维持该平台在香港的知名度。在充满热诚的营运团队的努力不懈下，该平台邀请现有及潜在客户参与本集团举办的活动。该平台有很多不同种类的酒供客户选择，并持续有不同类型的新酒上架。本集团预计该平台将发展成为着名的葡萄酒在线购物平台之一，且未来数年商品交易总值及收益均会增长。 展望未来，本集团将密切监察业绩及未来发展。在管理团队的带领下，本集团正积极探索其他领域的新商机及投资机遇，以分散风险及扩阔本集团的收入来源。本集团拥有充足的资源继续经营业务，并将继续专注于发展现有业务的企业目标，以增强竞争力，集成资本资源，为股东争取最大的利益。 本人谨代表董事会感谢全体董事、雇员及业务伙伴鼎力支持、辛勤工作及对本集团竭诚奉献。 董事会主席 张少辉 二零二四年三月二十一日 业务回顾 概全球览经济逐步摆脱COVID-19疫情的影响，迎来全面复苏。在新加坡，自二零二三年二月取消所有COVID-19入境限制后， COVID-19疫情后的复苏产生了连锁效应，每月入境旅客突破100万人次。在香港，自二零二三年二月以来与中国及海外恢复全面通关，时隔三年从中国及不同国家回流香港的游客数量不断增加。这促使了本地私人消费及旅游相关产业出现不同程度的反弹。在中国，中国政府于二零二三年初取消了一系列遏制COVID-19传播的限制与规定，如限制国内及国际旅行、对入境游客及COVID-19感染者实施强制隔离等。自COVID-19疫情以来，中国经济经历了稳健的复苏，但各行各业的复苏并不完全顺利及平均。 在新加坡，通胀率呈下降趋势，二零二三年为4.8%。此数字反映了各类商品与服务的广泛放缓，以及劳动市场渐趋稳定。经济增长乏力的一个关键因素在于制造业产出和出口萎缩。在财政政策方面，新加坡继续坚定不移地致力于减轻企业负担，并为企业提供重要的政策支持。 在香港，房价及股票市场价格自二零二一年底开始下跌至现在。香港金融管理局表示，截至二零二三年十二月三十一日，香港负资产住宅按揭贷款超过25,000宗。金融服务业亦受到中美地缘政治紧张局势及对香港自治不确定性的看法的影响，投资者信心及外商投资受到冲击。本地经济环境充满挑战，继续拖累货物出口表现及经济增长。香港经济增长的动力更多地倚赖于内部需求、入境旅游市场及金融服务的改善。 在中国，二零二三年中国经济经历了跌宕起伏。增长动力来自高科技产业和服务业的韧性，而挑战则来自房地产及相关行业的下滑、债务风险及消费增长疲弱。中国政府意识到金融形势的严峻性，积极主动地实施了一系列财政及货币政策，以刺激中国经济。 于本年度，新加坡的经济增长亦无例外地放缓。根据新加坡贸易与工业部（“贸易与工业部”）的资料，新加坡于本年度之国内生产总值按年增长1.1%，而上一年度则为3.8%。有鉴于此，本集团收益由上一年度约90,500,000港元减少约1.5%至本年度约89,100,000港元。 于本年度，归属于本公司拥有人之亏损由上一年度约23,200,000港元增加约52.2%至约35,300,000港元。 电电讯讯业业务（务包括于新加坡、香港及中国之电讯及相关信息科技业务）（“电讯业务”）于本年度录得收益约86,700,000港元，较 上一年度约88,100,000港元减少约1.6%，主要源于电讯业务之零售及批发语音电讯服务分部收益减少。于本年度，激烈的市场竞争格局及现有企业的强势主导地位无疑为电讯业务增添压力。在移动电话等消费电子产品性能提升以及先进的宽带及云计算基础设施的推动下，零售客户可通过多种选择及渠道（通常是免费的）进行通信，而无需使用本集团的或其他类似的语音电讯服务。本集团一直在积极探索新的市场机会，使电讯业务的收入来源多样化，以增强抵御经济周期性下滑及消费者喜好不断变化的韧性。于本年度，本集团扩大了电讯业务之服务范围，在中国汽车市场提供GPS移动连接解决方案，并积极寻求短信批发服务（“短信服务”）的商机。 GPS指一组围绕地球运行发射信号之导航卫星，接收设备可利用该等信号进行三角定位。GPS技术在商业领域获得广泛应用，通常会搭配其他探测设备及移动连接，用于车队管理、的士服务及私家车监控。近年来，企业客户对GPS车辆定位服务的需求不断增加，此乃由于越来越多的企业利用先进技术作为商业工具，以确保导航及位置追踪的准确性和可靠性。本集团预期，随着技术不断演进及公众认同GPS技术发展之益处，该需求会继续增加，而苹果AirTag等小型追踪设备广受欢迎是最好的证明。本集团有意凭藉其于电讯及信息科技行业的现有知识及关系网络，把握资产追踪解决方案领域的机会。本集团目前提供之GPS服务连同移动连接主要包括为企业客户提供GPS车辆定位服务以及分销及安装GPS车载终端设备（“GPS服务”）。GPS服务实时追踪目标车辆的位置，确保目标车辆的所在地点及安全。除车辆定位外，如客户的车辆出现异常情况或任何试图篡改GPS车载终端设备，客户亦将立即收到警示。本集团于本年度开始录得提供GPS服务的收益约19,200,000港元。 于过往数年，随着电子商贸业务之迅速发展及社交媒体平台的广泛普及，短信的使用再度兴起，以便网上交易及登录的双因素身份验证(2FA)，并用于营销及使用者互动。为了把握短信服务需求增长的机遇，本集团积极寻求短信批发业务的商机，并于本年度内初步试行，录得收益约5,900,000港元。 业务回顾 资信息讯科科技业技务业包括务信息科技服务（定义见下文）及电子商贸业务（定义见下文）（“信息科技业务”）。 于香港提供之信息科技服务主要包括提供一站式信息科技服务，包括但不限于维护销售点系统、安装服务器及网络设备、保安系统及进行网站维护（“信息科技服务”）。于本年度，信息科技服务录得收益约1,000,000港元，较上一年度约1,100,000港元减少约9.1%至约1,000,000港元。 自二零二一年开展信息科技服务以来，本集团成功地与客户创建稳固关系，为彼等提供持续的优质服务，不仅与现有客户续签所有年度维护合约，亦令本集团更容易向彼等追加销售╱交叉销售其他服务。于本年度，本集团已完成与现有客户订立两份合约（“电子商店改造合约”）之大部分工程，分别改造网上电子商店及销售点系统，合约总金额约为700,000港元。电子商店改造合约于本年度的收益由上一年度约200,000港元增加约100.0%至约400,000港元。于二零二三年十二月三十一日，已确认来自电子商店改造合约之总收益约为600,000港元。 除信息科技服务外，鉴于香港电子商贸业务之迅速发展及本地葡萄酒市场之增长潜力，本集团积极拓展信息科技业务的收益来源，开发该平台，
