立桥证券控股有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:8350 年报 香港联合交易所有限公司(“联交所”)GEM的特色 GEM的定位,乃为相比起其他于联交所上市的公司带有较高投资风险的中小型公司提供一个上市的市场。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险,并应经过审慎周详考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司一般为中小型公司,于GEM买卖的证券可能会较于主板买卖的证券承受较大的市场波动风险,同时无法保证于GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责,对其准确性或完整性亦不发表任何声明,并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告的资料乃遵照联交所GEM证券上市规则(“GEM上市规则”)而刊载,旨在提供有关立桥证券控股有限公司(“本公司”)的资料;本公司董事(“董事”)愿就本报告的资料共同及个别地承担全部责任。董事在作出一切合理查询后,确认就其所深知及确信,本报告所载资料在各重要方面均准确完备,没有误导或欺诈成分,且并无遗漏任何其他事项,足以令致本报告或其所载任何陈述产生误导。 目录 公司资料 3 主席报告 5 董事及高级管理人员 6 管理层讨论及分析 7 企业管治报告 10 董事会报告 24 独立核数师报告 32 综合损益及其他全面收入表 37 综合财务状况表 38 综合权益变动表 39 综合现金流量表 40 综合财务报表附注 41 五年财务概要 100 公司资料 董事会 执行董事 许文霞女士(主席) (于二零二三年十二月十四日获委任) 关建文先生(行政总裁) (于二零二三年十二月十四日获委任) 潘国华先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 李美珍女士 (于二零二三年十二月十四日辞任) 蔡静女士 (于二零二三年十二月十四日辞任) 非执行董事 林家泰先生 (于二零二三年十一月十六日获委任及于二零二三年十二月十四日辞任) 独立非执行董事 李军先生 (于二零二三年十二月十四日获委任) 吴鸿茹女士 (于二零二三年十二月十四日获委任) 杨兹诚先生 (于二零二三年十二月十四日获委任) 钱锦祥先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 萧妙文先生,荣誉勋章 (于二零二三年十二月十四日辞任) 林家泰先生 (于二零二三年十一月十六日辞任) 公司秘书 关建文先生 (于二零二三年十二月十四日获委任) 罗伟恒先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 授权代表 许文霞女士 (于二零二三年十二月十四日获委任) 关建文先生 (于二零二三年十二月十四日获委任) 潘国华先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 蔡静女士 (于二零二三年十二月十四日辞任) 审核委员会成员 吴鸿茹女士(主席) (于二零二三年十二月十四日获委任) 李军先生 (于二零二三年十二月十四日获委任) 杨兹诚先生 (于二零二三年十二月十四日获委任) 钱锦祥先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 萧妙文先生,荣誉勋章 (于二零二三年十二月十四日辞任) 林家泰先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 薪酬委员会成员 杨兹诚先生(主席) (于二零二三年十二月十四日获委任) 许文霞女士 (于二零二三年十二月十四日获委任) 吴鸿茹女士 (于二零二三年十二月十四日获委任) 林家泰先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 萧妙文先生,荣誉勋章 (于二零二三年十二月十四日辞任) 钱锦祥先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 提名委员会成员 许文霞女士(主席) (于二零二三年十二月十四日获委任) 吴鸿茹女士 (于二零二三年十二月十四日获委任) 杨兹诚先生 (于二零二三年十二月十四日获委任) 潘国华先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 林家泰先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 萧妙文先生,荣誉勋章 (于二零二三年十二月十四日辞任) 3立桥证券控股有限公司 公司资料(续) 风险管理委员会成员 许文霞女士(主席) (于二零二三年十二月十四日获委任) 关建文先生 (于二零二三年十二月十四日获委任) 杨兹诚先生 (于二零二三年十二月十四日获委任) 萧妙文先生,荣誉勋章 (于二零二三年十二月十四日辞任) 潘国华先生 (于二零二三年十二月十四日辞任) 李美珍女士 (于二零二三年十二月十四日辞任) 核数师 华融(香港)会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 铜锣湾 高士威道8号航空大厦8楼 注册办事处 POBox1350,CliftonHouse75FortStreet GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港上环 干诺道中168–200号信德中心 招商局大厦11楼 13–15室 主要往来银行 恒生银行有限公司 交通银行股份有限公司 开曼群岛主要股份过户登记处 EsteraTrust(Cayman)LimitedPOBox1350,CliftonHouse75FortStreet GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼电话:(852)2980-1333 传真:(852)2810-8185 股份代号 8350 网址 http://www.wlis.com.hk 2023年年报4 主席报告 本人欣然向股东提呈立桥证券控股有限公司(“本公司”)及其附属公司(“本集团”)的年报。本人谨此呈报本集团于截至二零二三年十二月三十一日止年度(“本年度”)的整体表现及发展。 本集团录得收益由截至二零二二年十二月三十一日止年度约7.0百万港元增加约244%至截至二零二三年十二月三十一日止年度约24.1百万港元。有关增加主要来自借鉴介绍人券商的合作模式从另外一家香港证券公司获取保证金融资给我们的客户而所带动的交易量增加、配售费收入的增加及顾问费收入增加。 截至二零二三年十二月三十一日止年度盈利约为8.9百万港元,而截至二零二二年十二月三十一日止年度则录得亏损约12.7百万港元。扭亏为盈的主要原因来自:(i)上述收入的增加;(ii)其他经营及行政开支从二零二二年十二月三十一日的10.1百万港元下跌至二零二三年十二月三十一日的8.0百万港元,主要基于使用权资产折旧的减少;及(iii)减值亏损的拨回净额3.0百万港元。 截至二零二三年十二月三十一日止年度的每股基本盈利约为1.11港仙,而截至二零二二年十二月三十一日止年度的每股基本亏损约为1.59港仙。 董事局预计二零二四年将会对本集团维持一个具有挑战性的一年,由于香港经济持续受高利息环境及地缘政治因素带来困难。恒生指数在二零二四年一月测试了二零二二年十月的低位,而成交额进一步萎缩。与此同时,受欠佳的事情情况影响,新股上市及融资的意欲薄弱。 未来一年,我们会继续控制成本,但计划把上一年的盈利重新投入至科技发展,目的是提升交易平台、增加服务品种及提升用户体验。随着我们的最终控股股东在二零二三年的变更,我们更且计划借鉴于新的品牌影响并投入更多资源在市场推广来增加我们的客户基础。虽然本集团的财务状况及现金流在二零二三年下半年有改善,但董事局会保持谨慎的态度并继续观察及提升我们的流动性状况。针对管治架构,我们计划邀请更多行业专家来加入我们的高管团队,从而更好适用行业最佳实践模式来确保我们维持合规、保持领先市场趋势及打开更多渠道让我们获取更优质的客户。 本人谨代表董事会对股东、客户及业务合作伙伴的持续信任及支持,以及董事会、管理团队及忠诚的员工及客户经理于过去多年的辛勤工作及重大贡献,致以衷心谢意。 许文霞 主席 香港,二零二四年三月二十八日 5立桥证券控股有限公司 董事及高级管理人员 于是本年报日期,出任立桥证券控股有限公司(“本公司”)及其附属公司(“本集团”)的董事履历详情如下: 执行董事 许文霞女士,二十三岁 许文霞女士,23岁,具有企业管理经验。彼自二零二三年起获委任为立桥保险集团控股有限公司的人力常务副总裁。彼为本公司的最终控股股东许楚家先生的女儿。 关建文先生,三十五岁 关建文先生,35岁,具有金融及会计行业经验。其自二零二二年六月起,及于二零一八年三月至二零一九年三月期间为兆邦基生活控股有限公司(“兆邦基生活”)(一家在联交所主板上市的公司,股份代号:1660)的执行董事。兆邦基生活的控股股东亦为本公司的最终控股股东许楚家先生。关建文先生目前是香港会计师公会会员。彼于二零零九年在香港大学毕业,获得工商管理学士学位。彼毕业后加入毕马威及直至二零一四年二月的最后职位为毕马威咨询(香港)有限公司的助理经理。在二零一四年六月至二零一六年六月期间,彼任职一家资产管理公司的副董事职位。自二零一七年十月至二零一九年三月期间,彼任职立桥证券有限公司的董事职位。在二零一九年三月至二零二一年一月期间,彼任职香港一家放债人公司的副总裁职位。在二零一九年十二月至二零二一年六月期间,彼为海航科技投资控股有限公司(一家在联交所主板上市的公司,股份代号:2086)的非执行董事。 独立非执行董事 李军先生,四十四岁 李军先生,44岁,具有丰富的资产管理经验。其于二零零一年毕业于清华大学并获得中国汉语文学学士学位,及于二零零三年毕业于纽泽西州立罗格斯大学并获得计算机科学硕士学位。其自二零零六年起为特许财务分析师。自二零零三年起,其于多家资产管理及保险公司工作,包括ForeResearch&Management,L.P.、工银瑞信基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、鼎睿再保险、忠诚保险及复星资产管理有限公司。自二零二零年起,其为上海高澈投资管理有限公司的董事长及首席投资官。 吴鸿茹女士,四十二岁 吴鸿茹女士,42岁,先前曾任职于数间国际会计师事务所,并在物业开发、餐饮服务及贸易与制造行业的财务报告、审核、并购及首次公开发售方面拥有丰富经验。吴女士于二零零三年获得香港理工大学的会计学文学士学位,并自二零零八年及二零零九年起分别成为英国特许公认会计师公会及香港会计师公会的会员。自二零二三年三月起,彼为超智能控股有限公司(一家在联交所主板上市的公司,股份代号:1402)的独立非执行董事。 杨兹诚先生,六十七岁 杨兹诚先生,67岁,具有银行、业务营运及管理经验。彼于一九八三年在中国广州的暨南大学毕业,获得经济学学士学位,并在毕业不久后加入南洋商业银行有限公司。在一九八三年至二零零二年期间,彼任职南洋商业银行有限公司的多个不同职位,包括北京代表处代表及首席代表、广州分行行长、北京分行常务副行长及深圳分行行长。从二零一一年十一月至二零一七年九月期间,彼为大昌微线集团有限公司(一家在联交所主板上市的公司,股份代号:567)的独立非执行董事。 2023年年报6 管理层讨论及分析 业务回顾 经纪业务、相关咨询服务及保证金融资业务 本集团主要透过其香港证券及期货条例项下的第一类(证券交易)、第二类(期货交易)、第四类(就证券提供咨询)及第五类 (就期货提供咨询)持牌业务向客户提供期货及期权、股票期权及证券经纪,相关的咨询服务及保证金融资服务。本集团的收益主要来自作为介绍人经纪或直接从客户就其交易的执行或促进获取经纪费用,或提供给客户的保证金融资中收取利息。 于截至二零二三年十二月三十一日止年度(“本年度”),经纪服务、相关的咨询服务及保证金融资业务的收益约为22.4百万港元,较截至二零二二年十二月三十一日止年度(“上一年度”)增加约18.3百万港元或约447%。有关增加的主要原因来自借鉴于和一家香港介绍人经纪的合作来提供保证及融资给我们客户、配售费收入的增加及顾问费收入增加的贡献。 放债业务 本集团透过其全资子公司骏溢财务有限公司进行放债业务。本集团主要利用其内部资源为其放债业务提供资金。我们的目标贷款规模介乎约0.1百万港元至5百万港元,旨在相对于集团总资产规模维持适当的风险分散。每笔贷款可能有抵押或无抵押,相应的利率将根据当时的市场情况进行调整。本集团