天平道合二零二三年年度报告

DOWWAYHOLDINGSLIMITED 天平道合控股有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） 股份代号:8403 年度报告 2O23 1 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告乃根据联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）提供有关天平道合控股有限公司（“本公司”）的资料。本公司各董事（“董事”）愿对本报告共同及个别承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在各重大方面均属准确完整，并无误导或欺诈成分，且并无遗漏任何其他事项，致使本报告所载任何陈述或本报告有所误导。 本报告将自其刊发日期起计最少一连七日登载于联交所https://www.hkexnews.hk内“最新上市公司公告”网页及本公司之网站www.dowway-exh.com。 79 80 82 83 84 2 •天平道合控股有限公司•二零二三年度报告• 目录 公司资料3 财务概要4 主席报告书5 管理层讨论与分析7 董事及高级管理层19 董事会报告23 企业管治报告36 环境、社会及管治报告53 独立核数师报告72 综合损益及其他全面收益表综合财务状况表 综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注 公司资料 董事会 执行董事： 黄晓迪先生（董事会主席及行政总裁）闫景辉先生 董可嘉先生沈岳华先生 独立非执行董事： 徐爽女士高红旗先生 余亮晖先生（于二零二三年十月二十七日辞任）蔡嘉诚先生（于二零二三年十月二十七日获委任） 审核委员会 余亮晖先生（主席）（于二零二三年十月二十七日辞任）蔡嘉诚先生（主席）（于二零二三年十月二十七日获委任）徐爽女士 高红旗先生 薪酬委员会 高红旗先生（主席） 余亮晖先生（于二零二三年十月二十七日辞任） 蔡嘉诚先生（于二零二三年十月二十七日获委任）沈岳华先生 提名委员会 徐爽女士（主席）高红旗先生 闫景辉先生 公司秘书 梁家荣先生(HKICPA) （于二零二三年七月二十七日辞任）邓素谦女士(ACG,HKACG) （于二零二三年七月二十七日获委任） 合规主任 黄晓迪先生 授权代表 黄晓迪先生 梁家荣先生(HKICPA) （于二零二三年七月二十七日辞任）邓素谦女士(ACG,HKACG) （于二零二三年七月二十七日获委任） 股份代号 8403 核数师 大华马施云会计师事务所有限公司 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港九龙 尖沙咀广东道30号新港中心 1座801–806室 香港主要营业地点 （自二零二三年七月二十七日开始） 香港中环 德辅道中84–86号 章记大厦10楼02及03室 总部及中华人民共和国主要营业地点 中国 北京（邮政编码：100020）朝阳区东大桥路12号 润诚中心 五层501–509室 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)Limited Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1–1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 交通银行 永安里支行中国北京朝阳区 永安里东街3号 通用时代国际中心1楼 公司网站 http://www.dowway-exh.com 3 4 财务概要 财务概要 截至十二月三十一日止年度 二零一九年 人民币千元 二零二零年 人民币千元 二零二一年 人民币千元 二零二二年 人民币千元 二零二三年 人民币千元 收益 228,256 144,166 170,016 177,132 117,446 服务成本 (215,251) (143,542) (155,705) (171,751) (111,584) 毛利 13,005 624 14,311 5,381 5,862 销售开支 (4,193) (4,270) (6,582) (7,843) (8,936) 行政开支 (11,274) (12,227) (12,012) (11,729) (12,635) 金融及合约资产减值亏损 净额 (2,007) (1,536) (3,070) (22,376) (1,811) 其他收入 334 1,177 539 311 192 其他收益╱（亏损）—净额 5,104 – – – – 经营溢利╱（亏损） 969 (16,232) (6,814) (36,256) (17,328) 融资收入╱（成本）—净额 (188) (510) (793) (702) (577) 除所得税前溢利╱（亏损） 781 (16,742) (7,607) (36,958) (17,905) 所得税开支╱（抵免） (2,034) (1,092) (44) 504 987 年内亏损 (1,253) (17,834) (7,651) (36,454) (16,918) 综合资产负债表选定项目概要 于十二月三十一日 二零一九年 人民币千元 二零二零年 人民币千元 二零二一年 人民币千元 二零二二年 人民币千元 二零二三年 人民币千元 非流动资产总额 7,158 4,326 11,656 7,876 3,578 流动资产总额 154,472 121,409 137,204 129,195 105,348 资产总额 161,630 125,735 148,860 137,071 108,926 负债总额 88,571 69,316 98,898 116,578 105,351 流动资产净值 65,901 52,986 44,811 18,715 1,953 主席报告书 致全体股东： 本人谨代表天平道合控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）之董事会（“董事会”），欣然提呈本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”）之经审核年度业绩。 本集团为中华人民共和国（“中国”）的领先综合展览及活动管理服务供应商，主要从事设计、策划、统筹及管理综合展览及活动，业务遍及逾50个大城市。多年来，本集团凭藉其专业的服务及卓越的表现，在业内赢得良好声誉，并创建了稳固的客户基础。我们的客户群建基于坚实的基础，林宝坚尼(Lamborghini)、大众汽车(Volkswagen)及其他若干德国和意大利优质汽车品牌等全球知名品牌商均委托我们举办产品展会、促销及销售活动。除为汽车行业提供服务以外，我们还通过针对各行各业企业的独特需求提供与项目相关的服务，将专业知识延伸至该等企业。这种多元化令我们能善用我们的能力并扩大业务范围，确保我们在展览及活动管理行业保持领军地位。 二零二三年，尽管国内及国际环境错综复杂，惟中国经济展现韧性，国内生产总值（“国内生产总值”）增长率达5.2%。服务业作为经济发展的重要支柱，仍保持增长势头。在此背景下，总体上经济复苏，展览业重拾增长动力。然而，本集团面临着传统西方高端汽车品牌核心客户群的特殊挑战。消费者偏好转向新能源汽车及中国本土品牌，影响该等主要客户的业务表现，因而对本集团的汽车相关展览及活动相关服务构成影响。 尽管如此，我们亦需正视数字经济飞速发展对展览业所构成的影响。这种持续变革重塑了传统格局及模式，对此企业必须迎接数字化。新冠肺炎疫情进一步加速了这一进程，推动本行业更广泛融合数字技术。然而，本集团迅速适应该等变革，惟面临困难在所难免，这阻碍其充分利用数字化趋势的能力。此外，展览业竞争加剧，导致市场格局错综复杂。这些因素共同导致本集团在应对日新月异的行业发展方面遭遇重重障碍。 二零二三年，受不断变化的市场环境影响，本集团经营业绩承压。全年，本集团已管理及统筹117个展览及活动项目、3个展厅项目及3个广告项目。所有项目已如期完成，合共产生收益约人民币117.45百万元，同比减少人民币59.68百万元或33.70%。收入下滑主要由于广告相关服务收入减少，这是由于本集团在后新冠疫情市场环境下，策略性地将其重心转移至展览及展厅业务。此次重整旨在将本集团的资源集中于利润率较高的业务分部，优化产品组合及营运效率。毛利约为人民币5.86百万元，较去年增加8.94%，主要由于本年度毛利率较低的广告相关服务的销售收益下降所致。本公司拥有人应占亏损净额约为人民币16.92百万元。 5 6 主席报告书 为减轻对汽车行业展览及活动管理服务的过度依赖，本集团已实施战略多元化方针以拓宽客户组合。本集团成功扩大其业务范围，并获得车企以外的公司委聘，尤其是在信息和通信技术行业的公司。为实现多元化而作出的努力已取得积极成果。年内，非汽车相关展览及活动相关服务收入增长293.61%，达人民币117.45百万元。这一成就归功于团队全力以赴，彼等不懈努力捕捉新商机，满足信息和通信技术行业客户的独特需求。我们透过客户基础多元化，提升了整体业务表现，并增强应对行业挑战的韧性。 展望未来，本集团将继续坚定致力于巩固核心竞争力，并适应不断演变的行业格局。为实现这一目标，我们精心制定战略计划，包括在高增长行业实现客户多元化，通过明智的技术投资加快数字化转型，寻求利润率更高的项目以优化盈利能力，实施运营效率计划，以及探索战略合作伙伴关系。该审慎举措令本集团在不断变化的展览及活动管理行业具备有利条件，灵活应对挑战，抓住蓬勃发展的机遇，并持续推动长远增长。我们相信，凭藉坚定不移地追求卓越、行业专长、以客户为中心的方针以及深厚的行业专业知识储备，我们能为持份者持续创造价值。 最后，本人谨代表董事会，向一直以来支持本集团的股东、客户及合作伙伴，并向克尽厥职、携手奋进的全体同仁致以衷心谢意。有赖彼等一如既往的信任及支持，本集团将争取实现进一步增长及成功，开拓我们的视野，从而为股东带来丰厚回报。 主席、行政总裁兼执行董事 黄晓迪 中国北京，二零二四年四月十九日 市场回顾 二零二三年，中国经济及社会进一步恢复常态发展，体现了这一广阔且利润丰厚的市场具备巨大优势。包括文娱、旅游和体育活动在内的多个行业的消费需求大幅上升。此外，城乡一体化加上城镇化取得的成就，为消费增长提供坚实基础。因此，消费再度成为经济增长的主要推动力，全国国内生产总值达人民币1,260,582亿元，按不变价格计算，较去年大幅增长5.2%。此外，消费品零售总额创下人民币471,000亿元的历史新高，内需对经济增长的贡献率为111.4%，比去年提升25.3%。 宏观经济持续复苏亦为汽车行业稳定增长作出贡献。二零二三年，汽车产销量分别达到30.161百万辆及30.094百万辆，同比增长11.6%及12%，创历史新高。根据汽车工业协会的数据，自二零一九年开始，全球每三辆已售出的汽车中，其中一辆由中国消费者购买。汽车行业在支撑国民经济平稳运行、推动制造业及工业增长势头方面，均发挥着举足轻重的作用。全球汽车行业目前面临一项紧迫的任务，即在实现全面转型及现代化的同时，对产业框架进行重大重组。因此，上下游相关产业相互依存，错综复杂，且易受到全球能源供求、国家经济和环境政策、进出口贸易法规、供应链动态及人力资源多方因素影响。倘该等方面发生任何变动，均可能对汽车工业整体产生重大影响。 第27届粤港澳大湾区国际车展于二零二三年六月十六日至二十四日举行，其为去年最具代表性的车展之一，已吸引全球超过200家汽车制造商、零部件供应商、技术服务提供商及学术研究机构参与其中。