基金市场周报（2024.4.15-4.19）：家用电器，银行等行业领涨，黄金主题类QDII平均收益领先

分析师：池云飞 执业证书编号：S0870521090001 电话：021-53686397 E-mail:chiyunfei@shzq.com 日期：2024年4月22日 *员工阿卜杜喀哈尔·阿力甫对本文亦有贡献 本期（2024.4.15-4.19）上证指数上涨1.52%，深证指数上涨0.56%。申万一级行业多数下跌，其中家用电器行业涨幅最大。海外权益市场重要指数多数下跌，国际黄金价格上涨。本期各类型基金指数多数下跌。主动投资股票基金指数下跌0.33%，主动投资混合基金指数下跌0.02%，主动投资债券基金指数上涨0.17%，；QDII基金收益率平均数下跌2.69%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2023年4月20日——2024年4月19日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2024年4月19日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 宏观数据点评 家用电器，银行等行业领涨黄金主题类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2024.4.15-4.19） 证券投资基金研究报告/基金周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 图3、近12周申万一级行业表现 权益类：家用电器，银行等行业领涨 本期申万一级行业多数下跌，其中家用电器和银行板块涨幅最大，分别环比上涨5.57%和4.48%。从最近12周申万一级行业综合表现来看，有色金属行业之前排名都比较靠前，近12周综合排名第1。煤炭行业本周和之前排名比较靠前，近12周综合排名第2。 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年4月19日 图4、最近3年申万家用电器指数-动态PE图5、最近3年申万有色金属指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年4月19日 权益类基金方面，本期重仓家用电器，银行等行业的基金表现较优。 表1、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 银华数字经济股票发起式A 5.15% 广发资源优选股票A 28.43% 前海开源中药股票A 4.90% 嘉实资源精选股票A 26.46% 南方匠心优选股票A 4.78% 万家周期驱动股票发起式A 25.48% 南方产业活力股票 4.57% 创金合信资源主题精选股票 A 21.81% 融通产业趋势股票 4.36% 汇添富外延增长主题股票A 19.94% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年4月19日，依据上海证券规则分类排名 表2、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发中证基建工程ETF 6.19% 黄金股ETF 30.39% 南方中证高铁产业指数(LOF) 5.92% 汇添富中证能源ETF 25.18% 鹏华中证高铁产业指数(LOF)A 5.87% 国投瑞银中证资源指数(LOF) 22.55% 中信保诚中证基建工程指 数(LOF)A 5.82% 博时上证自然资源ETF 22.40% 博时龙头家电ETF 5.78% 平安富时中国国企开放共赢ETF 22.03% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年4月19日，依据上海证券规则分类排名注：剔除ETF联接基金 表3、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 永赢低碳环保智选混合发起A 15.65% 景顺长城周期优选混合A 30.02% 嘉合睿金混合A 10.16% 万家双引擎灵活配置混合A 29.13% 永赢成长领航混合A 9.26% 博时成长精选混合A 28.78% 长城景气成长混合A 7.50% 景顺长城支柱产业混合 26.78% 国联鑫起点混合A 6.46% 南方发展机遇一年持有混合A 26.06% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年4月19日，依据上海证券规则分类排名 固收类：本期利率债基金平均收益率领先 本期债市代表指数多数上涨。中证国债上涨0.33%，中证全债上涨0.30%，中证企业债上涨0.28%；中证转债下跌0.19%。 从投资方向上看，本期利率债基金和信用债基金平均收益率分别为0.19%和0.14%，可转债基金平均收益率为0.07%。从今年收益综合来看，利率债基金业绩表现较好，平均累计收益率为2.03%。 表4、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 利率债 0.19% 2.03% 信用债 0.14% 1.42% 可转债 0.07% -1.17% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年4月20日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 表5、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益 率 基金简称 收益率 银华数字经济股票发起式A 5.15% 广发资源优选股票A 28.43% 前海开源中药股票A 4.90% 嘉实资源精选股票A 26.46% 南方匠心优选股票A 4.78% 万家周期驱动股票发起 式A 25.48% 南方产业活力股票 4.57% 创金合信资源主题精选 股票A 21.81% 融通产业趋势股票 4.36% 汇添富外延增长主题股 票A 19.94% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2024年4月20日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 QDII类：黄金主题类QDII平均收益领先 本期各类QDII基金多数下跌。黄金主题类QDII本期上涨0.78%，排名第1。海外债QDII本期下跌0.23%，排名第2。油气及资源类QDII本期下跌2.03%，排名第3。美国股票QDII本期下跌2.69%，排名第4。房地产类QDII本期下跌3.13%，排名并列第5。大中华及亚太股票QDII本期下跌3.80%，排名最后。今年全年来看，黄金主题类QDII收益最好，收益为13.32%，排名第1。 表6、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 黄金主题类 0.78% 13.32% 海外债 -0.23% -0.75% 油气及资源类 -2.03% 10.54% 美国股票 -2.69% 1.42% 房地产类 -3.13% -7.05% 大中华及亚太股票 -3.80% -5.64% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年4月18日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 表7、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 摩根中国世纪人民币 1.79% 嘉实原油 14.80% 华泰柏瑞中证港股通高股息投 资ETF 1.57% 易方达原油A人民币 14.79% 汇添富黄金及贵金属A 1.20% 中信保诚全球商品主题A 14.46% 中信保诚全球商品主题A 1.03% 嘉实黄金(QDII-FOF-LOF) 14.18% 易方达黄金主题A人民币 0.74% 大成中国优势A 13.95% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年4月18日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师池云飞 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。