清科数据：2月共26家中企上市，机械制造行业上市数量居首位

清科数据：2月共26家中企上市，机械制造行业上市数量居首位 2023-3-9清科研究中心郑积欣 月度回顾： 境内外上市中企共26家，总融资额为263.23亿人民币 湖南裕能获本月最高上市融资额,占总融资额约17.1% 江苏省4家上市中企融资金额占据首位，约合61.85亿人民币 14家上市中企获VC/PE机构支持，渗透率为53.8% 境外上市备案管理制度规则发布实施 根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2023年2月共有26家中国企业1在 境内外交易所成功上市,总融资额约263.23亿人民币。其中境内上市中企共24家，数量较 上月10家有大幅上升，总融资额约249.25亿人民币。本月机械制造行业上市数量共5家 居首位。湖南裕能登陆深交所创业板，融资额达45.00亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。 图12022年2月至2023年2月中国企业境内外上市数量及融资总金额 1本文“中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称：“中国企业”。 2月前十的上市企业总融资金额占比约81.5% 2月融资排名前十的上市企业融资额合计为214.63亿人民币，占总融资额约81.5%。其中，融资金额排名前三的企业为：湖南裕能（45.00亿人民币）、格力博（37.50亿人民币）、信达证券（26.75亿人民币）。 表12月上市企业融资Top10 中企境内上市数量占比92.3%，境外上市数量环比下降 2月，境内上市中企共24家，融资额约为249.25亿人民币；境外市场，纳斯达克证券 交易所上市2家，融资额为2.06亿美元。本月中企在北交所上市数量最多，总计有9家企 业，总融资额为10.47亿人民币。 表22023年2月中企境内外上市分布（按上市板块） 浙江省IPO数量领先，江苏省融资额居首位 2月，浙江省中企上市数量为5家，上市数量位于榜首，江苏省上市数量为4家紧随其后。其中，江苏省中企融资金额达61.85亿人民币，占本月融资总额的23.50%，位居首位；湖南省融资额为45.00亿人民币，排名第二；上海市融资额为38.67亿人民币，排名第三。 表32023年2月中企境内外上市地域分布 2月上市涉及11个行业，机械制造行业上市数量及融资额均居首位 2月中企上市涉及11个行业。数量方面，机械制造行业上市数量近四个月持续领先， 本月上市企业数量为5家。融资额方面，机械制造行业亦居首位，本月上市融资66.41亿人民币，占中企融资总额25.23%；化工原料及加工行业紧随其后，融资额合计约54.15亿人 民币，占中企融资总额20.57%；半导体及电子设备行业融资额为53.97亿人民币，占中企融资总额20.50%。 表42月上市企业数量和融资金额行业分布情况 2月IPO企业VC/PE渗透率为53.8% 2月上市的26家中企有14家获得VC/PE机构支持，融资规模为159.43亿人民币，VC/PE渗透率为53.8%。 图22022年2月至2023年2月VC/PE支持的中企上市数量及融资额 图3VC/PE支持的IPO渗透情况走势 上市市场方面，从上市数量来看，1月北交所获VC/PE支持的上市企业数量最多，为4家，占比约28.6%。从融资额来看，深交所创业板居首位，融资额为54.15亿人民币。从各板块的综合回报水平来看，境内市场按发行价、首日收盘价以及2月28日收盘价计算的平 均账面回报分别为5.53倍、11.41倍和10.56倍；境外市场按发行价、首日收盘价以及2 月28日收盘价计算的平均账面回报分别为4.65倍、5.15倍和4.69倍。此外，1月上交所科创板的平均账面回报水平优于其他板块。 表52023年2月VC/PE支持的中企市场分布及账面回报倍数 行业方面，2月获VC/PE支持的上市中企融资额排名前三的行业为化工原料及加工、半导体及电子设备和金融行业，融资额分别为54.15亿人民币、47.77亿人民币和26.75亿人 民币。其中，半导体及电子设备行业的发行日账面回报为6.96倍，高于市场平均水平。 表62023年2月VC/PE支持的行业分布 地区方面，2月获VC/PE支持的上市中企融资额最高的地区为湖南省，首发融资额约 45.00亿人民币。此外，江苏省的发行日账面回报为10.57倍，高于市场平均水平。 表72023年2月VC/PE支持的地区分布 境外上市备案管理制度规则发布实施 2023年2月17日，经国务院批准，中国证监会发布境外上市备案管理相关制度规则， 自2023年3月31日起实施。 此次发布的制度规则共6项，包括《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（以 下简称《管理试行办法》）和5项配套指引。 《管理试行办法》共六章三十�条，主要内容：一是完善监管制度。对境内企业直接和间接境外上市活动统一实施备案管理，明确境内企业直接和间接境外发行上市证券的适用情形。二是明确备案要求。明确备案主体、备案时点、备案程序等要求。三是加强监管协同。建立境内企业境外发行上市监管协调机制，完善跨境证券监管合作安排，建立备案信息通报等机制。四是明确法律责任。明确未履行备案程序、备案材料造假等违法违规行为的法律责任，提高违法违规成本。�是增强制度包容性。结合资本市场扩大对外开放实际和市场需要，放宽直接境外发行上市在特定情形下的发行对象限制；进一步便利“全流通”；放宽境外募集资金、派发股利币种的限制，满足企业在境外募集人民币的需求。配套指引内容涵盖监管规则适用、备案材料内容和格式、报告内容、备案沟通、境外证券公司备案等方面，进一步明确和细化备案要求。 国家扩大资本市场对外开放的方向不会改变，境外上市备案管理制度规则的发布实施，将更好支持企业依法合规到境外上市，利用两个市场、两种资源实现规范健康发展。 本月IPO案例：湖南裕能、格力博 磷酸铁锂“一哥”湖南裕能创业板上市 2023年2月9日，湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（301358.SZ）在深交所创业 板上市，发行价格为23.77元/股，发行量1.89亿股。据公告显示，湖南裕能本次募集资金 约45.00亿人民币。 湖南裕能是国内主要的锂离子电池正极材料供应商，专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售。公司的主要产品包括磷酸铁锂、三元材料等锂离子电池正极材料，目前以磷酸铁锂为主，主要应用于动力电池、储能电池等锂离子电池的制造，最终应用于新能源汽车、储能领域等。 湖南裕能招股书显示，公司本次发行募集资金总额为45.00亿人民币，扣除发行费用后 募集资金净额为42.9亿人民币，较之公司原本计划募资18亿人民币超募了24.9亿人民币。最终，超募的这笔钱会被用作流动性资金还是用于扩产有待继续观察。按照公司最初计划，公司计划将募集的18亿资金分别用于四川裕能三、四期项目建设，分别对应投入募资6亿 元和7亿元，总产能12万吨，剩余5亿元则被用于补充流动资金。2019年至2021年及2022年上半年，湖南裕能磷酸铁锂产品销售数量分别达到1.25万吨、3.14万吨、12.13万吨及 11.41万吨，分别实现销售金额5.57亿人民币、9.29亿人民币、69.38亿人民币及140.20亿人民币，其中，2019年至2021年公司磷酸铁锂产品销售收入年均复合增长率达到252.9%，2022年上半年也较同期磷酸铁锂产品收入增长870.9%。 新能源园林机械龙头企业格力博成功登陆创业板 2023年2月8日，格力博（江苏）股份有限公司（301260.SZ）在深交所创业板上市， 发行价格为30.85元/股，计划发行1.22亿股股份，总融资金额为37.50亿人民币，月末市 值为190.14亿人民币。 格力博自2007年开始从事新能源园林机械的研发、设计、生产及销售。公司的新能源园林机械包括割草机、打草机、吹风机、链锯、修枝机等园林工具系列产品。格力博致力于提供突破性的锂电池技术、先进的无刷电机和电控技术，提供更为清洁环保、高效节能的新能源智能园林机械，在新能源园林机械领域持续投入大量研发资源，主导或参与了9项行业标准的制定，拥有新能源电池包、无刷电机、智能控制器、充电器等80%以上核心零部件的自主设计与制造能力。 格力博招股书显示，本次IPO计划募集资金主要用于年产500万件新能源园林机械智能制造基地建设项目、年产3万台新能源无人驾驶割草车和5万台割草机器人制造项目、新能源智能园林机械研发中心建设项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目。2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，格力博营业收入分别为37.25亿人民币、42.91亿人民币、50.04亿人民币、31.78亿人民币；净利润分别为1.54亿人民币、5.66亿人民币、2.80亿人民币、 2.54亿人民币；归属于母公司所有者的净利润分别为1.54亿人民币、5.65亿人民币、2.80亿人民币、2.54亿人民币；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1.71亿人民币、4.05亿人民币、2.36亿人民币、2.35亿人民币。