新能源汽车周度报告：新能源乘用车渗透率首破50% 以旧换新政策落地

周度报告——新能源汽车 新能源乘用车渗透率首破50%以旧换新政策落地 报告日期：2024年4月21日 ★动态跟踪 周度销量方面，4月8-14日，乘用车上险30.7万辆，新能源乘 用车上险14.6万辆，新能源渗透率47.5%，与今年3月10日并 列达到历史最高水平。纯电、插混分别8.8万辆和5.8万辆，占比60.5%和39.5%。分车企或品牌来看，小米汽车2,393辆，AITO问界4,908辆，理想7,166辆，蔚来2,536辆，小鹏1,607辆，其 他销量表现较高的包括比亚迪5万辆，吉利汽车9,568辆（其中 极氪2,676辆），长安汽车7,929辆，上汽通用五菱7,257辆，特 新斯拉6,170辆等。 能另据乘联会口径，4月上半月，新能源乘用车零售渗透率达到源50.39%，批发渗透率达到50.19%，首次超过传统燃油乘用车。与政策方面，以旧换新政策逐步落地。苏州市自4月20日起实施 汽车、家电以旧换新政策，共发放1.2亿元补贴，其中，家电方 新面共补贴2000万元，汽车以旧换新和直接新购分别5000万元。 材南京市自4月15日起实施汽车消费补贴，共发放补贴金额1亿 料元，根据购车类型、价格以及是否参与以旧换新提供补贴，单车最高补贴5000元。 ★投资建议 中国新能源汽车行业发展由政策驱动转向市场驱动，23年新能源渗透率突破30%，24年单周新能源渗透率屡破40%。高竞争力新车密集上市，国内价格战持续，海外保护主义起势。竞争格局来看，自主品牌市场份额有望继续扩大，头部企业先发优势较强。一体化垂直整合有助于整车厂企业掌握核心竞争力和议价权，并实现降本增效。建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师 从业资格号：F3035243投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪7 2.1.整车：全球7 2.2.整车：中国8 2.3.整车：欧洲9 2.4.整车：北美9 2.5.整车：其他地区10 2.6.中国：电动车充电基础设施10 2.7.中国：动力电池与相关原材料12 2.8.中国：其他原材料17 3.热点资讯汇总18 3.1.中国：政策信息18 3.2.中国：行业数据19 3.3.中国：企业动态20 3.4.海外：企业信息20 4.行业观点21 5.投资建议22 6.风险提示22 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：上市公司一周行情梳理6 图表3：全球新能源汽车销量7 图表4：全球新能源汽车渗透率7 图表5：主要国家新能源渗透率7 图表6：中国新能源汽车销量：EV8 图表7：中国新能源汽车销量：PHEV8 图表8：新能源汽车渗透率8 图表9：乘用车周度上险量8 图表10：欧洲新能源汽车销量：EV9 图表11：欧洲新能源汽车销量：PHEV9 图表12：北美新能源汽车销量：EV9 图表13：北美新能源汽车销量：PHEV9 图表14：其他地区新能源汽车销量：EV10 图表15：其他地区新能源汽车销量：PHEV10 图表16：公共充电桩保有量与同比10 图表17：中国公共充电桩保有量（分省市）10 图表18：私人充电桩（随车配建）保有量与同比11 图表19：车桩比11 图表20：换电站数量与同比11 图表21：换电站数量（分省市）11 图表22：动力电池装车量（分材料）12 图表23：动力电池出口量（分材料）12 图表24：动力电池企业装车量：三元12 图表25：动力电池企业装车量：磷酸铁锂12 图表26：动力电池电芯周度平均价13 图表27：三元正极材料日度价格13 图表28：三元前驱体日度价格13 图表29：碳酸锂、氢氧化锂日度价格13 图表30：硫酸镍日度价格14 图表31：硫酸钴日度价格14 图表32：硫酸锰日度价格14 图表33：磷酸铁锂日度价格14 图表34：磷酸铁日度价格15 图表35：锂电级PVDF日度价格15 图表36：三元材料开工率15 图表37：磷酸铁锂开工率15 图表38：负极材料日度价格16 图表39：负极材料开工率16 图表40：电解液日度价格16 图表41：隔膜日度价格16 图表42：锂电铜箔加工费17 图表43：锂电铝箔加工费17 图表44：钢日度价格17 图表45：铝日度价格17 图表46：玻璃日度价格18 图表47：橡胶日度价格18 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：上市公司一周行情梳理 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表3：全球新能源汽车销量图表4：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表5：主要国家新能源渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表6：中国新能源汽车销量：EV图表7：中国新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表8：新能源汽车渗透率图表9：乘用车周度上险量 资料来源：中汽协，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表10：欧洲新能源汽车销量：EV图表11：欧洲新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表12：北美新能源汽车销量：EV图表13：北美新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表14：其他地区新能源汽车销量：EV图表15：其他地区新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电基础设施 图表16：公共充电桩保有量与同比图表17：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表18：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表19：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表20：换电站数量与同比图表21：换电站数量（分省市） 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池与相关原材料 图表22：动力电池装车量（分材料）图表23：动力电池出口量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表24：动力电池企业装车量：三元图表25：动力电池企业装车量：磷酸铁锂 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表26：动力电池电芯周度平均价图表27：三元正极材料日度价格 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表28：三元前驱体日度价格图表29：碳酸锂、氢氧化锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表30：硫酸镍日度价格图表31：硫酸钴日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表32：硫酸锰日度价格图表33：磷酸铁锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表34：磷酸铁日度价格图表35：锂电级PVDF日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 图表36：三元材料开工率图表37：磷酸铁锂开工率 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表38：负极材料日度价格图表39：负极材料开工率 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表40：电解液日度价格图表41：隔膜日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表42：锂电铜箔加工费图表43：锂电铝箔加工费 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 2.8.中国：其他原材料 图表44：钢日度价格图表45：铝日度价格 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，我的有色网，东证衍生品研究院 图表46：玻璃日度价格图表47：橡胶日度价格 资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院资料来源：Wind，隆众资讯，东证衍生品研究院 3.热点资讯汇总 3.1.中国：政策信息 1.苏州市：推出汽车、家电以旧换新政策，将发放1.2亿元补贴 4月20日，苏州市“以旧换新+消费券”联动、新老政策相衔接，将推出汽车、家电以 旧换新政策，预计将发放1.2亿元补贴。 “家电以旧换新”消费季活动预计补贴总额2000万元，先到先得。对消费者在参加活动企业处购买绿色节电产品、绿色节水产品、新型智能家电产品，给予立减补贴10%，单笔最高补贴1500元，单个用户累计补贴上限4500元，全市补贴总额高达2000万元。 汽车“以旧换新”及购车补贴消费红包总额达1亿元，以旧换新和直接新购各5000万 元。活动时间自平台上线起至2024年12月31日结束，个人消费者购车后最高可领6000元数字人民币消费红包补贴，数量有限、先到先得。（来源：苏州市人民政府） 2.广州市黄埔区：对汽车、家电、家具等消费品“换新”实施补助政策，最高3万元换车补贴 4月15日，广州开发区、黄埔区召开新闻发布会，提出将推动大规模设备更新和消费品以旧换新。当天发布的《广州开发区黄埔区推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》指出，该区将开展设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升等四大行动。据悉，这是全国首个区县级在“推动大规模设备更新和消费品以旧换新”方面 出台的实施方案。 针对汽车更新消费，黄埔区鼓励区内车企通过开展促销活动、发放置换补贴、赠送充电桩等形式提供购车优惠让利。目前，该区已有36家车企陆续推出以旧换新活动，市民 最高可享受每台车3万元的置换补贴。（来源：广东省人民政府） 3.南京市：发放汽车消费补贴金额1亿元，单车补贴最高5000元 4月15日，南京市商务局发布了《2024年南京市汽车消费补贴政策公告》。此次汽车消 费补贴金额总量为1亿元，购买新车补贴和叠加的以旧换新补贴均按照提交资料的先后 顺序先到先得，发完即止，逾期未提出申请的，视为放弃申领本补贴资格。从4月15 日(含)开始到6月30日(含)，对在活动企业新购7座(含)以内非营运乘用车新车(不含二手车)并完成上牌的个人消费者，根据新购车的不含税车价(“机动车统一销售发票”上的车辆不含税价格)分档进行补贴。补贴活动不限新购车的上牌地