2月共7家中企上市，半导体及电子设备行业上市数量居首位

清科研究中心 2024.03 清科数据：2 月共 7 家中企上市，半导体及电子设备行业上市数量居首位 2023-03-05清科研究中心 郑积欣PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 月度回顾： 境内外上市中企共 7 家，总融资额为 59.13 亿人民币诺瓦星云获本月最高上市融资额,占总融资额约 27.6%陕西省 1 家上市中企融资金额占据首位，约合 16.29 亿人民币5 家上市中企获 VC/PE 机构支持，渗透率为 71.4%严监管信号持续释放,筑牢上市公司质量根基 根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024 年 2 月共有 7 家中国企业1在境内外交易所成功上市,总融资额约 59.13 亿人民币。其中境内上市中企共 6 家。受春节假期影响，数量较上月的 14 家有大幅下降，总融资额约 58.36 亿人民币。本月半导体及电子设备行业上市数量共 4 家居首位。诺瓦星云登陆深交所创业板，融资额达 16.29 亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 2 月前五的上市企业总融资金额占比约 92.0% 2 月融资排名前五的上市企业融资额合计为 54.38 亿人民币，占总融资额约 92.0%。其中，融资金额排名前三的企业为：诺瓦星云（16.29 亿人民币）、上海合晶（15.00 亿人民币）、成都华微（15.00 亿人民币）。PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 中企境内上市数量占比 85.7%，境外上市数量环比下降PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 2 月，境内上市中企共 6 家，融资额约为 58.36 亿人民币；境外市场，纳斯达克证券交易所上市 1 家，融资额为 0.11 亿美元；本月港交所主板无中企上市。本月中企在深交所创业板上市数量最多，总计有 3 家企业，总融资额为 24.38 亿人民币。 四川省及江苏省 IPO 数量领先，陕西省融资额居首位 2 月，四川省及江苏省中企上市数量最多，均为 2 家。此外，陕西省中企融资金额达 16.29亿人民币，占本月融资总额的 27.6%，位居首位；四川省融资额为 15.77 亿人民币，排名第二；上海市融资额为 15.00 亿人民币，排名第三。 2 月上市涉及 4 个行业，半导体及电子设备行业融资额居首位 2 月中企上市涉及 4 个行业。数量方面，半导体及电子设备行业上市数量为 4 家，上市数量连续两月位于榜首。融资额方面，半导体及电子设备行业亦居首位，本月上市融资 47.06亿人民币，占中企融资总额 79.6%；化工原料及加工行业融资额合计约 4.09 亿人民币，占中企融资总额 6.9%；机械制造行业融资额为 4.00 亿人民币，占中企融资总额 6.8%。PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 2 月 IPO 企业 VC/PE 渗透率为 71.4%PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 2 月上市的 7 家中企有 5 家获得 VC/PE 机构支持，融资规模为 54.38 亿人民币，VC/PE渗透率为 71.4%。 上市市场方面，从上市数量来看，2 月深交所创业板获 VC/PE 支持的上市企业数量最多，为 3 家。从融资额来看，上交所科创板板居首位，融资额为 30.00 亿人民币。从各板块的综合回报水平来看，境内市场按发行价、首日收盘价以及 2 月 29 日收盘价计算的平均账面回报分别为 4.39 倍、5.43 倍和 5.91 倍。此外，2 月深交所创业板的平均账面回报水平优于其他板块。 行业方面，2 月获 VC/PE 支持的上市中企融资额排名前三的行业为半导体及电子设备、化工原料及加工、机械制造行业，融资额分别为 46.29 亿人民币、4.09 亿人民币和 4.00 亿人民币。其中，半导体及电子设备行业的发行时账面回报为 5.76 倍，高于市场平均水平。 地区方面，2 月获 VC/PE 支持的上市中企融资额最高的地区为陕西省，陕西省上市企业诺瓦星云首发融资额约 16.29 亿人民币。此外，四川省上市企业成都华微发行时账面回报为23.22 倍，高于市场平均水平。PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 严监管信号持续释放,筑牢上市公司质量根基 从严监管上市公司的信号正不断释放。2024 年 2 月 23 日，中国证监会龙年首场新闻发布会以稽查执法为主要发布内容，披露更多上市公司严监管举措。同时，Choice 数据显示，截至 2024 年 2 月 25 日，年初至今已有 178 家上市公司受到违规处罚，同比增长 22.8%。PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 在业内人士看来，这释放出了维护市场秩序、保护投资者合法权益的严监管信号。尽管目前尚未有 IPO 倒查 10 年的安排，但并不意味着放松监管，而恰恰相反的是，上市公司将迎来更严格的监管。一方面，进一步加大对拟上市企业现场检查比例，有望遏制“带病闯关”现象，让高质量企业进入资本市场；另一方面，加强对上市公司事中、事后监管，重罚财务造假、欺诈发行行为，让“监守自盗”、以身试法的“关键少数”受教训、长记性，更好确保市场健康有序发展。 在龙年首场新闻发布会上，证监会相关部门负责人从持续加强 IPO 全链条把关，加大违法行为打击力度，严厉打击操纵市场和内幕交易，加大执法力度、丰富惩戒手段，提高执法透明度、做到执法零容忍等多个方面，详细阐述了证监会下阶段稽查执法的具体举措。PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 针对上市公司 IPO 监管，证监会首席风险官、发行司司长严伯进强调，证监会系统坚持以投资者为本，从严审核拟上市企业，对违法违规、侵害投资者利益的行为严惩不贷，用监管的威慑力让企业不敢“带病闯关”，从源头上提升上市公司质量。 在业内人士看来，“申报即担责”将进一步落到实处，“一查就撤”休想“一走了之”，“带病闯关”将难逃重罚。只要提交了 IPO 申请，企业就需要为自己的行为负责，如有违法违规行为，监管将会重拳打击。PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 已有上市未成反被重罚超千万的案例出现。2024 年 2 月 19 日，证监会对上海思尔芯申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚，合计罚没 1650 万元。该案也是新证券法实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。 南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，这释放出了“重信披、零容忍、严监管”的重要监管信号，为拟上市企业和中介机构敲响了警钟。证监会此次对思尔芯的处罚，显示出 监管“长牙带刺”的特点，展示了其全面加强金融监管的工作方向，还体现了保护投资者利益的决心。 除了在审的拟上市企业，已上市的企业也受到证监会持续严格监管。Choice 数据显示，截至 2024 年 2 月 25 日，今年以来已有 178 家上市公司受到违规处罚，同比增长 22.8%。 证监会官网于 2024 年 2 月 22 日晚间还披露了 6 份行政处罚书，涉及内幕交易、操纵市场等违法违规行为，共有 11 人被罚，被罚没资金合计超过 1.2 亿人民币。其中，有通过操纵手段制造交易活跃假象，误导和欺骗投资者，被处以 8300 余万元罚没款的；有上市公司实控人伙同他人操纵本公司股票，被处以 800 万元的罚款；还有通过亲属、同学、朋友等不同关系链获取内幕信息后实施内幕交易，被处以 2700 万元罚没款的。 在开源证券非银金融行业首席研究员高超看来，春节后，监管部门对市场参与者严监管并加大处罚力度，释放强监管信号，利于恢复投资者信心，利好资本市场健康发展。 上海证券报记者获悉，下一步证监会将更加聚焦欺诈发行、财务造假、违规占用担保、违规减持、擅自改变募集资金用途等违法违规行为；密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等影响市场正常秩序的违法行为；不让造假者“瞒天过海”“蒙混过关”，对于上市公司实控人、董监高等“关键少数”违规占用担保等“监守自盗”行为，让其“人财两空”；坚持对中介机构“一案双查”，督促、警示“看门人”归位尽责等。PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 专家表示，在零容忍和严监管的态势下，上市公司质量和投资价值有望实现“双提升”，从而进一步增强投资者获得感。通过从严审核拟上市企业和持续严格监管，能够增强市场透明度和投资者信心；严厉打击财务造假、操纵市场、内幕交易等违法行为，有效保护投资者的合法权益，将增强市场的公平性和公正性。随着上市公司质量不断提升，市场结构不断优化，资本市场服务实体经济效能也将不断提升。PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06PEDATA MAX 165****0083 2024-03-18 10:06 本月 IPO 案例： 诺瓦星云、上海合晶 诺瓦星云登陆创业板，A 股迎来龙年首只“大肉签” 2024 年 2 月 8 日，西安诺瓦星云科技股份有限公司（301589.SZ）在深交所创业板上市，成为了“中一签赚十万”的“大肉签”。诺瓦星云的发行价格为 126.89 元/股，发行量 1284万股，总融资金额为 16.29 亿人民币。上市首日，诺瓦星云盘中最高涨至 418.68 元/股，收盘价为 384 元/股，涨幅 202.6%。若按盘中最高价计算，投资者中一签最高浮盈 14.59 万人民币；若按收盘价计算，投资者单签浮盈 12.86 万人民币。由此